Stresstestning är en form av testning som används för att fastställa stabiliteten hos ett system eller en modul när gränserna för normal drift överskrids.
Istället för att göra "best estimate" finansiella prognoser föredrar företag eller deras tillsynsmyndigheter stresstester, där de tittar på hur finansiella instrument beter sig vid en viss stresssituation, till exempel:
Denna typ av analys blir allt vanligare och används av olika statliga organ (som FSA i Storbritannien) och mellanstatliga organisationer (som EBA och Internationella valutafonden ) som ett regulatoriskt krav för vissa finansinstitut för att säkerställa en adekvat nivå av kapitalallokering för att täcka potentiella förluster som uppstår under extrema men troliga händelser. Betoningen på adekvat (riskjusterad) definition av kapital har förstärkts genom förändringar i banklagstiftningen ( Basel II ). Stresstestningsmodeller tillåter vanligtvis inte bara att ta hänsyn till individuella riskfaktorer, utan även kombinationer av olika händelser. Det är vanligtvis möjligt att testa den aktuella effekten av kända historiska scenarier (såsom 1998 års ryska fallissemang och 9/11 ) på institutets likviditetsposition.
Stresstestningsmodeller visar hur stabil portföljen är i implementeringen av prognoser och ger insikt om möjliga sårbarheter. Även om extrema händelser inte kan förutsägas, ökar förståelsen av situationen genom att studera deras inverkan på organisationens prestation.
Definition av stresstester
Stresstestmodellen definierar ett scenario som använder en specifik algoritm för att bestämma den förväntade effekten på portföljens avkastning om scenariot skulle inträffa.
Det finns tre huvudtyper av scenarier:
I oktober 2014 uppdaterade Europeiska centralbanken stresstestmetoden och lade till de redan använda metoderna en omfattande granskning av värdet av egendom i varje banks balansräkning och en bedömning av kvaliteten på banktillgångarna. Bankens låneportfölj, det vill säga de pengar som lånats av kunder, och som teoretiskt borde återlämnas, utvärderades som det största tillgångspaketet. Samtidigt fastställdes värdet på dessa tillgångar med hänsyn till om banken faktiskt kunde betala tillbaka denna skuld - ett lån till ett företag som var på randen till konkurs värderades lägre än ett friskt lån. Dessutom beaktades även värdet av de säkerheter som banken fått vid emission av lån, som till exempel ett hus, vid bolån. [ett]