Världsfinansmarknaden är en del av världens lånekapitalmarknad, en uppsättning utbud och efterfrågan på kapital hos långivare och låntagare från olika länder. Ett av segmenten på den globala finansmarknaden är aktiemarknaden eller värdepappersmarknaden .
Världsfinansmarknaden började utvecklas med början av exporten (migrationen) av kapital i slutet av 1800-talet.
Funktionerna på den globala finansmarknaden inkluderar följande funktioner:
Världsfinansmarknaden är uppdelad i primär och sekundär. De är nära besläktade, eftersom den primära marknaden mättar sekundärmarknaden med värdepapper. Den primära marknaden tjänar till att omfördela kapital mellan borgenärer och låntagare (investerare och mottagare). På andrahandsmarknaden ändras endast motparter, nämligen:
Sekundärmarknaden skapar en mekanism för återförsäljning av skuldförbindelser, vilket leder till en ökning av likviditeten på marknaden som helhet, och följaktligen graden av förtroende för den hos borgenärer-investerare. Det säkerställer således att hela marknaden för lånekapital fungerar smidigt.
Inom ramen för den globala finansmarknaden finns det:
Denna uppdelning är baserad på tecknet på kontroll över de nationella systemen för monetär reglering.
Den nationella finansmarknaden förstås (huvudkriteriet är överensstämmelse med nationell lagstiftning):
Alla tre styckena avser transaktioner som involverar en inhemsk bank.
Den globala finansmarknaden existerar inte i form av en inre marknad, den är bara en samling sammankopplade nationella marknader. Den internationella finansmarknaden förstås som utlånings- och upplåningstransaktioner i valutor utanför deras ursprungsländer och är därför inte föremål för direkt statlig reglering av dessa länder.
På basis av funktionella skillnader (eller beroende på det ekonomiska innehållet i transaktionen) kan den globala finansmarknaden, både nationell och internationell, delas in i två huvudsektorer:
Penningmarknaden är uppdelad i:
Kapitalmarknaden är indelad i:
På aktiemarknaden finns det cirkulation av monetära dokument (aktier) som intygar äganderätten till ägarna av dessa dokument i förhållande till den person som utfärdade dessa dokument. [1] Aktier är aktierelaterade värdepapper. Räntebärande värdepapper cirkuleras på obligationsmarknaden, vilket ger deras innehavare en ovillkorlig rätt till en garanterad fast kontantinkomst eller till en rörlig kontantinkomst som bestäms genom avtal . [ett]
I strukturen på den europeiska marknaden finns det (kriteriet är låneperioden):
Det specifika för penningsegmentet är kortfristiga lån (1-3 månatliga insättningar).
Kreditsegmentet - en stor andel faller på medelfristiga lån med rörlig ränta, denna ränta beror på den ränta som råder på marknaden. Medellånga syndikerade rollover-lån är huvudinstrumentet för utlåningssegmentet, de har skapat många problem i detta segment. Problemet är den höga risken för utebliven återbetalning av lånet.
Räntan som används i kreditsegmentet består av två komponenter:
Den medelfristiga räntan beror på låntagarens status, enligt vilken marginalen bestäms.
Grundläggande affärsenheter representerade på den globala finansmarknaden:
Alla dessa enheter agerar både på efterfrågesidan och på utbudssidan. Någon av dem är antingen en nettolåntagare eller en nettolåntagare. Det genomsnittliga värdet av potentiella finansiella resurser är cirka 60-65 %, men i praktiken omdirigeras en betydande del av vinsten till utökad reproduktion. Företagen är således en nettolåntagare. För att staten (staten) ska kunna agera som borgenär krävs det först att man åtminstone har ett statsbudgetöverskott. Befolkningen investerar i värdepapper, köper obligationer, det vill säga den fungerar som en nettoborgenär.
Yrkesämnen på finansmarknaden (finansiella mellanhänder):
1) Institutioner som tjänar marknadens funktion (inklusive investerings- och återförsäljarföretag).
2) Mellanliggande låntagare (tillhandahåller och associeras med det direkta flödet av kapital).
3) Internationella organisationer ( IMF , IBRD , etc., de arbetar under andra förhållanden än alla andra deltagare på den globala finansmarknaden).
4) Trustbolag som tillhandahåller tjänster för förvaltning av vissa tillgångar hos kunder (hantering av värdepapperspaket, förvaltning genom fullmakt, byråmedel). Medlen för sådana företag är:
5) Försäkringsbolag (som bedriver medicinsk, civil och andra typer av försäkringar).
6) Nationalbanker.
7) Pensionsfonder skaffar resurser genom att attrahera offentliga och privata pensionsutbetalningar. De beviljas vissa förmåner, särskilt på skatteområdet.
8) Investeringsfonder - företag som säljer sina aktier eller aktier (beroende på juridisk form - det finns aktieinvesteringsfonder och aktieinvesteringsfonder) till juridiska personer eller individer, och sedan investerar intäkterna i en mängd olika värdepapper. Målet är att skapa ett lönsamt paket av värdepapper genom deras diversifiering. Vinsten baseras på fluktuationer i marknadsvärdet på värdepapper som ingår i bolagets portfölj. Det finns tre typer av investeringsfonder:
Den första investeringsfonden skapades 1924 i USA.
9) Fonder (tillhandahåller vissa bekvämligheter för sina deltagare, särskilt tillgång till värdepapperskurser på andrahandsmarknaden).
10) Kommersiella banker - de viktigaste mellanhänderna inom icke-banksektorn, köper värdepapper, kortfristiga statsobligationer och håller dem i sin portfölj, tillhandahåller garantitjänster. De avser institutioner på både primära och sekundära marknader.
11) Investeringsbanker är mellanhänder på värdepappersmarknaden mellan företag som vill sälja (placera) sina värdepapper och potentiella investerare, både enskilda och institutionella. De verkar både på den nationella marknaden och på det europeiska segmentet.
12) Investerings- och återförsäljarkontor betjänar sina kunder genom att köpa värdepapper från dem eller sälja dem.