RGBI (index)

Statens index område MICEX
Beräkningens startdatum	31 december 2002
Status	Beräknad
Operatör	CJSC MICEX
Utbyten	MCX : RGBI , MCX : RGBITR
basvärde _	100 poäng
Komponenttyp _	statsobligationer
Beräkningsfrekvens _	Kontinuerligt i realtid under handel då transaktioner görs med obligationer som ingår i beräkningsunderlaget
Relaterade index	Lönsamhetsindikatorer anger. område MICEX
Hemsida	Officiell webbplats för index

Som indikatorer på prisdynamiken på statsobligationsmarknaden ( GKO - OFZ ) , beräknar MICEX indexen för ryska statsobligationer (nedan kallade indexen). De initiala värdena för indexen den 31 december 2002 antas vara 100 poäng .

Typer av ryska statsobligationsindex

Index återspeglar förändringen i marknadsvärdet på statsobligationer och inkluderar:

Ryska statsobligationsprisindex ( MCX : RGBI ) , som beräknas med indexmetoden för rent pris;
Ryska statsobligationsindex - brutto ( RGBI -g ), nu ej beräknat, tidigare beräknat med bruttoprisindexmetoden ;
Ryska statsobligationsindex - totalavkastning ( MCX : RGBITR ), som beräknas med metoden för totalavkastningsindex (eng .) ( totalavkastningsindex (eng.) ).

Beräkningsmetodik och beräkningsbas för ryska statsobligationsindex

Beräkningsbasen hänvisar till listan över obligationsemissioner (GKO-OFZ) som används vid beräkningen av ryska statsobligationsindex och indikatorer för avkastning till förfall för ryska statsobligationer.

Beräkningsbasen räknas om automatiskt i slutet av varje kalendermånad, vilket gör det möjligt att ta hänsyn till den förändrade situationen på GKO-OFZ-marknaden i tid.

Vid fastställandet av beräkningsunderlaget beaktas inte obligationsemissioner:

används i transaktioner som involverar försäljning av den ryska centralbanken av obligationer med en skyldighet att återköpa ;
vars löptid är mindre än 365 dagar från och med den sista kalenderdagen i den månad då den nya beräkningsgrunden är giltig.

Beräkningsbasen inkluderar obligationsemissioner, vars likviditetsindikator överstiger tröskelvärdet lika med 1.

Formel för likviditetsindikator

L_{i}=\left({\frac {V_{i}}{\overline {V}}}\right)^{\alpha }\cdot \left({\frac {T_{i}} {\overline {T}}}\right)^{\beta },

var:

V_i

— Genomsnittlig daglig handelsvolym för den i : te emissionen av obligationer, rubel;

T_{i}

— Det genomsnittliga dagliga antalet transaktioner med den i :e emissionen av obligationer.

\överlinje V

— genomsnittlig daglig handelsvolym beräknad med den aritmetiska medelformeln baserad på värdena för alla betraktade obligationsemissioner, rubel;

V_i

\överlinje T

— Det genomsnittliga dagliga antalet transaktioner beräknat med den aritmetiska medelformeln baserat på värdena för alla betraktade obligationsemissioner.

T_{i}

\alfa ,\beta

är viktkoefficienter lika med 0,2 respektive 0,8.

Vid beräkning av den genomsnittliga dagliga handelsvolymen och det genomsnittliga dagliga antalet transaktioner för den i :e emissionen av obligationer, beaktas endast transaktioner gjorda i sekundärhandeln på basis av order adresserade till alla handelsdeltagare (anonymt transaktionsläge).

Beräkning av indexvärden utförs kontinuerligt i realtidsläge under handel eftersom transaktioner görs med obligationer som ingår i indexberäkningsbasen. I detta fall beaktas endast de transaktionspriser som ingår i beräkningen av vägda genomsnittspriser.

Användning av de ryska statsobligationsindexen

MICEX statsobligationsindex är utformade för att fungera som indikatorer på situationen på den ryska statsskuldsmarknaden. Genom att öka transparensen och informationsinnehållet på den ryska aktiemarknaden tillåter de investerare och alla intresserade parter att övervaka både den allmänna riktningen och kortsiktiga fluktuationer på den ryska statsobligationsmarknaden, utvärdera effektiviteten av investeringar i dessa instrument och göra marknaden utvecklingsprognoser.

Reglerna för beräkning av index tillhandahåller en tydlig och transparent mekanism för bildandet av beräkningsbasen, dessutom överensstämmer de helt med internationella standarder för byggnadsaktieindex: MICEX-obligationsindex är utvecklade i enlighet med rekommendationerna från European Bond Commission från European Federation of Financial Analysts ( European Federation of Financial Analysts), Financial Analysts Societies .

Identifierare av indexen på MICEX-börsen.

RGBI	RGBI
RGBI-g	RGBIG
RGBI-tr	RGBITR

Beräkningsformler

1. Ryska statsobligationsindex (RGBI)

PI_t = PI_{t-1} \times \frac { \displaystyle \sum\limits_i P_{i,t} \times N_{i,t-1} } { \displaystyle \sum\limits_i P_{i,t-1 } \times N_{i,t-1} }

2. Ryskt statsobligationsindex (brutto) (RGBI-g)

GI_t = PI_t\ gånger(1+AI_t)

AI_t = \frac { \displaystyle \sum\limits_i A_{i,t} \times N_{i,t-1} } { \displaystyle \sum\limits_i P_{i,t} \times N_{i,t-1 } }

3. Ryska statsobligationsindex (total inkomst) (RGBI-tr)

TR_t = TR_{t-1} \times \frac { \displaystyle \sum\limits_i (P_{i,t}+A_{i,t}+C_{i,t}) \times N_{i,t-1 } } { \displaystyle \sum\limits_i (P_{i,t-1}+A_{i,t-1}) \times N_{i,t-1} }

Beteckningar:

$Grop}$ är det vägda genomsnittliga priset för den i:te emissionsobligationen vid tidpunkten (dag) t, uttryckt i rubel;
$A_{i,t}$ är den ackumulerade kupongavkastningen för den i:te emissionsobligationen på dag t, uttryckt i rubel;
$C_{i,t}$ — Beloppet för den kupongavkastning som betalades dagen t på obligationen för den i:te emissionen, uttryckt i rubel.
$N_{i,t-1}$ — Den placerade volymen av den i:te emissionen av obligationer, fastställd baserat på resultaten av t-1 dagar, uttryckt i värdepappersenheter.

Vid beräkning av indexens värde den första handelsdagen i en kalendermånad används den nya beräkningsbasen i täljaren och nämnaren.

Se även

Ryska statsobligationsavkastningsindikatorer
MICEX Företagsobligationsindex MICEX
Municipal Bond Index
MICEX Index

Länkar

Index för Rysslands statsobligationer Arkiverad 2 april 2010 på Wayback Machine
Aktuell indexberäkningsbas Arkiverad 18 mars 2010 på Wayback Machine
Handelsresultat (värdearkiv) RGBI Arkiverad 4 mars 2016 på Wayback Machine
Handelsresultat (värden ) arkiv) RGBI- g Arkiverad 4 mars 2016 på Wayback Machine
Handelsresultat (arkiverade värden) RGBI-tr Arkiverad 4 mars 2016 på Wayback Machine
MICEX Indices Family Arkiverad 2 september 2009 på Wayback Machine

Ryska aktieindex
Moscow Exchange Index (MOEX) RTS-index (RTSI) MICEX 10 MICEX CBI MICEX MBI RDX RGBI RGBEY RTX