| Baring Vostok Capital Partners | |
|---|---|
| Sorts | Privat företag |
| Bas | 1994 |
| Grundare | Michael Calvey |
| Plats | Moskva , Ryssland |
| Nyckelfigurer | Michael Calvey |
| Industri | privata investeringar |
| Produkter | finansierat utköp |
| Tillgångar | 3,7 miljarder dollar |
| Moderbolag | BPEP International |
| Hemsida | bvcp.ru |
Baring Vostok Capital Partners är en private equity- fond .
Fonden investerar i olika branscher, inklusive olja och gas, konsumentvaror, media och teknik, telekommunikation och finansiella tjänster. Den huvudsakliga verksamhetsregionen är Ryssland och OSS-länderna [1] . Investeringsrådgivare, Baring Vostok Capital Partners ( Guernsey ) har utsetts till årets ryska Private Equity Company flera gånger sedan 2005 av läsare av Private Equity International och Private Equity Online-tidningar. Underrådgivare BVCP har en filial i Moskva [2] .
Från grundandet 1994 till 2004 var företaget ett dotterbolag till Baring Private Equity International ("BPEP International"), som var ett dotterbolag till Barings Bank . Förutom Baring Vostok inkluderade BPEP Internationals dotterbolag Baring Private Equity Asia [3] samt Baring Private Equity Partners India grundat 1984 [4] . Det latinamerikanska dotterbolaget till BPEP International, känt som GP Investments, är det ledande private equity-företaget i Brasilien . Tillsammans hade företagen i slutet av 2014 lämnat in mer än 12 miljarder dollar i investeringsåtaganden. 3,7 miljarder dollar - tack vare Moskvakontor genom fem investeringsfonder.
Sedan starten har Baring Vostok investerat cirka 3 miljarder dollar i 80 företag [2] [5] .
Baring Vostok investerade i den ryska sökmotorn Yandex i ett tidigt skede i utvecklingen av projektet. År 2000 förvärvade företaget en andel på 35,7 % i sökmotorn [6] [7] . Tack vare investeringarna lyckades Baring Vostok tjäna cirka 4 miljarder dollar, som ett resultat av att den initiala investeringen på 5 miljoner dollar betalade sig 800 gånger [8] [9] . Andra företag som fått investeringar från Baring Vostok: Volga Gas [10] , Borjomi , Ozon.ru , Burren Energy, STS ER-Telecom,Enforta,Center for Financial Technologies,Media 1C , Novomet , Kaspi.kz , Avito , Tinkoff. ru , Golden Telecom , VkusVill , Sravni.ru [11] , Familia, Solopharm, Skyeng , Viasat [6 ] [12] . Under våren och sommaren 2016 sålde fonden sin andel i biografkedjan Karo till UFG Private Equity, denna investering gjordes 2012 [13] .
I juni 2017 investerade fonden i infrastrukturbolaget " Vertical ", fonden är huvudägare [14] [15] .
I december 2021 investerade Baring Vostok Capital Partners 13 miljoner dollar i den ryska marknadsföringsautomationsplattformen Mindbox och blev dess minoritetsaktieägare. [16] .
Baring Vostok Capital Partners grundades 1994 med bildandet av First NIS Regional Fund [17] . Fonden var ett joint venture mellan Barings Bank och den rysk-amerikanska handelsbanken Sovlink.
Inledningsvis förvaltades First NIS Regional Fund av ett team av investeringsproffs från Barings och Sovlink, inklusive nuvarande Baring Vostok senior partner Michael Calvey. Med 160 miljoner USD i investeringsåtaganden gav fonden till slut tillbaka 620 miljoner USD till investerare under sin existens.1997 blev Baring Vostok Capital Partners ett dotterbolag till BPEP International. Efter Barings Banks kollaps blev den holländska banken ING Groep ägare till BPEP International .
Under 2001 slutförde företaget insamlingen till Baring Vostok Private Equity Fund. Med 205 miljoner dollar i investeringsåtaganden blev Baring Vostok den första private equity-fonden att stiga i efterdyningarna av den ryska finanskrisen 1998 [18] .
I maj 2004 slutförde BPEP International MBO- proceduren från ING Groep. Samtidigt genomförde företagets filialer i Asien , Indien och Latinamerika liknande utköpsförfaranden. Dessa företag fortsatte sitt nära samarbete, även om varje företag förblev hela ägaren till sina företag [19] . Efter att förvaltningsbolaget köptes ut 2005 hade Baring Vostok Private Equity Fund III ett totalt kapital på 413 miljoner dollar [20] .
I februari 2007 slutförde företaget insamlingen till sin fjärde private equity-fond. Baring Vostok har åtagit sig 1,1 miljarder dollar i investeringsåtaganden till sin kärnfond, Baring Vostok Private Equity Fund IV. Tillsammans med en parallell fond, Baring Vostok Fund IV Supplemental Fund, som hade samlat på sig över 300 miljoner dollar i kapital, var den fjärde Baring Vostok-fonden vid den tiden den största private equity-fonden i Östeuropa [21] .
I oktober 2012 hade Baring Vostok Private Equity Fund LP V ett totalt kapital på 1,15 miljarder USD [2] Baring Vostok Fund V Supplemental Fund — 212 miljoner USD [2] .
Den 20 november 2019 tillkännagav Baring Vostok ett beslut att tillfälligt skjuta upp planerna på att skapa en ny fond för utländska investeringar i ryska företag på grund av oro över osäkerheten i att skydda deras rättigheter och motsägelser i rysk och internationell skiljedomslagstiftning. Den nya fonden kan bli den sjätte i ordningen, istället för den kommer det att göras ytterligare en investering av dess femte fond, vars volym var 1,3 miljarder dollar [22] .
Den 25 mars 2021 tillkännagav Sovcombank undertecknandet av avtal med Baring Vostok-fonderna, Finvision-bolaget som ägs av Artem Avetisyan, och Sherzod Yusupov om att köpa deras andelar i Vostochny Bank [23] .
2010 köpte Baring Vostok-fonden en andel på 20 % i Vostochny Bank. Och sedan förde han paketet till kontrollen (51,62%) [24] .
2016 gick Artyom Avetisyans Uniastrum Bank med i Vostochny. Som ett resultat började Avetisyan kontrollera 32 % av bankens aktier. Det var planerat att han i framtiden skulle bli majoritär. Varför Evison Holdings Limited, under kontroll av Baring Vostok, gav Artyom Avetisyans Finvision Holdings Limited-struktur en option på 9,9 % av bankens aktier för 750 miljoner rubel [24] [25] .
2018 vägrade Baring Vostok att utnyttja optionen på grund av misstankar om bedrägeri av Artyom Avetisyan under sammanslagningen av Uniastrum Bank och Vostochny [26] .
Den 19 mars 2019 lämnade Finvision Artyom Avetisyan in en stämningsansökan till skiljedomstolen i Amur-regionen (Vostochny Bank är registrerad i staden Blagoveshchensk, Amur-regionen) för påtvingat utnyttjande av en köpoption på 9,99 % från Baring Vostok-strukturer [ 27] [28] . Enligt villkoren för själva köpoptionen måste alla tvister som rör avtalet lösas i London Court of International Arbitration (LCIA), men efter lagändringen behövde ryska skiljedomstolar ackreditering från regeringen, medan London Court har det inte [24] [29] . London Court of International Arbitration (LCIA) förbjöd Finvision att fortsätta rättstvister i Amur-regionens skiljedomstol [30] [31] .
Den 17 maj 2019 vann Finvision en rättegång i Amurregionens skiljedomstol [32] [33] . Den 18 juni utnyttjade Baring Vostok structures optionen [34] [35] .
I mars 2021 dök information upp i media om att Sovcombank planerar att köpa Vostochny Bank. Enligt Interfax undertecknade alla aktieägare i Vostochny Bank, inklusive Finvision Holdings Artem Avetisyan, som blev huvudaktieägare i banken, Baring Vostok och Sherzod Yusupov, dokument som förpliktade dem att sälja aktier i Vostochny till Sovcombank [36] [37] .
Den 16 februari 2019, genom beslut av domstolen i Basmanny i Moskva, häktades fem toppchefer i Baring Vostok och Vostochny- banken som kontrolleras av den , tillsammans med chefen för investeringsbolaget Michael Calvey , misstänkta för förskingring av 2,5 miljarder rubel från Vostochny Bank [38] .
Ärendet inleddes enligt del 4 i artikel 159 i strafflagen (bedrägeri som begåtts av en organiserad grupp eller i särskilt stor skala eller som resulterar i att en medborgares rätt till bostad berövas) [39] [25] . I december 2019 ändrade utredningskommittén kvalifikationen för det brott som åtalades av de tilltalade från särskilt storskaligt bedrägeri, med tanke på att det inte fanns något bedrägeri i deras handlingar, och anklagade dem för särskilt storskalig förskingring (del 4 i artikel 160 i ryska federationens strafflag) [40] [41] [42] .
Calvey och Baring Vostok Foundation anser att brottmålet är resultatet av en företagskonflikt vid Vostochny Bank [43] . Calvey talade i rätten den 15 februari och anklagade bankens aktieägare för en falsk förklaring: Sherzod Yusupov , styrelseledamot i Vostochny, och Artyom Avetisyan [ca. 1] . Baring Vostok anklagade tidigare Avetisyan för att olagligt ta ut pengar från Uniastrum Bank inför den senares fusion med Vostochny Bank 2017. Målet är under skiljedom i London [44] [1] . Artem Avetisyan, å sin sida, sa: "Varken jag eller mitt internationella företag Finvision Holdings är initiativtagarna till det här fallet." Och Michael Calveys antaganden om att brottmålet var resultatet av en företagskonflikt i banken förnekade Artem Avetisyan: "Det faktum att brottmålet är kopplat till en företagskonflikt är en lögn och förtal, jag kommer definitivt att gå till domstol" [ 45] .
Den 24 maj 2019 beslutade RSPP:s etikkommission att Yusupov hade ett personligt intresse av att hitta Michael Calvey och hans partners i häktet och utveckla deras brottmål. Yusupov rekommenderades att dra tillbaka sin ansökan till Storbritannien. Yusupov uppgav att han anser att kommissionens agerande misskrediterar hans affärsrykte och kan gå till domstol [46] [47] .
Calvey försvarades av chefen för Sberbank German Gref , näringslivsombudsmannen Boris Titov , VD för den ryska direktinvesteringsfonden Kirill Dmitriev . Brottsfallet rapporterades till Putin [43] .