Illugi är son till Svidi, hjälten i de skandinaviska sagorna .
Illuga-sagan Gridharfostra berättar om Illugas öde, känd i två manuskript: ett pergament ett från slutet av 1400-talet och ett papper ett av Ion Erlendson. Sagan är utgiven av Gudmund Olofson, med svensk översättning: "Illuge Grydar Fostres Historia etc." ( Uppsala , 1695 ) och Rafnom : "Fornaldar Sögur Nordrlanda" ( Köpenhamn , 1830 ).
Förtalad inför den danske kungen befinner sig Hringr, Skölds son, i Nordsjön i den förtrollade Signis grotta, som genom förtrollning förvandlades till en ond varelse Gridur. Här är han i livsfara, men han kommer undan tack vare sin oräddhet och befriar inte bara Signy från förtrollningen, utan gifter sig också med sin dotter, den vackra Hildur.
På vägen tillbaka till Danmark blir Illugi tack vare Gridur befriad från förtalaren; försonas med kungen och gifter sig med Signy med sin barndomsvän, Sigurdr, son till Hringr och Sigrid av Valland (Gallien).