MICEX företagsobligationsindex

MICEX företagsobligationsindex
Beräkningens startdatum	31 december 2002
Status	Beräknad
Operatör	PJSC Moscow Exchange
Utbyten	MCX : RUCBITR
Tidigare namn	Ryskt företagsobligationsindex (RCBI) (till och med 21 april 2008 )
basvärde _	100 poäng
Komponenttyp _	Företagsobligationer
Beräkningsfrekvens _	En gång var 5:e sekund
Relaterade index	MICEX Municipal Bond Index
Hemsida	Index officiella webbplats

MICEX Corporate Bond Index ( MCX : RUCBITR ) är ett emissionsvägt index för företagsobligationer noterade på Moskvabörsen . Indexet har beräknats sedan 1 januari 2003 (basvärdet är 100 poäng).

Metoder för att beräkna MICEX Corporate Bond Index

Indexet beräknas med hjälp av tre metoder:

MICEX CBI CP - Metod för det "rena" prisindexet (eng.) (rent prisindex);
MICEX CBI GP - Metod för det "smutsiga" prisindexet (eng.) (bruttoprisindex);
MICEX CBI TR - Metod för index för total avkastning (engelska) ( totalavkastningsindex (engelska) ).

Beräkningsbasen för MICEX Corporate Bond Index

Obligationer kan ingå i MICEX CBI-indexberäkningsbasen om de uppfyller kraven för emittentens kreditvärdighet , likviditet , lägsta emissionsvolym till nominellt värde, samt förfallodag eller närmaste erbjudande. När obligationer ingår i MICEX CBI-indexberäkningsbasen tas kreditbetyg som tilldelats obligationsutgivare av internationella byråer Standard & Poor's , Moody's och Fitch Ratings , samt av ryska kreditvärderingsinstitut: RusRating , Expert RA , National Rating Agency och AK&M hänsyn . Samtidigt måste en obligationsemission för att ingå i indexberäkningsunderlaget uppfylla följande villkor:

Emissionsvolymen till pari är minst 3 miljarder rubel;
löptid / närmaste erbjudande (för beräkningsbasens giltighetstid) - minst 6 månader;
den genomsnittliga dagliga volymen av transaktioner per kvartal är minst 3 miljoner rubel.

Indexet räknas om i realtid vid varje transaktion med obligationer. För att beräkna index och inkludera obligationer i beräkningsbaserna, beaktas affärer gjorda i huvudhandelsläge och förhandlade affärer med en löptid på upp till 3 dagar (beräkningskoder som används är T0, B0-B3).

Reglerna för beräkning av MICEX Corporate Bond Index tillhandahåller en tydlig och transparent mekanism för att bilda indexberäkningsbasen, dessutom överensstämmer de helt med internationella standarder för byggnadsaktieindex: MICEX obligationsindex är utvecklade i enlighet med rekommendationerna från den europeiska Bond Commission of the European Federation of Financial Analysts ( European Federation of Financial Analysts Societies ). Beräkningsunderlaget för MICEX Corporate Bond Index revideras kvartalsvis.

Ytterligare index

Tillsammans med beräkningen av huvudindexen görs beräkningen av delindex för ytterligare två beräkningsbaser, segmenterade efter löptider eller närmaste erbjudande av obligationer från 6 månader. upp till 2,5 år och från 2,5 år till 5 år: MICEX CBI 3Y och MICEX CBI 5Y .

Referensinformation. Beräkningsstartdatum och initiala värden för MICEX CBI-index

Beräkningsunderlag		Indexberäkningsmetod
Beräkningsunderlag		Prisindex _	Bruttoindex _	Totalinkomstindex _ _
Huvudsaklig beräkningsgrund	Beräkningens startdatum _	2002-12-31	2008-04-21	2002-12-31
Huvudsaklig beräkningsgrund	Initialt värde	100,00	99,59	100,00
Ytterligare beräkningsgrunder (inklusive obligationer med löptider över 1 år, men högst 3 år, och med löptider över 3 år, men högst 5 år)	Beräkningens startdatum _	2005-12-30	2005-12-30	2005-12-30
	Initialt värde	101,84	101,84	134,73

Användning av MICEX Corporate Bond Index

MICEX CBI-index låter dig spåra både den allmänna riktningen och kortsiktiga fluktuationer på den ryska företagsobligationsmarknaden, utvärdera effektiviteten av investeringar i dessa instrument och göra prognoser för marknadsutvecklingen.

Identifierare för MICEX Corporate Bond Index.

FB Moscow Exchange (MOEX)	MICEXCBITR
ÄR I	RU000A0JPT17

Beräkningsformler

1. Beräkning av prisindex för varje beräkningsbas görs enligt följande formel:

PI_{t}=D*PI_{t-1}\times {\frac {\displaystyle \sum \limits _{i}{P_{i,t}\times N_{i,t-1)) }{\displaystyle \sum \limits _{i}{P_{i,t-1}\ gånger N_{i,t-1))))

2. Beräkningen av totala inkomstindex för varje beräkningsbas görs enligt följande formel:

CI_{t}=D*CI_{t-1}\times {\frac {\displaystyle \sum \limits _{i}{(P_{i,t}+A_{i,t}+G_{ i,t})\ gånger N_{i,t-1))}{\displaystyle \sum \limits _{i}{(P_{i,t-1}+A_{i,t-1})\ gånger N_{i,t-1}}}}}

3. Beräkning av bruttoindex för varje beräkningsbas görs enligt följande formel:

GI_t = PI_t\ gånger(1+AI_t)

, var

AI_t = \frac { \displaystyle \sum\limits_i A_{i,t} \times N_{i,t-1} } { \displaystyle \sum\limits_i P_{i,t} \times N_{i,t-1 } }

Beteckningar:

${\displaystyle PI_{t))$ — Värdet av prisindex vid tidpunkten t.
${\displaystyle CI_{t))$ är värdet av det totala inkomstindexet vid tidpunkten t;
${\displaystyle GI_{t))$ är värdet av bruttoindexet vid tidpunkten t;
$Grop}$ är priset på den i:te emissionsobligationen vid tidpunkten t, uttryckt i rubel;
$D$ är en korrektionsfaktor som skiljer sig från en den dag var och en av beräkningsgrunderna ändras och definieras som förhållandet mellan prisindexvärdet på dag t, beräknat på basis av den tidigare gällande beräkningsgrunden, och prisindexvärdet beräknat på dag t med den nya beräkningsbasen;
${\displaystyle \displaystyle \sum \limits _{i}{(P_{i,t}\ gånger N_{i,t-1)))))$ — Totalt marknadsvärde för obligationer (exklusive ACI) som ingår i beräkningsunderlaget på dag t.
${\displaystyle \displaystyle \sum \limits _{i}{(P_{i,t}+A_{i,t}+G_{i,t))))))$ är det totala börsvärdet för obligationer som ingår i beräkningsunderlaget på dag t;
$A_{i,t}$ är den ackumulerade kupongavkastningen för den i:te emissionsobligationen på dag t, uttryckt i rubel;
${\displaystyle G_{i,t))$ — Beloppet för den kupongavkastning som betalades dagen t på obligationen för den i:te emissionen, uttryckt i rubel.
$N_{i,t-1}$ — Volymen av den i:te emissionen av obligationer, fastställd baserat på resultaten av t-1 dagar, uttryckt i värdepappersenheter.

Se även

MICEX Municipal Bond Index MICEX
Government Bond Index (RGBI)
Moscow Exchange Index

Länkar

MICEX-index — Värdearkiv
MICEX CBI-index — Beräkningsgrund
MICEX-obligationsindex Broschyr
Regler för beräkning av MICEX-företagsobligationsindex MICEX-
indexfamilj

Ryska aktieindex
Moscow Exchange Index (MOEX) RTS-index (RTSI) MICEX 10 MICEX CBI MICEX MBI RDX RGBI RGBEY RTX