Road show ( eng. Road Show broadcast. Road show ) - en del av praktisk förberedelse av det emitterande företaget när det utfärdar dess värdepapper ( obligationer , aktier , etc.), inklusive börsintroduktionen ( IPO ). Detta är en serie möten med potentiella investerare och analytiker i nyckelstäder runt om i världen. Som regel hålls det i länder med den mest utvecklade aktiemarknaden - i USA , Storbritannien , Tyskland .
Innehållet i "showen" är en noggrant förberedd presentation av emittenten och garantigivaren av företagets produktionsverksamhet, dess finansiella ställning, prestationsresultat, marknad, produkter och tjänster. Den leds av företagets ledning som efter presentationen svarar på frågor. Ett viktigt faktum är att företagets ledning kommer till en potentiell investerares territorium och pratar om möjligheterna att arbeta med den på investerarens territorium.
Det tar vanligtvis 2-3 veckor, visar praktiskt taget potentiella investerare företagets kapacitet och ledningens förmåga att på ett kompetent sätt hantera det.
Ledningen måste vara väl förberedd. Prospektet i sig är inte tillräckligt för presentation. Under mötena kan frågor uppstå angående detaljerna i företagets verksamhet och dess framtida arbetsplaner.
Framgången för det offentliga erbjudandet kommer att avsevärt påverkas av ledningens intryck på potentiella investerare och mäklare.
Under roadshowen fylls orderboken i, som upprätthålls av Book Runner – det vill säga orderbokförvaltaren, managern eller lead underwriter, som bildar orderboken från investerare för att köpa emitterade värdepapper. Garanteraren får en preliminär uppfattning om hur många värdepapper (aktier, obligationer, etc.) och till vilken kostnad investerare är villiga att köpa.
Det finns två typer av road-show: deal och non-deal. Den första typen innebär närvaron av ett specifikt mål = genomförandet av en transaktion, till exempel attrahera en viss mängd investeringar. Den andra typen är frånvaron av ett specifikt mål, huvudmålet är formulerat, till exempel att öka berömmelse, informera om företaget etc.
Steg för att förbereda roadshower 1. Att sätta ett mål 2. Identifiera investerare till målet 3. Förbereda sig för en roadshow 4. Organisera en feedbacklinje