Internalisering (ekonomi)

Internalisering ( engelska internalization ) - 1) inkludering av externa effekter (negativa eller positiva) i kostnaderna/intäkterna för producenten av dessa effekter; 2) inkludering av två eller flera homogena typer av produktion i ett enda företags verksamhet istället för att fördela dessa typer av produktion separat mellan olika företag med deras efterföljande synkronisering genom marknadstransaktioner. Ett specialfall av internalisering är vertikal integration .

Definition

Inkludering av externa effekter (negativa och positiva) i kostnaderna (intäkterna) för producenten av dessa effekter. Internalisering skapar förutsättningar för marknadsreglering av externa effekter och sätter dem på optimal nivå [1] .

Följande internaliseringsvägar [1] :

säkra ägandet av alla typer av resurser. Enligt Coase-satsen , när transaktionskostnaderna är noll (försumbar), tillåter kontraktet mellan producenten och mottagaren av externiteten dig att uppnå den optimala nivån av resursallokering, med hänsyn till externa effekter;
betalning av en skatt av producenten av en externitet i storleken på den skapade effekten ( Piguvian tax );
sammanslutning av producenten och mottagaren av den externa effekten i en person.

Att kombinera två eller flera homogena typer av produktion inom ett enda företag istället för att distribuera dessa typer av produktion separat till olika företag och sedan synkronisera dem med hjälp av marknadstransaktioner. Vinstmaximerande verksamhetsföljden om detta leder till lägre produktionskostnader än annars [1] .

Ett exempel på internalisering är vertikal integration, där homogena aktiviteter kombineras till en teknologisk sekvens. I processen med vertikal integration finns det positiva effekter:

produktionskostnaderna minskas på grund av kopplingen av successiva produktionsprocesser (järn- och stålvalsverk undviker återuppvärmning);
transaktionskostnader som uppstår under förhållanden med ofullkomlighet på marknaden (tillägg från monopolleverantörer av råvaror, opålitliga försörjningskällor och begränsade försäljningsmarknader) reduceras.

Ett exempel på internalisering är horisontell integration mellan diversifierade och multinationella företag . Multinationella företag etablerar fabriker utomlands istället för direkt leverans ( export ) för att minska transaktionskostnaderna (tullar, kvoter, valutakontroller, patent, know-how eller en unik produkt som kräver direkt kontroll).

Ett exempel på internalisering är finansieringen av investeringsprojekt av konglomerat som överför medel från en av sina produktionsenheter till huvudledningsorganet, som sedan flyttar dem till andra produktionsenheter; de behöver inte bära kostnaderna för att skaffa medel från externa källor [1] .

Vertikal integration

Enligt O. I. Williamson , vinnare av Alfred Nobels minnespris i ekonomi , är internalisering ersättningen av marknadsutbyte mellan företag med intern organisation inom företaget [2] . Ett exempel på internalisering är vertikal integration, där homogena aktiviteter kombineras till en teknologisk sekvens.

Fördelar med internalisering

I processen med vertikal integration uppstår positiva effekter för företaget jämfört med marknaden [2] :

tekniska och produktionsmässiga stordriftsfördelar , vilket leder till lägre produktionskostnader på grund av kopplingen av successiva produktionsprocesser (integreringen av gjutjärn och stål undviker återuppvärmning, vilket sparar termisk energi);
besparingar från den största inblandningen av de billigaste faktorerna (de blir tillgängliga);
minskning av transaktionskostnader på marknaderna för halvfabrikat, som uppstår under förhållanden med marknadsimperfektioner (tillägg från monopolleverantörer av råvaror, opålitlighet i leveranskällor, begränsad försäljningsmarknad).
fördel i informationsbehandling på grund av förmågan att bättre kontrollera information och uppnå planerad konsekvens i ömsesidigt beroende aktiviteter;
fördel i incitamentsdifferentiering och förvaltning.

Intern organisation (internalisering) är mer attraktiv än marknaden på grund av [2] :

incitament inom företaget - mindre aggressiv propaganda, kortare varaktighet för förhandlingar om transaktioner, de anställdas intressen är harmoniserade;
en större variation och större noggrannhet av företagshanteringsverktyg jämfört med koncerninterna aktiviteter (det finns en möjlighet att avfärda, främja, uppmuntra och ålägga böter, fördela resurser), det finns ett effektivt sätt att lösa konflikter genom ett frivilligt beslut av administrationen (billigare än en skiljedomstol), är frivilliga beslut inom organisationen vanliga ;
inneboende strukturella fördelar - minskning av informationsflöden (det vill säga på grund av strukturella skillnader - regelbunden kommunikation, kommunikation), besparingar på grund av olika nivåer av informationssäkerhet).

Att övervinna marknadens fiasko

Intern organisation (internalisering) låter dig lösa problem med marknadens fiasko [2] :

På marknader för specialiserade komponenter, när marknaden har bildat monopolproducenter som håller monopolpriser på sina produkter, finns det ett incitament för intern integration fram och tillbaka . Internalisering genom vertikal integration gör det möjligt att övervinna problemet med långa förhandlingar med bilateralt monopol och lösa problemet med leveranssäkerhet.
Internalisering gör det möjligt att lösa problemet med ofullständighet i kontraktet (avsaknad av uttömmande alla möjliga relationer som fastställts i kontraktet, volatilitet hos teknologier, priser på faktorer, alternativa priser), undvika motsättningen mellan långsiktiga investeringar i utrustning och konsekvent anpassning på kort tid termin. Vid internalisering motiverar en sekvens av adaptiva förändringar samverkan snarare än opportunistiskt beteende för att ta ospecificerade fördelar eller förverka åtaganden; harmoniserar intressen; riskerna för att skyldigheterna inte fullgörs minskas; övergången mellan successiva etapper jämnas ut på grund av interna kontrollförfaranden; konfliktnivån minskar.
Risken för strategisk snedvridning är övervunnen, företaget har full tillgång till information, till faktiska data. Moralisk risk övervinns när produktionsprocessen och kostnaden för slutprodukten kontrolleras inom företaget, alla möjliga ansträngningar görs för att minska kostnaden för produkten, och inte bara kostnaderna flyttas till köparen. Internalisering undviker utdragna tvister om fördelningen av äganderätter, inklusive externa kostnader för kostnad/vinst. Det finns ett behov av att minska de totala kostnaderna genom att återställa en effektiv uppsättning faktorer, andelen rörliga kostnader. Enligt Hirschleifer är vertikal integration en faktor för att sänka kostnaderna och få billiga resurser.
Ger dig möjlighet att få handlingskraftig information när köparen har all information och bedömer riskerna för att ingå ett avtal, eftersom köparen på marknaden kanske inte tror på leverantörens förmåga att uppfylla beställningen. Låter dig spara på insamlingen av information, kostnaden för att samla in information för att kontrollera genomförandet av beställningen, vilket inte beror på produktionens omfattning. Tillåter dig att få förväntningarnas konvergens i samband med det ömsesidiga beroendet mellan produktionsstadierna, att övervinna oplanerade situationer, att utföra koordinerande åtgärder som är omöjliga med kontrakt. Det finns inga strukturella begränsningar.
Internalisering gör det möjligt att undvika ytterligare beskattning från omsättningen av mellanprodukter, undvika kvoter och priskontroller. Det undviker kostnaden för budgivning, undviker problem på grund av osäkerheten om ägande. Investerare får minskad risk med vertikal integration. Internalisering leder till ett ökat förtroende, vilket leder till olika möjligheter till ömsesidigt fördelaktigt samarbete.

Anteckningar

↑ 1 2 3 4 Internalisering . — Handelshögskolan.
↑ 1 2 3 4 Williamson O.I. Vertikal integration av produktion: överväganden om marknadens misslyckanden // Milstolpar i ekonomiskt tänkande T. 2. Teori om företaget. - St Petersburg. : Handelshögskolan, 2000. - S. 33-53 . - ISBN 5-900428-49-4 .