Bashneft-fallet är en konflikt mellan det statliga bolaget Rosneft och det privata ryska företaget AFK Sistema angående "omorganisationen" av Bashneft under den period då det ägdes av AFK Sistema. Den 3 maj 2017 lämnade företagen NK Rosneft och ANK Bashneft in en stämningsansökan mot AFK Sistema och dess dotterbolag Sistema-Invest för återvinning av 106,6 miljarder rubel. förluster som kärandena påstods ha ådragit sig i samband med omorganisationen av Bashneft 2013-2014, då AFK Sistema var dess huvudägare. Senare ökade mängden fordringar till 170,6 miljarder rubel. Nyheten om rättegången kraschade aktiekurserna för det privata företaget AFK Sistema [1] .
2005 köpte AFK Sistema blockerande andelar i sex företag i Bashkirs bränsle- och energikomplex för 600 miljoner dollar: Bashneft, Ufaorgsintez , Novoil , Ufaneftekhim , Ufa Oil Refinery och Bashkirnefteprodukt. 2009 förvärvade företaget kontrollerande andelar i Bashkir-företag för 2 miljarder dollar och konsoliderade dem sedan på basis av Bashneft. Samtidigt hörde direkt en kontrollerande andel i oljebolaget Sistema, en spärrandel - genom bolaget Sistema-Invest, där AFK hade 51 %, och resterande 49 % tillhörde Bashneft.
I december 2014 blev Bashneft egendom av Federal Property Management Agency , sedan Bashnefts privatiseringsavtal 2002 [2] , som AFK Sistema inte var inblandad i, förklarades olagliga. AFK Sistema erkändes därefter som godkänd köpare av tillgången, med ersättning för förluster som uppskattades till 70,6 miljarder RUB. från säljaren ("Ural-Invest") [3] . Enligt villkoren i förlikningsavtalet som ingicks efter att Ural-Invest ansökte om konkurs [4] , reducerades återvinningsbeloppet till 46,5 + 12,9 miljarder rubel, varav Sistema åtog sig att investera 4,6 miljarder i välgörenhetsprojekt av Ural Foundation [5] , och 909 miljoner rubel visade sig vara en oåterkallelig insättning i Vneshprombank , som gick i konkurs året därpå . [6]
Den 6 oktober 2016 utfärdade den ryska regeringen, undertecknad av vice premiärminister Medvedev [7] , ett direktiv, tidigare godkänt av Shuvalov , som instruerade styrelsen för Rosneft att rösta vid ett efterföljande möte för köp av 50,0755 % av aktier i Bashneft. [8] [9] Samtidigt, före den 15 oktober, var det nödvändigt att få godkännande från alla tillsynsmyndigheter och underteckna ett avtal om försäljning och köp av Bashneft-aktier, köpeskillingen bör inte överstiga 330 miljarder rubel. Bland andra utmanare för statens andel var Lukoil, Tatneft och Independent Oil and Gas Company . [10] I oktober samma år, som en del av en ny privatisering Rosneft förvärvade en andel på 50,08 % i Bashneft för 329,7 miljarder rubel, och den blockerande andelen överfördes till Bashkiria.
Den 15 maj dök information upp i skiljedomstolens aktskåp om mottagandet av en fordran från Rosneft och Bashneft mot AFK Sistema [11] på 106,6 miljarder rubel och dess godkännande för förfarandet, en preliminär förhandling i målet var planerad till juni 6, och domaren utnämnde Irina Nurislamova [12] [13] . Som förklarats i Rosneft, "är kärnan i påståendet att som ett resultat av vissa administrativa åtgärder - omorganisationer - drogs tillgångar tillbaka."
Den 23 maj lämnade Rosneft in en framställning till skiljedomstolen i Bashkiria om att höja kravet till 170,6 miljarder rubel [14] [15] , med hänsyn tagen till justeringen för förändringen av rubelns växelkurs mot USA. dollar sedan omorganisationen av Bashneft.
Regeringen i Bashkiria anslöt sig också till rättegången (den äger 25 % i Bashneft).
Baserat på resultatet av den preliminära förhandlingen höjde domstolen kravet från 106,6 miljarder till 170,6 miljarder rubel, beviljade framställningen om att ansluta sig till anspråket från ministeriet för mark och egendomsförhållanden i Bashkiria som medkärande och avslog AFK Sistema att involvera Federal Property Management Agency i att överväga Rosnefts krav som tredje part på svarandens sida [16] .
Den 20 juni, i databasen över skiljedomsärenden vid Bashkirdomstolen, registrerades en framställning om att Bashneft och Rosneft skulle avslå anspråket mot AFK Sistema. En representant för Rosneft sa att företagen inte lämnade in en framställning och kallade hans framträdande ett "missförstånd". Senare förklarade domstolen publiceringen av det "falska" dokumentet som ett "tekniskt fel", men några minuter från det att framställningen dök upp tills den drogs tillbaka av Rosneft räckte för att Sistemas aktier först skulle stiga i kurs med 16 % till 148,2 miljarder rubel, och föll sedan igen - med 7% till 134,7 miljarder [17] . I detta avseende bad AFK Sistema Ryska federationens centralbank att genomföra en undersökning av ett försök att manipulera marknaden efter situationen med ett falskt brev till Basjkiriens skiljedomstol [18] .
Den 21 juni överklagade AFK Sistema Basjkiriens inträde i fallet med Rosneft [19] . AFK Sistema fortsatte att insistera på det absurda i anklagelserna och vände sig till Rosneft med ett förslag att lösa kravet utanför domstol genom att anlita en oberoende revisor (ett företag från de fyra stora) för att bedöma företagets agerande under omstruktureringen av Bashneft 2014 , resultatet av omorganisationen och "de ekonomiska konsekvenserna av denna omorganisation för oljebolaget" [20] för att "på ett tillförlitligt och opartiskt sätt fastställa förekomsten av eventuella förluster" [21] .
Ledningen för Rosneft, som tidigare hade medgett möjligheten till ett förlikningsavtal, avvisade den föreslagna mekanismen för att lösa tvisten med inblandning av en tredje part och krävde, som en interimistisk åtgärd, att arrestera de 31,76 % av aktierna i det auktoriserade kapitalet av MTS PJSC som ägs av AFK Sistema och Sistema-Invest, 100 % av aktierna i det auktoriserade kapitalet i Medsi och 90,47 % av aktierna i BESK JSC :s auktoriserade kapital [22] .
Den 27 juni ägde den första behandlingen av fordran i sak ägde rum i skiljedomstolen i Bashkortostan , som vägrade AFK Sistema att ansluta sig till Federal Property Management Agency som en tredje part och planerade nästa möte till den 12 juli [23] . Samtidigt ålade domstolen AFK att lägga fram bevis för frånvaron av förluster från omorganisationen av Bashneft och den positiva ekonomiska effekten av omorganisationen, vilket, som Sistemas advokater påpekade i sin protest, strider mot Högsta domstolens förklaring. och rättspraxis, enligt vilken det är "kärandena som är "bevisbördan" för svarandens påstådda skuld" [24] .
Den 6 juli fastställde domstolen i Bashkir interimistiska åtgärder mot Sistema och vägrade att motverka säkerhet för Rosnefts fordran, det behov som AFC motiverade med det faktum att den part som kräver antagandet av säkerhetsåtgärder i enlighet med lagen bör vara ansvarig för eventuella förluster orsakade av sådana åtgärder [25] .
I juli 2017 tillkännagav Sistema en teknisk standard på låneåtaganden för 3,9 miljarder rubel. Försummelsen var förknippad med beslagtagandet av företagets tillgångar som en del av en rättegång med Rosneft. [26]
Den 23 augusti 2017 beslutade skiljedomstolen att delvis tillgodose kraven, att solidariskt återkräva med PJSC AFK Sistema och JSC Sistema-Invest till förmån för PJSC ANK Bashneft beloppet av förluster till ett belopp av 136 miljarder 273 miljoner 554 tusen 65 rubel. [27] Den 28 augusti tillkännagav AFK Sistema återigen ett tekniskt fall av låneförpliktelser till ett belopp motsvarande 8,9 miljarder rubel. [28]
Sistema bestred förstainstansrättens beslut och förklarade sig beredd att ingå ett förlikningsavtal, käranden ansåg att bolagets förslag var ohållbara. Den 7 december lämnade Rosneft och Bashneft in ytterligare en stämningsansökan mot AFK Sistema till Bashkiria skiljedomstol och krävde att återkräva ytterligare 131,6 miljarder rubel (2,2 miljarder USD), vilket innebar utdelningar från 2009 till 2014. Den 18 december 2017 fastställde Chelyabinsks 18:e hovrätt förstainstansrättens beslut om Rosnefts krav och avvisade båda företagens klagomål. Beslutet att återvinna 136,3 miljarder rubel till förmån för Rosneft har trätt i kraft. Sistema lovade att betala henne pengarna, men fortsatte att ifrågasätta beslutet. [29] .
Den 21 december 2017 tillkännagav Rosneft att alla parter undertecknade processen för ett förlikningsavtal, enligt vilket AFK Sistema betalar 100 miljarder rubel till Rosneft fram till 2018. åsamkat förluster med stöd av RDIF och Sberbank. Enligt Mikhail Leontiev förklarades det mindre beloppet av det slutliga beloppet av hotet om att Sistema skulle gå i konkurs [29] .
Enligt kärandena ledde omorganisationen av Bashnefts ägarstruktur, som genomfördes 2013-2014, till en "avskrivning" av oljebolagets tillgångar. Vi talar om "upplösningen" av ägarsystemet, allokeringen av icke-kärntillgångar, företagets återköp av egna aktier från minoritetsaktieägare och deras efterföljande inlösen. Rosneft ifrågasätter inte legitimiteten av dessa transaktioner själva, men menar att Sistemas omorganisation av sina oljetillgångar i Basjkirien var "avsiktliga och målmedvetna handlingar för att orsaka skada". Den nya ägaren beslutade att återkräva de påstådda förlusterna, men inte från Federal Property Management Agency, från vilken han förvärvade tillgången, utan från den tidigare ägaren av Bashneft, motiverat av önskan att "skydda sina aktieägare" och returnera den "återkallade tillgångar” [30] .
AFK Sistema ansåg att kraven var ogrundade och svarade på dem genom att publicera dokument och presentationer där man förklarade hur man skötte Bashneft fram till 2014 och varför man omstrukturerade företaget [31] , och påpekade att ingen av kärandena hade en laglig rätt att göra anspråk, och råder Rosneft att skydda sina rättigheter, som den anser kränkta, "genom att lämna in anspråk mot säljaren av aktieblocket" [32] .
Affärstidningen Vedomosti konstaterar i artikeln ”Reconstruction of the Business Past” att omstruktureringen, som nu orsakar anspråk från Rosneft, såg logisk ut: ”I marknadens ögon såg omstruktureringen ut som en klassisk förberedelse av ett företag för placering på börsen, där ringägarstrukturen och icke-kärntillgångar sågs som ett hinder för en framgångsrik börsintroduktion.Beslutet att omstrukturera godkändes av aktieägarna vidtog bolaget de åtgärder som föreskrivs i lagen för att köpa tillbaka sina aktier. samtidigt fortsatte Bashneft-aktier att stiga i pris (i allmänhet, under de fem åren då Bashneft kontrollerades av Sistema, ökade kapitaliseringen av företaget med 7,8 gånger - upp till 432,4 miljarder rubel) [33] .
Under perioden 2009 till 2014, när bolaget var majoritetsägare i PJSOC Bashneft, tredubblades oljebolagets intäkter från 215 miljarder RUB till 637 miljarder RUB; oljeproduktionen ökade med 46 % från 12,23 miljoner ton till 17,81 miljoner ton; kapitalisering ökade med 7,8 gånger; noteringen av den första (högsta) nivån på Moskvabörsen mottogs.
Som ett resultat av handeln den 3 maj föll Sistema-aktien med 36,92 % jämfört med slutet av föregående dag, till 14,06 rubel per stamaktie, kapitaliseringen vid börsens stängning den 3 maj sjönk med 79,419 miljarder rubel till 135,679 miljarder rubel [34] .
Enligt Analytical Credit Rating Agency (ACRA) hade den kraftiga nedgången i aktierna i AFK Sistema mot bakgrund av Rosneft-processen en negativ inverkan på den finansiella stabiliteten och blev den mest påfrestande händelsen för det ryska finansiella systemet sedan mitten av mars, samt det första fallet på flera år som inte var relaterat till en utländsk ekonomisk chock. ACRA FSI:s finansiella stressindex som sammanställts av byrån, som kännetecknar det ryska finansiella systemets närhet till ett kristillstånd, steg kraftigt den 3 maj 2017: med 0,15 poäng jämfört med föregående dag [35]
I början av juli 2017 registrerades ett rekordutflöde av utländska investeringar från Ryssland under de senaste tre och ett halvt åren mot bakgrund av deras inflöde till tillgångar i andra utvecklingsländer. Inom fyra månader drog utländska investerare ut mer än 1,6 miljarder dollar från ryska aktier. Enligt analytiker berodde den negativa uppfattningen av den ryska marknaden främst på interna risker som ledde till ett försämrat investeringsklimat i landet, inklusive en förvärring av en företagskonflikt mellan “ Rosneft och AFK Sistema [36] De flesta experter (tjänstemän, ekonomer, jurister, statsvetare, journalister) som deltog i en studie om företagskonflikter i det ryska bränsle- och energikomplexet, som genomfördes i maj- Juni 2017 av Platforma Center for Social Design, uttalade att "konflikten negativt påverkar investeringsklimatet i Ryssland ", och skiljer sig endast i bedömningar av graden av denna påverkan från betydande i skala ("förvärrar det redan inte det bästa investeringsklimatet") till "obetydlig eller till och med minimal i skala", eftersom "investeringsklimatet är sämre än någonsin" [37]
I samband med gripandet av aktierna i MTS , Medsi och BESK som ägs av AFK Sistema , uppgav företaget att tiotusentals av dess aktieägare och MTS aktieägare "som ett resultat av rättegången redan har lidit förluster på mer än 150 miljarder rubel" , och detta är "särskilt upprörande i samband med att stämningsansökan rör allmänt tillämpliga företagsåtgärder som genomfördes öppet och offentligt redan 2014 och som aldrig har ifrågasatts av någon" [38]