Valutaclearing är en metod för internationella avvecklingar som används i utländska ekonomiska förbindelser [1] . Det upprättas på grundval av bilaterala eller multilaterala clearingavtal, vars deltagare är stater som har handelsförbindelser med varandra. Valutaclearing används under förhållanden när länder, eller ett av dem, inte har tillräckligt med fritt konvertibel valuta för att säkerställa ömsesidiga avvecklingar. När man når en överenskommelse om användningen i handels- och ekonomiska relationer mellan clearingländerna väljs clearingvalutan , där ömsesidiga förpliktelser och fordringar regleras [2] .
Skälen till införandet av valutaclearing kan vara mycket olika [3] :
För första gången började valutaclearing tillämpas 1931. I mars 1935 undertecknades 74 valutaclearingsavtal, 1937 - 169, 1947 - 200, i 1950 - 400 avtal [2] .
De mål som eftersträvas av de länder som deltar i valutaclearingsavtalet kan vara olika:
Ett karakteristiskt kännetecken för valutaclearing är att valutaomsättningen ersätts i uppgörelser med utländska partners med avvecklingar i nationell valuta med clearingbanker som utför den slutliga kvittningen av ömsesidiga fordringar och förpliktelser.
På grundval av ett mellanstatligt clearingavtal återbetalar importörer och andra gäldenärer från en avtalsslutande stat sina förpliktelser genom att betala belopp i lokal valuta till den lokala clearingbanken. Han registrerar deras betalningar på ett konto som öppnats i namnet på centralbanken eller clearingbanken i en annan avtalsslutande stat. Importörerna i denna stat betalar (även i lokal valuta) de belopp som exportörerna och andra borgenärer i den första staten är skyldiga till deras centralbank eller clearingbank, som krediterar dem till ett konto som öppnats till förmån för clearingbanken i den första staten. .
Samtidigt får exportörerna och andra fordringsägare i de båda avtalsslutande staterna de belopp som de är skyldiga från sina avvecklingsbanker i sin lokala valuta.
Eftersom clearingbankerna får besked om att importörerna har återbetalat sina skulder, utjämnar clearingbankerna i båda länderna periodvis saldona på clearingkontona [4] . Clearingavtalet kan föreskriva en reversibel och oåterkallelig balans. I det första fallet återbetalas den skuld som överstiger den fastställda gränsen i konvertibel (konvertibel) valuta , i det andra fallet återbetalas den i varuleveranser [5] .
Internationella avtal om valutaclearing ger [6] .:
Enligt metoden för återbetalning av saldot kan valutaclearing vara: med gratis konvertering till andra konvertibla valutor; med begränsad omvandling; utan rätt att konvertera.
Former för valutaclearing kan varieras och kan klassificeras efter följande huvuddrag [7] :
Enligt parternas vilja är clearingerna:
Beroende på antalet deltagande länder kan clearing vara:
Beroende på operationsvolymen kan clearing vara:
Enligt metoden för att balansera balansen särskiljs clearing:
Det icke-konvertibla clearingsaldot har en dubbel betydelse [8] :
Clearingvalutan kan vara vilken som helst. Ibland används två valutor eller en internationell beräkningsenhet .
Ur ekonomisk synvinkel spelar det ingen roll i vilken valuta clearingavvecklingarna görs, så länge en valuta används.
Det finns två kategorier av valutarisk i clearingavvecklingar :
Efter andra världskriget , på grund av utarmningen av guld- och valutareserver, ökade antalet bilaterala clearingar, de svarade för 2/3 av handelsomsättningen mellan europeiska stater. Multilaterala clearingsystem började skapas. I Västeuropa skapades European Payments Union i juni 1950.bestående av 17 länder, som varade fram till december 1958. Inom dess ram gjordes en månatlig multilateral kvittning av alla betalningar från medlemsländer med begränsad kreditering av gäldenärer på bekostnad av länder med överskott. Information om saldot i varje land överfördes till Bank for International Settlements i Basel , och sedan ingick varje land kreditförbindelser med det. I detta fall användes en särskild beräkningsenhet - den europeiska beräkningsenheten[9] .
Under åren efter andra världskriget byggdes Sovjetunionens internationella bosättningar med kapitalistiska länder vanligtvis på basis av betalningsavtal av clearingtyp, med undantag för USA , Kanada , Schweiz och vissa länder i dollarzonen, ömsesidiga betalningar med vilka utfördes i fritt konvertibla valutor (huvudsakligen amerikanska dollar ) [ 6] .
Från 1950 till 1963 hade Sovjetunionen överenskommelser med de socialistiska länderna, enligt vilka uppgörelsen genomfördes i clearing av rubel [7] . 1964 ersattes clearingrubeln av den överförbara rubeln - den överstatliga monetära enheten för internationella bosättningar i CMEA- medlemsländerna . Avräkningar i överlåtbara rubel gjordes genom Internationella banken för ekonomiskt samarbete . Clearingrubeln fortsatte att användas i bosättningarna mellan Sovjetunionen och Nordkorea . I clearingavtalet mellan Sovjetunionen och Finland antogs även clearingrubeln som clearingvaluta [9] .
Valutaclearing har en dubbel effekt på utrikeshandeln [8] , vilket ligger i det faktum att de å ena sidan mildrar de negativa effekterna av valutarestriktioner , gör det möjligt för exportörer att använda valutaintäkter. Men å andra sidan är det i det här fallet nödvändigt att reglera utrikeshandelns omsättning med varje land separat, och valutaintäkter kan endast användas i det land som ett clearingavtal har slutits. För exportören är valutaclearing olönsamt. Istället för intäkter i konvertibel valuta får de den nationella valutan. Därför försöker exportörer hitta sätt att kringgå valutaclearing, inklusive genom att manipulera priser i form av: