Den nominella innehavaren av värdepapper är en förvaringsinstitut på vars personliga konto ( depokonto ) rättigheterna till värdepapper som tillhör andra personer är registrerade. Begreppet förvaltarinnehavare infördes genom den federala lagen "På värdepappersmarknaden" (artikel 8.3). Det är en person som innehar värdepapper för egen räkning och för en annan persons räkning, men som inte är deras ägare [1] .
I vid bemärkelse förstås en nominell innehavare inte bara som en organisation definierad av rysk lag, utan även utländska nominella innehavare och utländska organisationer som har rätt, i enlighet med sin personliga lag, att registrera och överföra rättigheter till värdepapper [2] .
Innebörden av nominellt innehav är att representera värdepappersägarnas intressen, det vill säga investerarna . Anledningen till uppkomsten av nominellt innehav är att skydda investerarnas intressen från fel eller andra problem som kan uppstå när registratorer eller emittenter direkt registrerar rättigheter till värdepapper [1] .
Den nominella innehavaren tillhandahåller professionell service till investerare. Nominerade innehavare av den andra nivån tillhandahåller vissa snabba och billigare tjänster [3] . I synnerhet registrering av överlåtelse av äganderätten inom en dag och en låg fast avgift, som i fallet med registraren, som regel, beror på transaktionens storlek.
Tack vare det nominella innehavssystemet kommer aktieboken inte att ange den faktiska ägaren, utan den nominella innehavaren av värdepapper. I vissa fall kan endast den centrala förvaringsinstitutet agera som nominell innehavare i aktieägarregistret , som i Ryssland är NPO CJSC National Settlement Depository , som tillhör Moscow Exchange -företagsgruppen . NCO CJSC NSD arbetar som förvaringsinstitut med organisationer som bedriver professionell verksamhet på värdepappersmarknaden och har licenser. I synnerhet öppnar NSD förvaltarkonton för förvaringsinstitut. Ägaren av värdepapperen kan öppna ett konto hos förvaringsinstitutet "X". Värdepapperen kommer att ha dubbelt nominellt innehav. Som ett resultat kommer varken registratorn eller den primära förvaltaren, på vars konton värdepapper kommer att registreras i registret, att känna till den faktiska ägaren.
Nominellt innehav formaliseras genom ett avtal mellan värdepappersägaren och dennes ombud. Kontraktets form kan variera, dock ligger det närmast agenturkontraktet på grund av sin juridiska karaktär. Det nominella innehavsavtalet bygger på principerna för provision, eftersom agenten (nominell innehavare) kan agera i kundens intresse och bekostnad. Avtalet om nominellt innehav innehåller bestämmelser om företrädandet av värdepappersägarens intressen hos emittenten genom delegering av ägarens rättigheter och befogenheter till den nominella innehavaren. Den nominella innehavaren kan utföra åtgärder som har samband med utövandet av sina klienters rättigheter, utan fullmakt, enligt deras instruktioner eller instruktioner. Överföringen av rättigheter till värdepapper mellan insättare från samma nominella innehavare återspeglas inte på hans personliga konto eller inlåningskonto för den nominella innehavaren [4] .
I fall som föreskrivs i lag kan endast centralförvararen vara nominell innehavare i registret . Han kan öppna förvaltarkonton hos andra förvaringsinstitut [5] . I synnerhet i Ryssland öppnar centraldepån depokonton för en utländsk förvaltarinnehavare för organisationer som ingår i listan som godkänts av Rysslands centralbank . De kan vara internationella centraliserade system för registrering av rättigheter till värdepapper och (eller) avveckling av värdepapper, såväl som utländska centraldepåer eller clearinginstitut [6] . Till exempel Depository Trust and Clearing Corporation, Euroclear Bank eller Clearstream Banking.
Från och med 2017 finns det 363 förvaringsinstitut i Ryssland, som var och en kan agera som en nominell innehavare [7] .