Portföljriskanalys är ett av stegen i projektportföljens riskhantering .
Projektportföljens riskhantering består av följande steg: portföljriskidentifiering , riskanalys, utveckling av riskresponsplaner, portföljriskövervakning och kontroll . Under riskanalysstadiet bör sannolikheten för att vissa risker inträffar och bidragen från enskilda projekt bestämmas, med hänsyn till erfarenhet och historiska data. Kvalitativ analys och kvantitativ analys bör utföras.
Analys av risknivån är ett av de viktigaste stegen, eftersom det för riskhantering först och främst är nödvändigt att analysera och utvärdera det. I den ekonomiska litteraturen finns det många definitioner av detta begrepp, men i det allmänna fallet förstås riskbedömning och analys som en systematisk process för att identifiera faktorer och typer av risker och deras kvantitativa bedömning, det vill säga riskanalysmetoden kombinerar kompletterande kvantitativa och kvalitativa metoder.
När vi genomför analysen har vi vid ingången ett portföljriskregister och en portföljförvaltningsplan, medan vi vid utgången får ett uppdaterat portföljriskregister och en portföljriskexponeringstabell.
Kvalitativa och kvantitativa analyser av portföljrisker genomförs för att prioritera de identifierade riskerna. Den information som erhålls är viktig för ytterligare riskhanteringssteg, samt för efterföljande urvals- och övervakningsprocesser. Organisationer kan förbättra portföljens prestanda mer effektivt genom att fokusera på högre prioriterade risker. Portföljriskanalysprocessen prioriterar identifierade risker utifrån deras sannolikhet att inträffa och motsvarande inverkan på portföljens mål. Analysen tar hänsyn till organisationens och alla intressenters risktolerans. Riskanalysprocessen bör upprepas med jämna mellanrum under hela portföljens livscykel.
1. Portföljriskregister - en lista över identifierade risker och eventuell ytterligare information från tidigare iterationer av projektledningsprocesser.
2. Portföljförvaltningsplan. En viktig komponent är riskhanteringsplanen som definierar roller och ansvar för att skapa riskhantering, budgetar, planerade aktiviteter för riskhantering, riskkategorier, sannolikhets- och effektdefinitioner, sannolikhets- och påverkansmatriser samt beprövad risktolerans för intressenter. Om sådana data inte finns tillgängliga bör de utvecklas under analysen.
Risksannolikhetsbedömning avgör sannolikheten för att varje specifik risk ska inträffa. Effekten av en riskbedömning undersöker den potentiella effekten, både positiv och negativ, på ett eller flera portföljmål.
Sannolikhet och påverkan bedöms för varje identifierad risk. Risk kan bedömas genom intervjuer och möten med deltagare som valts ut på grund av liknande riskkategorier. Medlemmar i portföljförvaltningsteamet och andra kunniga personer utanför portföljen är också involverade. Expertutlåtande krävs eftersom det kan finnas lite riskinformation tillgänglig från organisationens databas över tidigare projekt, program och portföljer. Dessutom kan det behövas en erfaren facilitator för att vägleda förhandlingarna, eftersom deltagarna kan ha liten erfarenhet av riskbedömning.
Sannolikhetsnivån för varje risk och dess inverkan på varje mål bedöms under en intervju eller ett rally. Förklarande detaljer, inklusive de lokaler som motiverar den tilldelade nivån, registreras också. Sannolikheten och effekten av risker klassificeras enligt definitionerna i riskhanteringsplanen. Ibland ingår inte risker med en till synes låg sannolikhet och påverkan i ytterligare studier, utan ingår i den allmänna kategorin för övervakning.
Verktyg:
Uppgiften för en kvalitativ riskanalys är att identifiera källor och orsaker till risk, projekt i genomförandet av vilka det finns en risk, det vill säga:
Huvudmålet med detta steg är att identifiera huvudtyperna av risker som påverkar finansiella och ekonomiska aktiviteter. Fördelen med detta tillvägagångssätt är att företagets chef redan i det inledande skedet av analysen visuellt kan bedöma graden av risk i termer av den kvantitativa sammansättningen av risker och redan i detta skede vägra att genomföra ett visst beslut.
De slutliga resultaten av en kvalitativ riskanalys fungerar i sin tur som den första informationen för en kvantitativ analys, det vill säga endast de risker som finns under implementeringen av en specifik operation av beslutsalgoritmen utvärderas.
I skedet av kvantitativ riskanalys beräknas de numeriska värdena för individuella risker och risken för portföljen som helhet. Möjliga skador identifieras också och en kostnadsberäkning ges från manifestationen av risk, och slutligen är det sista steget av kvantitativ bedömning utvecklingen av ett system med antiriskåtgärder och beräkningen av deras kostnadsekvivalenter.
Kvantitativ analys kan formaliseras, för vilken verktygen sannolikhetsteori, matematisk statistik och operationsforskningsteori används. De vanligaste metoderna för kvantitativ riskanalys är statistisk, analytisk, metoden för expertbedömningar, metoden för analoger.
Statistiska metoderKärnan i statistiska riskbedömningsmetoder är att bestämma sannolikheten för förluster baserat på föregående periods statistiska data och att fastställa riskområdet (zonen), riskkoefficienten etc. Fördelarna med statistiska metoder är förmågan att analysera och utvärdera olika scenarier och ta hänsyn till olika riskfaktorer inom ett och samma tillvägagångssätt. Den största nackdelen med dessa metoder är behovet av att använda probabilistiska egenskaper i dem. Det är möjligt att använda följande statistiska metoder: bedömning av sannolikheten för genomförande, analys av den sannolika fördelningen av betalningsflödet, beslutsträd, risksimulering, samt Risk Metrics-teknologin.
1. Metoden för att uppskatta sannolikheten för verkställighet gör att du kan ge en förenklad statistisk bedömning av sannolikheten för att ett beslut verkställs genom att beräkna andelen verkställda och ouppfyllda beslut av det totala antalet beslut som fattats.
2. Metoden för analys av sannolikhetsfördelningar av betalningsflöden tillåter, med en känd fördelning av sannolikheter för varje del av betalningsflödet, att uppskatta möjliga avvikelser av kostnaderna för betalningsflöden från de förväntade. Bäcken med minst variation anses vara minst riskabel.
3. Beslutsträd används vanligtvis för att analysera riskerna för händelser som har ett förutsebart eller rimligt antal utvecklingsmöjligheter. De är särskilt användbara i situationer där beslut som fattas vid tidpunkten t = n är starkt beroende av tidigare fattade beslut och i sin tur bestämmer scenarier för vidareutveckling av händelser. Det innebär en steg-för-steg förgrening av projektgenomförandeprocessen med en bedömning av risker, kostnader, skador och fördelar.
4. Simuleringsmodellering är en av de mest kraftfulla metoderna för att analysera det ekonomiska systemet; i det allmänna fallet förstås det som processen att utföra experiment på en dator med matematiska modeller av komplexa system i den verkliga världen. Simuleringsmodellering används när man genomför verkliga experiment, till exempel med ekonomiska system, är orimligt, kostsamt och/eller inte genomförbart i praktiken. Dessutom är det ofta ogenomförbart eller kostsamt att samla in nödvändig information för beslutsfattande; i sådana fall ersätts de saknade faktiska data med värden som erhållits under simuleringsexperimentet (dvs datorgenererat). Den är baserad på en steg-för-steg bestämning av värdet på den resulterande indikatorn genom att utföra flera experiment med modellen.
5. Risk Metrics-teknologin utvecklades av JP Morgan för att bedöma risken på värdepappersmarknaden. Tekniken går ut på att bestämma graden av riskpåverkan på en händelse genom att beräkna "riskmåttet", det vill säga den maximala möjliga potentiella förändringen i priset på en portfölj som består av en annan uppsättning finansiella instrument, med en given sannolikhet och för en given tidsperiod.
Analytiska metoderDe gör det möjligt att bestämma sannolikheten för förluster på basis av matematiska modeller och används främst för riskanalys av investeringsprojekt. Det är möjligt att använda metoder som känslighetsanalys, metoden att justera diskonteringsräntan utifrån risk, metoden för motsvarigheter, metoden för scenarier.
1. Känslighetsanalys reduceras till studiet av beroendet av någon resulterande indikator på variationen i värdena för de indikatorer som är involverade i dess bestämning. Med andra ord låter den här metoden dig få svar på frågor som: vad händer med det resulterande värdet om värdet på något initialt värde ändras?
2. Metoden att justera diskonteringsräntan baserat på risk är den enklaste och därför den mest använda i praktiken. Dess huvudidé är att justera någon grundläggande diskonteringsränta, som anses vara riskfri eller minimalt acceptabel. Justeringen görs genom att addera beloppet för den erforderliga riskpremien.
3. Med hjälp av metoden för tillförlitliga ekvivalenter justeras de förväntade värdena för betalningsströmmen genom att införa särskilda reduktionsfaktorer (a) för att få de förväntade inkomsterna till betalningsvärdena, vars mottagande är praktiskt taget bortom tvivel och vars värden kan fastställas tillförlitligt.
4. Scenariometoden låter dig kombinera studien av den resulterande indikatorns känslighet med analysen av probabilistiska uppskattningar av dess avvikelser. Med denna metod kan du få en ganska tydlig bild för olika alternativ för evenemang. Den representerar en utveckling av tekniken för känslighetsanalys, eftersom den involverar en samtidig förändring av flera faktorer. Det pessimistiska scenariot för en möjlig förändring i variabler, optimistisk och mest sannolika, beräknas.
Metod för expertbedömningarDet är ett komplex av logiska och matematisk-statistiska metoder och procedurer för att bearbeta resultaten från en undersökning av en expertgrupp, och resultaten av undersökningen är den enda informationskällan. I det här fallet blir det möjligt att använda undersökningsdeltagarnas intuition, liv och yrkeserfarenhet. Metoden används när avsaknaden av eller fullständig frånvaro av information inte tillåter användning av andra möjligheter. Metoden bygger på att man genomför en undersökning av flera oberoende experter, till exempel för att bedöma risknivån eller fastställa olika faktorers inverkan på risknivån. Därefter analyseras den mottagna informationen och används för att uppnå målet. Den huvudsakliga begränsningen i dess användning är svårigheten att välja den nödvändiga expertgruppen.
Metod för analogerDet används när användningen av andra metoder av någon anledning är oacceptabel. Metoden använder en databas med liknande genomförda projekt för att identifiera gemensamma beroenden och överföra dem till det projekt som studeras.
1. Uppdaterat portföljriskregister (ingår i projektledningsplanen)
2. Exponeringstabell