Reservkrav är ett penningpolitiskt instrument som används i många länder runt om i världen. Deras kärna är följande: om det finns en viss typ av skulder ("reserverade skulder") i skulderna i bankernas balansräkning, kräver centralbanken att bankerna investerar i specifika typer av tillgångar ("reservtillgångar") i en viss mängd. Dessa investeringar kallas reserver, och förhållandet mellan deras volymer och volymerna av reserverade förpliktelser bestäms genom att upprätta en uppsättning koefficienter - reservnormer (normer) .
Denna mekanism gör det möjligt för centralbanken att påverka den aktiva delen av bankernas balansräkning, vilket tvingar banksektorn att göra vissa typer av investeringar.
Det beskrivna systemet med obligatoriska reserver kallas för förpliktelser baserade kassakrav (skuldbaserade kassakrav). Inom dess ram kan en ökning av centralbankens kassakrav genomföras av
I sin tur kan minskningen av kassakraven uppnås genom
Sålunda, trots att ändringen av kassakraven oftast görs genom att kassakraven ändras, är det felaktigt att sätta likhetstecken mellan kassakrav och kassakrav. Det är kassakraven som är ett instrument för penningpolitiken och kassakraven är bara en av delarna i kassakraven.
Beroende på perioden för bildandet av reserver kan de delas in i synkrona och asynkrona. Synkrona reserver bildas under rapportperioden, det vill säga under samma tidsperiod som samtida kassakrav bestäms. Asynkrona reserver bildas under andra tidsperioder, som regel - senare i förhållande till rapporteringsperioden (eftersläpande kassakrav).
Det mest kända alternativet till det traditionella förhållningssättet till centralbankernas kassakrav bör erkännas som förslaget från den amerikanske ekonomen Lester Thurow [1] . Den bestod i att ersätta de skuldbaserade kassakraven med tillgångsbaserade kassakrav. Enligt forskaren skulle detta göra det möjligt att anpassa centralbankernas kassakrav till sociala behov. Kärnan i det föreslagna tillvägagångssättet beskrevs av honom enligt följande:
"Under ett tillgångsbaserat kassakravssystem sätter regeringen en kassakravskvot på 100% på en viss procent av tillgångarna i alla finansinstitut, tills den andelen av tillgångarna är investerade i de önskade sektorerna av ekonomin. Om de rikstäckande målen kräver för att investera 25 % av det nationella sparandet i bostäder och andra prioriterade sektorer måste varje finansinstitut ha en reservkvot på 100 % på en viss andel av sina tillgångar. Om ett sådant institut investerar 25 % av sina tillgångar i bostäder behöver det inte bilda reserver. Om endast 20 % av dess tillgångar investeras i bostadsbyggande, kommer 5 % av dess tillgångar att behöva deponeras hos staten som erforderliga reserver. Om ingenting investeras kommer 25 % av tillgångarna att deponeras som reserver. , ger finansinstitutioner på -essenser ett val mellan betald bostadsfinansiering byggande och fri finansiering av staten”.
Det bör noteras att den av L. Turow beskrivna effekten också är ganska uppnåbar inom ramen för förpliktelser baserade kassakrav. Beskrivet i termer av skuldbaserade kassakrav skulle L. Thurows exempel se ut så här:
"För alla finansiella instituts förpliktelser sätts en kassakravsgrad på 25 %. Samtidigt kan kraven på obligatorisk reserv uppfyllas antingen genom att sätta in medel hos staten, eller genom att investera i bostadsbyggande." [2]
Bank of Russias kassakrav är ett instrument för dess penningpolitik.
Rysslands centralbank särskiljer följande kategorier av reserverade skulder för kreditinstitut:
En sådan strukturering av de reserverade skyldigheterna gör att du kan ställa in individuella värden för reservnormerna för var och en av dessa kategorier.
Rysslands centralbank allokerar som reservtillgångar:
Befintliga reservtillgångar är delar av den monetära basen som inte genererar inkomster [6] . Deras lista motsvarar det uttalade målet att tillämpa den ryska centralbankens kassakrav - att reglera banksystemets övergripande likviditet och kontrollera monetära aggregat genom att minska penningmultiplikatorn [7] . Ur den ovan angivna klassificeringen av reserver kan man säga att reserverna i kassan klassificeras som synkrona reserver och reserverna på korrespondentkonton och insättare är asynkrona.