Frisch-Slutsky-paradigmet

Frisch -Slutsky- paradigmet är ett paradigm i studiet av ekonomiska cykler , som bygger på skillnaden mellan chocken som provocerar kretsloppet och mekanismen för dess utbredning i ekonomin [1] . Paradigmet är uppkallat efter Ragnar Frisch och Evgeny Slutsky . Paradigmet är allmänt accepterat i modern makroekonomi .

Beskrivning

Frisch-Slutsky-paradigmet skiljer mellan chocken som initierar konjunkturcykeln och den mekanism genom vilken den fortplantar sig. En chock är varje händelse som kan kasta ekonomin ur långsiktig jämvikt . En chock är en exogen händelse, det vill säga utanför själva ekonomin. Det följer inte av dess interna processer. Av denna anledning är chocker svåra att förutsäga enbart baserat på ekonomiska data. Följande händelser kan fungera som exempel på sådana chocker:

handelskrig och handelsembargon ( oljekrisen 1973 );
epidemier ( covid-19-pandemi );
naturkatastrofer ( San Francisco Earthquake (1906) ), etc.

Som ett resultat ser själva cyklerna ut som resultatet av en slumpmässig process. Deras amplitud och periodicitet följer inte några strikta mönster, eftersom de beror på styrkan och tiden för en oavsiktlig exogen chock. Därför noteras det i litteraturen att termen "cykel" inte är korrekt. Det vore mer korrekt att tala om fluktuationer eller fluktuationer i ekonomin [2] ( engelska fluktuationer ).

Till skillnad från en chock är mekanismen för dess spridning mottaglig att studera, eftersom ekonomins struktur är ganska universell. Därför är fluktuationerna för olika makroekonomiska variabler i stabila proportioner. Tack vare detta faktum är det möjligt att formulera teorier om cykler och testa dem mot data.

Chocker är inte nödvändigtvis resultatet av stora händelser. De kan också vara resultatet av tillägg av mindre händelser som ömsesidigt förstärker varandra [3] .

Slutskys experiment

Medan han arbetade på Market Research Institute under Folkets finanskommissariat i Sovjetunionen , gjorde Slutsky följande experiment. Han tog de sista siffrorna i numren på de vinnande statsobligationerna och fick därigenom en serie slumptal [4] [5] . Med hjälp av denna serie beräknade han löpsumman. Tio siffror summerades, med början från det första, sedan från det andra osv. Slumptal fungerade som en analog av stötar under en viss tidsperiod. De glidande medelvärdena plottades på en graf som liknade beteendet hos ett antal realekonomiska indikatorer. Till exempel indexet för den engelska konjunkturen 1855-1877. [6] [7]

Användning i cykelstudier

En av de första modellerna som använder Slutskys idéer skrevs av Ragnar Frisch , så paradigmet bär namnen Frisch och Slutsky [8] .

I modern makroekonomi användes paradigmet först av Finn Kydland och Edward Prescott när de byggde en modell av verkliga konjunkturcykler [9] . För denna forskning tilldelades de Alfred Nobels minnespris i ekonomi 2004. I teorin om verkliga konjunkturcykler är källan till chocken slumpmässiga fluktuationer i total faktorproduktivitet eller offentliga utgifter [10] .

\log A_{t}={\bar {A}}+gt+{\tilde {A_{t}}}

var är den totala faktorproduktiviteten; är trendkomponenten för total faktorproduktivitet; — Avvikelser av den totala faktorproduktiviteten från trendkomponenten. $På$ ${\bar {A_{t))}+gt$ ${\displaystyle {\tilde {A_{t))))$

Avvikelserna för den totala faktorproduktiviteten från trendkomponenten följer en första ordningens autoregressiv process :

{\displaystyle {\tilde {A_{t))}=\rho _{A}{\tilde {A))_{t-1}+\varepsilon _{A,t))

var är autoregressionskoefficienten; - slumpmässigt fel ( vitt brus ). $\rho _{A}\in (-1,1)$ ${\displaystyle \varepsilon _{A,t))$

Svängningar i de statliga utgifterna kan presenteras på liknande sätt.

Deterministiska teorier

Det har funnits deterministiska cykelteorier i ekonomins historia. Till exempel Kondratievs teori om långa vågor . Dessa teorier försökte hitta orsakerna till cykliska fluktuationer inom ekonomin själv, det vill säga att förklara dem med endogena snarare än exogena orsaker. Sådana teorier anses vara föråldrade. Sedan 1980-talet har moderna teorier om endogena cykler utvecklats [11] , som också inkluderar inslag av slumpmässighet, men de används inte i makroekonomiska studier.

Se även

Anteckningar

↑ Sørensen et al., 2010 .
↑ Jones, 2014 .
↑ Acemoglu D. et al., 2012 .
↑ Lowes, 1999 , sid. 53.
↑ Slutzky, 1937 , sid. 108.
↑ Slutzky, 1937 , sid. 110.
↑ Mahon & Davies, 2009 .
↑ Frisch, 1933 .
↑ Kydland & Prescott, 1982 .
↑ Romer, 2012 , sid. 197.
↑ Farmer, 2012 .

Litteratur

Acemoglu D. et al. Nätverkets ursprung för aggregerade fluktuationer // Econometrica . - 2012. - Vol. 80 , nej. 5 . - P. 1977-2016 .
Farmer REA Utvecklingen av endogena konjunkturcykler // National Bureau of Economic Research. - 2012. - Nej . w18284 .
Frisch, R. Utbredningsproblem och impulsproblem i dynamisk ekonomi. (engelska) // conomic Essays in Honor of Gustav Cassell. — 1933.
Jones C. Makroekonomi . - WW Norton & Company, 2014. - 640 sid. - ISBN 978-0393923902 .
Mahon J., Davies Ph. Betydelsen av Slutskij . https://www.minneapolisfed.org . Federal Reserve Bank of Minneapolis (1 december 2009). Tillträdesdatum: 19 oktober 2020.
Kydland, Finn E.; Prescott, Edward C. Tid att bygga och aggregera fluktuationer // Econometrica . - 1982. - Vol. 50 , nej. 6 . - P. 1345-1370 . - doi : 10.2307/1913386 . — .
Romer D. Avancerad makroekonomi . - New York: McGraw-Hill, 2012. - 716 sid. — ISBN 978-0-07-351137-5 .
Slutzky, E. Summationen av slumpmässiga orsaker som källan till cykliska processer // Econometrica . - 1937. - Vol. 5 , nej. 2 . — S. 105–146 .
Sørensen PB, Whitta-Jacobsen HJ Introducing advanced macroeconomics: Growth and business cycles . - McGraw-Hill Education, 2010. - 848 sid. — ISBN 978-0077117863 .
Lousa F. Yevgeny Slutskys bidrag till analysen av ekonomiska cykler // Journal-lärobok "Economic School". - 1999. - Nr 5 . — s. 49–55 . (ryska)