En icke-statlig pensionsfond (NPF) är en socialförsäkringsorganisation, vars huvudverksamhet är icke-statlig pensionsförsörjning (NGO) för fonddeltagare. Ingåendet av ett avtal med NPF och avdraget av bidrag görs av medborgarna frivilligt. Många utvecklade länder har sina egna NPF, inklusive USA, Storbritannien och Australien.
I det postsovjetiska Ryssland bildar sådana fonder, förutom icke-statliga organisationer, inklusive tidiga sådana, pensionssparande i systemet med obligatorisk pensionsförsäkring (OPS). Funktionen av NPFs i Ryska federationen regleras av federal lag nr 75-FZ av 7 maj 1998 "Om icke-statliga pensionsfonder" (des senaste version är daterad 3 augusti 2018).
Framväxten av de första icke-statliga pensionsfonderna i Ryssland är förknippad med publiceringen av dekret från Ryska federationens president daterat den 16 september 1992 nr 1077 "Om icke-statliga pensionsfonder". Dekretet antogs inom ramen för Ryska federationens presidents nödbefogenheter för perioden av ekonomiska reformer och hade lagkraft.
På grundval av dekretet 1993-1994. cirka 350 organisationer med anknytning till icke-statliga pensionsfonder bildades. 1995 inrättades (nu avskaffad) Inspektionen för icke-statliga pensionsfonder för att ge tillstånd till NPF:s verksamhet.
I slutet av 1996 utfärdades 26 tillstånd för genomförande av icke-kommersiell verksamhet för bildande av tillgångar genom att locka till sig monetära bidrag från juridiska personer, överföra dessa medel till kapitalförvaltningsbolag ( förvaltningsbolag ), göra regelbundna betalningar till medborgarna i kontanter för livet eller under en lång period.
I slutet av 1997 hade sådana tillstånd redan utfärdats till 252 organisationer.
Fram till 2007 förändrades inte antalet NPF i Ryssland i grunden. Först 2008 började antalet NPF snabbt minska, främst genom självlikvidation eller fusion på grund av lagändringar.
2014 trädde en lag i kraft som reglerar förfarandet för obligatorisk bolagisering av NPF:er. Enligt den var icke-statliga pensionsfonder som tillhandahåller obligatorisk pensionsförsäkring tvungna att omorganisera senast 2016, alla andra fonder får en period till 2019 [1] .
I mars 2018 trädde federal lag nr 49-FZ av den 7 mars 2018 "om ändringar av vissa lagar i Ryska federationen om reglering av icke-statliga pensionsfonders verksamhet" i kraft, som tvingar NPF-aktieägare att kompensera förluster till kunder [2] . Om det visar sig att medlen på kundkonton har minskat på grund av att förvaltaren avsiktligt investerat i tillgångar av låg kvalitet i någons intresse, så kommer fondens aktieägare att åläggas att ta igen förlusterna - att lägga till ytterligare förlorade belopp till kunders personliga konton [3] [4] .
Den 1 september 2018 fanns det 58 icke-statliga pensionsfonder i Ryssland, från och med april 2020 fanns det redan 44 [5] .
Den 9 december 2020 fick icke-statliga pensionsfonder blå märken i Yandex sökmotor. Taggar intygar lagligheten av NPF:er och deras webbplatser. [6]
Bidragsgivaren överför avgifter till NPF på grundval av ett pensionsavtal. När han sluter detta avtal måste han välja ett pensionssystem - en viss specifikation av avtalet, som till stor del avgör dess villkor.
Fonden bokför de erhållna pensionsavgifterna på bidragsgivarens gemensamma eller personliga konto och bildar pensionsreserver. Han investerar dessa reserver (vanligtvis genom Storbritannien ) i mycket tillförlitliga tillgångar. Intäkterna som erhålls till följd av investeringar fördelas på kontona och ökar deltagarnas framtida pension. Man bör dock komma ihåg att en del av inkomsten (högst 15 %) går till ersättningen till förvaltaren (NPF eller NPF och Storbritannien), för att fylla på försäkringsreserven och för att betala för kostnaderna för att sköta fonden.
När en deltagare går i pension bestämmer NPF (och i vissa fall, i enlighet med avtalet, bidragsgivaren), baserat på det ackumulerade beloppet, storleken på den icke-statliga pensionen och förfarandet för att få den.
Pensionsreserver är en bidragsgivares personliga pensionspengar enligt ett individuellt eller företagsavtal för icke-statliga organisationer, det vill säga den oberoende bildandet av bidragsgivaren personligen eller genom den arbetsgivare som har ingått avtalet om sin icke-statliga pension. Som en del av verksamheten för icke-statlig pensionsförsörjning (NPO) bildar icke-statliga pensionsfonder pensionsreserver. I enlighet med gällande lagstiftning kan NPF:er placera sina pensionsreserver självständigt eller genom förvaltningsbolag. NPF:er har rätt att självständigt placera medel i statliga och kommunala värdepapper, värdepapper från ingående enheter i Ryska federationen, på en bankdeposition eller i fastigheter. För att investera i andra tillgångar måste fonden attrahera MC:er. Av dessa skäl är den årliga lönsamheten för pensionsreserver enligt NPO-avtal högre, vissa år en multipel högre än för pensionssparande, det vill säga för statlig obligatorisk pensionsförsäkring (OPS).
Relationer mellan NPF:er och förvaltningsbolag byggs på grundval av förtroendeförvaltningsavtal och andra avtal, beroende på hur NPF:er fungerar på finansmarknaden. Förvaltningsbolag är skyldiga att ha tillstånd för alla typer av verksamheter där de genomför transaktioner med pensionsfonder.
Placeringen av NPFs pensionsreserver måste uppfylla följande krav:
Det finns avvikelser från kravet på obligatorisk diversifiering av NPF-investeringar. Till exempel:
Som en del av den statliga obligatoriska pensionsförsäkringen (OPS) bildar icke-statliga pensionsfonder pensionssparande. NPF är skyldig att överföra dessa medel till förvaltningsförvaltning till ett eller flera förvaltningsbolag (MC) för deras efterföljande investering. Dessutom definierar den ryska federationens lagstiftning både de tillgångar i vilka pensionssparande kan investeras och strukturen på investeringsportföljen [7] .
Sedan 2008, för att uppmuntra ryssarna att aktivt förvalta sina pensioner, har staten lanserat ett program för medfinansiering av pensioner. Enligt detta program kommer en försäkrad person (det vill säga alla som har ett statligt pensionsförsäkringsbevis) efter att ha gått med i programmet och överfört avgifter till sitt pensionskonto att få ett lika stort belopp från staten. Till exempel, om den försäkrade betalar 2 000 rubel per år, betalar staten ytterligare 2 000 rubel; totalt krediteras 4 000 rubel per år på personens konto i pensionsfonden. Samtidigt överstiger dock inte statens maximala årliga bidrag 12 000 rubel per år (den försäkrade personens bidrag har ingen övre gräns). Programmet för statlig medfinansiering av bildandet av pensionssparande är för närvarande endast giltigt för de medborgare som gick in i det namngivna programmet (genom att lämna in en lämplig ansökan) före den 1 januari 2015 och betalade ytterligare försäkringspremier för fonderad pension senast den 31 januari , 2015.
Från 1 januari 2015 är det omöjligt att bli medlem i programmet.
Sedan 2007 har familjer där ett andra (tredje eller efterföljande) barn har fötts eller adopterats fått moderskapskapital . För många familjer kan det vara irrelevant att spendera detta kapital för tillfället. Därför har staten tillhandahållit möjligheten till tillfällig investering av moderskapskapital (helt eller delvis) genom NPF efter 3 år efter barnets födelse.
Årlig:
Kvartals:
En gång i månaden:
Varje vecka:
Dagligen:
För att öka antalet deltagare använde vissa chefer oärliga system för att locka kunder från andra NPF till sina egna, samt för att olagligt överföra pensionssparande från PFR till NPF , upp till förfalskning av dokument. Sådana fall har blivit vanligare efter att mottagandet av medel från OPS upphört (sedan 2014 går alla betalningar från arbetsgivare till pensionsfonden för försäkringspensioner, och den anställde har inte rätt att begära att få överföra en del av dessa pengar till den fonderade pensionen - varken till pensionsfonden eller till NPF).
Förstörelsen av icke-statliga pensionsfonder sker också, i sådana fall erbjuder Rysslands centralbank förtroendeansvar [ 9] . Frågor om omorganisation av NPF håller också på att utarbetas. Genom att skapa offshorebolag tog vissa NPF helt enkelt pensionssparande utomlands [10] .
Antal NPF:er i Ryssland
| År | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 08/04/2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Antal NPF utan fast inkomst | 254 | 279 | 270 | 270 | 262 | 251 | 287 | 283 | 296 | 243 | 216 | 161 | 131 | 53 | 49 | 43 | 34 | 31 | 33 | 37 | 42 | trettio |
| Antal NPF med PN | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 47 | 73 | 91 | 104 | 112 | 102 | 103 | 100 | 89 | 87 | 65 | 41 | 38 |
| Antal NPF, totalt | 254 | 279 | 270 | 270 | 262 | 251 | 287 | 283 | 296 | 290 | 289 | 252 | 235 | 165 | 151 | 146 | 134 | 120 | 120 | 102 | 83 | 68 |
Förändringen i antalet NPF är huvudsakligen förknippad med följande faktorer:
Antalet spelare på OPS-marknaden fortsätter att minska som en del av den allmänna trenden för ämnena på den ryska finansmarknaden. Under de senaste 20 åren har antalet NPF:er minskat med 71 % – liksom antalet kreditinstitut. Och utbudet av aktiva investeringsportföljer för PAM har minskat jämfört med 2004 från 62 till 37 (-40%). Samtidigt har sektorn för icke-statliga pensionsfonder länge varit praktiskt taget stängd för uppkomsten av nya aktörer, främst på grund av höga startvillkor, pågående reformer och vaga framtidsutsikter för den fonderade komponenten. Under de senaste åren har nya NPF endast dykt upp som en del av avknoppningen från de redan befintliga under inflytande av kravet på att bolagisera fonder som är involverade i OPS fram till 2016 och alla andra fram till 2019. Vid införandet av IPC är det stor sannolikhet att VEB och PAM med pensionssparande (pensionskapital) slutar fungera [11] .
Ackumulerad avkastning för de största NPF:erna under fem år (från 2012 till 2016) [12]
Betyg av de största NPF:erna efter antalet försäkrade per den 31 december 2018 [13] :
Baserat på arten av utvecklingen av fonder kan följande typer av NPF särskiljas villkorligt.