Peer Lening

Den aktuella versionen av sidan har ännu inte granskats av erfarna bidragsgivare och kan skilja sig väsentligt från versionen som granskades den 25 september 2021; kontroller kräver 4 redigeringar .

Crowdlending (även peer-to-peer-investeringar eller utlåning; även social utlåning [1] ; ofta förkortat "P2P-lån", ( peer-to-peer )  (engelska)  är ett sätt att låna ut pengar till icke-närstående personer eller "peer parties" på något sätt » utan att involvera en traditionell finansiell mellanhand såsom en bank eller annan konventionell finansinstitution. Lån görs online via dedikerade långivares webbplatser genom en mängd olika låneplattformar och kreditkontrollverktyg.

De flesta peer-to-peer-lån faller inom kategorin privatlån utan säkerhet, vilket innebär att de oftast tas av en privatperson (inte ett företag) och att låntagarna själva inte ställer säkerheter för att säkra långivaren vid fallissemang. Vissa företag erbjuder lån till kommersiella företag.

Räntorna sätts antingen av långivare (långivare) som konkurrerar om den lägsta räntan i en omvänd auktion, eller bestäms av ett förmedlande företag baserat på en analys av låntagarens kredit. Låntagare som enligt resultatet av bedömningen är mer benägna att fallera tilldelas högre räntor. Långivare minskar risken att låntagare inte kommer att betala tillbaka pengarna de får genom att välja vilka låntagare som kan låna ut och genom att variera sin investering beroende på låntagarens egenskaper. Långivares kostnader i samband med tillhandahållandet av ett lån är inte föremål för några statliga garantier. Ett peer-to-peer-låneföretags konkurs kan också äventyra långivarnas investeringar.

En viktig del av arbetet med peer-to-peer-utlåningssystemet är långivarnas förmåga att diversifiera riskerna för fallissemang och försummelse på utgivna lån. Moderna peer-to-peer-utlåningsplattformar online tillåter en långivare att ge ut små lån till ett stort antal låntagare samtidigt. Om ett betydande antal lån ges ut får således flera låntagares fallissemang inte kritiska konsekvenser för hela låneportföljen och långivaren har fortfarande möjlighet att få den slutliga vinsten. [2] [3]

Kreditförmedlare är kommersiella strukturer; de genererar intäkter genom att debitera låntagare en engångsavgift för att göra lån och genom att debitera investerare en låneserviceavgift som antingen fastställs årligen eller uttrycks som en procentandel av lånebeloppet.

Som ett resultat av automatiseringen av många tjänster minskar de allmänna kostnaderna för förmedlande företag, och deras underhåll är billigare än tillhandahållandet av tjänster av konventionella finansinstitut. Följaktligen kan låntagare få pengar till en lägre ränta, och långivare kan få högre avkastning.

Peer-to-peer-lån i Ryssland

I Ryssland finns det fler och fler tjänster som ger P2P-lånemöjligheter [4] . Sedan 2012 har olika onlinetjänster dykt upp, vars största skillnad är den egna utvecklingen av ett ratingsystem för låntagare och långivare. Totalt lockades 111,3 miljoner rubel genom crowdinvesting-plattformar 2015, enligt rapporten från Ryska federationens centralbank [5] .

För att bli medlem i P2P-utlåningstjänsten måste du registrera dig på webbplatsen som låntagare eller långivare (långivare), passera lämplig verifiering och delta i transaktioner. Pengar i sådana tjänster kan överföras från kort till kort online direkt från låntagarens eller långivarens personliga konto på webbplatsen. Varje låntagare tilldelas ett visst betyg, vilket är huvudindikatorn på aktivitet och solvens. Låntagarens betyg beror på graden av förtroende (mängden personlig information som tillhandahålls); affärsaktivitet (antalet transaktioners beteende på portalen); kvaliteten på återbetalning av lån (noggrannhet, inga förseningar). Betyget kan komma att sänkas vid brott mot betalningsvillkoren.

Alla peer-to-peer utlåningstjänster samarbetar med inkassobyråer som är specialiserade på att driva in skulder från privatpersoner. Arbetsschemat liknar arbetet i banker med gäldenärer. Som regel löses alla problem i förhandlingsstadiet.

Det finns även plattformar som ger möjlighet att få ett lån specifikt för företag. Investeringsplattformar samlar investerare som vill investera i småföretag och entreprenörer som vill få ett snabblån. Till exempel fungerar plattformarna JetLend och MoneyFriends enligt detta schema.

Egenskaper

Peer-to-peer-utlåning passar inte in i någon av de tre kategorierna av traditionella finansinstitut: förvaringsinstitut, investerare, försäkringstagare och klassificeras ibland som en alternativ finansiell tjänst. Nyckelfunktioner för peer-to-peer-lån inkluderar:

Peer-to-peer-utlåning är till sin natur en del av ett bredare system av peer-to-peer (peer-to-peer) ekonomiska metoder, som även inkluderar distribuerade betalningssystem, delnings- och crowdfunding- plattformar och vissa investeringsinstrument skapade med blockchain teknik . Vad de har gemensamt är närvaron av direkta horisontella länkar mellan deltagare ( från peer till peer ), decentralisering av verksamheten och frånvaron av vertikala hierarkier för ledning och medling. På grund av sin decentraliserade karaktär svarar peer-to-peer-utlåning på behoven hos den framväxande peer-to- peer-ekonomin .

Jämförelse med andra finansiella metoder

Peer-to-peer-långivare erbjuder ett snävare utbud av tjänster än konventionella banker; vissa jurisdiktioner kanske inte ens kräver en banklicens. Peer-to-peer-lån finansieras av investerare som väljer de lån de vill finansiera; ibland investerar flera hundra investerare i ett lån; banker, å andra sidan, ger lån med pengar från sina många insättare eller med pengar lånade från andra källor; sparare har inte möjlighet att välja lån för finansiering. På grund av alla dessa skillnader betraktas peer-to-peer-långivare som icke-banklåneinstitut.

Liksom med detaljhandelsbanker arbetar peer-to-peer-långivare direkt med konsumenter, inte med kommersiella institutioner eller sekundära finansiella mellanhänder.

Vissa peer-to-peer-långivare, som gemenskapsbanker och alternativa finansiella tjänsteleverantörer, riktade sig till en början från låg- eller medelinkomstkunder som bor i ekonomiskt underbetjänade områden genom att ge lån som de faktiskt inte kunde få i vanliga banker. Denna trend har börjat avta då sådana låntagare tenderar att ha svårt att betala tillbaka sina lån, och långivarna själva har sakta börjat tacka nej till sådana låneansökningar.

Peer-to-peer utlåning skiljer sig från kooperativa bankers, kreditkooperativa, spar- och låneföreningars, byggsparbanker, ömsesidiga sparbanker och andra liknande ömsesidiga försäkringsföreningar utanför bankerna genom att långivare och låntagare inte äger den finansiella mellanhanden, de beviljas inte medlemskapsrättigheter och rösträtt för att fastställa organisationens ekonomiska och administrativa mål; låntagares och långivares roller och ägarens roll är tydligt avgränsade. Låntagare, långivare och ägare kan vara helt orelaterade (vare sig det gäller plats, personal, religiös eller yrkesmässig tillhörighet). Driftskostnader täcks inte bara av kundbidrag utan även av investeringar från privata investerare. Sådana organisationer kan inte kallas ideella eller ideella, eftersom syftet med deras arbete är just att maximera vinsten.

Ovanstående karaktärisering skiljer peer-to-peer-utlåning både från välgörenhetsorganisationer och institutioner som direkt kopplar givare och mottagare av medel, från samfinansiering och crowdfunding-satsningar, som i likhet med peer-to-peer-långivare också skapar länkar mellan finansiärer och mottagare av lån, men endast på ideella villkor.

Peer-to-peer-utlåning skiljer sig från mikrofinansiering genom att den inte lånar ut till (små) företag och små företagsgrupper, utan till individer för att möta individuella behov. Det skiljer sig från mikrokrediter genom att lån ges till individer med en verifierbar kredithistorik; lånebeloppet kan vara större än mikrokrediten, och även om ingen säkerhet krävs, betyder det inte att själva existensen av dess existens är utesluten.

Jämfört med aktiemarknader kännetecknas peer-to-peer-utlåningen av mindre volatilitet och mindre likviditet.

Historik

Storbritannien

Zopa är det första företaget som tillhandahåller peer-to-peer-lån i Storbritannien . Sedan starten i februari 2005 har de gett ut 278 miljoner pund i lån och är för närvarande den största sådana långivaren i Storbritannien med över 500 000 kunder.

2010 blev RateSetter den första peer-to-peer-långivaren som använde en säkerhetsfond för att skydda långivare från låntagares betalningsförsummelser, och Funding Circle blev den första peer-to-peer-långivaren för företag med samma koncept.

I analogi organiserades ThinCats , Market Invoice och 2013 Assetz Capital. FundingCircle är nu den näst största långivaren med över 81 miljoner pund i lån.

2011, med nästan 100 % fallissemang, stoppade den brittiska långivaren Quakle, som grundades 2010, sitt arbete och försökte mäta låntagares kreditvärdighet genom en speciell grupppoäng, analogt med feedbackskalan som används på eBay; denna modell bidrog inte till en ökning av andelen återbetalda lån.

I maj 2012 lovade den brittiska regeringen att investera 100 miljoner pund i småföretag genom alternativa lånekanaler, inklusive peer-to-peer-lån, i hopp om att kringgå motvilliga storbanker. Under 2012 förutspåddes peer-to-peer-utlåningsföretag göra lån på upp till 200 miljoner pund.

Peer Lending styrs av standarder utvecklade av den oberoende Peer Finance Association. Rättvisa insättare kvalificerar sig inte för skydd enligt Financial Services Compensation Scheme (FSCS), som ger varje bank en garanti på upp till £85 000 per sparare. Föreningen Lika Finansiering ålägger dock sina medlemmar att vidta åtgärder för att tjänstgöra lån även i de fall förmedlingsföretaget försätts i konkurs. Från och med juli 2012 har alla brittiska peer-to-peer-långivare lånat ut totalt 300 miljoner pund.

I september 2012 lanserade internetentreprenörerna Daniel Rajkumar och Gary Lambie ett projekt som heter rebuildingsociety.com. De första lånen stängdes i februari 2013. Den brittiska regeringen har meddelat att branschen från och med april 2014 kommer att regleras av Financial Conduct Authority.

USA

Den moderna eran av peer-to-peer-utlåning tog form i USA i februari 2006, när Prosper föddes , följt av Lending Club, och andra utlåningsplattformar följde kort därefter. Både Prosper och Lending Club är registrerade i San Francisco, Kalifornien.

Till en början hade peer-to-peer-utlåningsplattformar få begränsningar för låntagares berättigande att låna ut, vilket ledde till ett åtföljande valproblem och ökade låntagares fallissemang. Dessutom ansåg vissa investerare att dessa lån var otillräckligt likvida, eftersom de flesta av dem hade en löptid på minst tre år.

År 2008 krävde Securities and Exchange Commission ( SEC ) att peer-to-peer-utlåningsföretag registrerade sina erbjudanden som värdepapper, enligt Securities Act från 1933. Registreringsprocessen var extremt tidskrävande; Prosper och Lending Club tvingades tillfälligt avbryta emissionen av nya lån, medan andra, såsom brittiska Zopa Ltd., lämnade den amerikanska marknaden helt och hållet.

Lending Club och Prosper fick godkännande från SEC att emittera medelfristiga obligationer med stöd av lånebetalningar till investerare. Prosper har förbättrat sin interna ansökningsprocess, vilket gör det möjligt för banker att sälja redan finansierade lån baserat på Prosper-plattformen. Lending Club och Prosper har samarbetat med FOLIO Investing för att skapa en andrahandsmarknad för sina medelfristiga obligationer och därigenom tillhandahålla likviditet till investerare.

Detta har fört likviditetsfrågan på sin spets och har, i motsats till traditionella värdepapperiseringsmarknader, resulterat i att P2P-låneansökningar har blivit mer transparenta för långivare och sekundära köpare som nu kan få tillgång till detaljerad information om varje enskilt lån (utan att samtidigt veta, verklig personuppgifter för låntagare) innan du bestämmer dig för vilka lån det är lämpligt att finansiera. Peer-låneföretag är också skyldiga att detaljera sina erbjudanden i ett dedikerat prospekt som ständigt uppdateras. SEC publicerar sina rapporter genom systemet EDGAR (elektronisk datainsamling, analys och extraktion).

2009 blev Zidisha , en amerikansk ideell organisation, den första peer-to-peer-utlåningsplattformen för att koppla samman långivare och låntagare över internationella gränser utan att involvera lokala mellanhänder. Detta företag organiserade också en riskbedömning av låntagare i avsaknad av digitala fakta om den ekonomiska historien.

Fler och fler människor vände sig till peer-to-peer-låneföretag för utlåning och upplåning efter finanskrisen i slutet av 2000-talet då banker vägrade att utöka sina låneportföljer. Däremot började investerare titta närmare på marknaden för peer-to-peer-utlåning, eftersom låntagare allt oftare gick i konkurs och investerarna inte ville ta orimliga risker.

Från och med juni 2012 var Lending Club USA:s ledare när det gäller lånevolym och inkomst, följt av Prosper. För närvarande är Lending Club också den största peer-to-peer-utlåningsplattformen i världen. Mindre amerikanska företag inkluderar: Pertuity Direct, Virgin Money US, Blackhawk Investments Corp. och Peerform, där de två förstnämnda inte längre är verksamma i USA. De två största företagen har tillsammans betjänat mer än 180 000 lån på totalt 2 miljarder USD: den 22 mars 2012 emitterade Lending Club 117 412 lån värda 1 512 560 075 USD och Prosper Marketplace emitterade 63 023 lån värda 043-150 USD värda 433-1500 USD. årligen, är ett av de snabbast växande investeringsområdena. Räntorna varierar från 5,6 % till 35,8 % beroende på lånets löptid och kredittagarens rating. Straffräntorna varierar från 1,5 % till 10 % för mer tveksamma låntagare. Vd:ar för traditionella finansinstitutioner ansluter sig alltmer till peer-to-peer-utlåningsföretag som styrelseledamöter, långivare och investerare, vilket indikerar att den nya finansiella modellen skär sin egen nisch inom mainstream.

Andra länder

2008 lanserade Bangalore, Indien en socialförsäkringswebbplats som finansierar lokala icke-statliga organisationer som fungerar som lokala långivare.

Peer-to-peer-utlåningsplattformar växer också i popularitet i Tyskland och Kina med miljontals småföretagare och upp till 200 miljoner fattiga på landsbygden som inte har tillgång till traditionell finansiering, vilket skapar en stor marknadsmiljö för flera peer-to-peer-lån. grupper i dessa länder. .

I Sverige försökte en tjänst som heter Loan Land få fotfäste, men redan före 2010 drabbades företaget av ett fatalt misslyckande. Servicegruppen lyckades aldrig uppnå någon betydande volym av utlåning, och dessutom började alla möjliga bedrägliga operationer. Ägaren av Loan Land har sålt/överlåtit/donerat alla långivare och låntagare till Trustbuddy.

Trustbuddy är ett företag registrerat i Sverige och verksamt i Norge, Sverige, Tyskland och Finland. Denna organisation började fungera redan före 2009, och dess ägare hade redan vid den tiden erfarenhet av att spela pokerspel online. Den här tjänsten liknar lite korta smslån med höga räntor, en form av gangsterlånshaking som har dåligt rykte. I sina tidiga dagar anklagades Trustbuddy för att automatiskt skicka SMS, vilket togs ut ganska höga avgifter för mottagarna. Trustbuddy är specialiserat på kortfristiga lån med relativt låg kostnad. Denna affärsmodell kan jämföras med kreditkortsföretag som inte tar ut några förskottsbetalningsavgifter men som tar ut höga återbetalningssatser om låntagare inte kan betala tillbaka ett lån inom 2 veckor . Under 2012 var Trustbuddys omsättning mindre än för liknande företag i Storbritannien.

2009 blev Zidisha den första peer-to-peer-lånetjänsten som verkade internationellt utan inblandning av lokala mellanhänder. Zidishas webbaserade plattform drivs av en ideell organisation i USA och länkar samman enskilda långivare i rika länder och låntagare från utvecklingsländer som datorstödda mikrofinansieringsapplikationer, vilket gör att de senare kan få tillgång till små lån till mycket lägre räntor än de kan. garanteras av lokala långivare.

I Australien blev SocietyOne den första långivaren att tillhandahålla peer-to-peer-lån enligt nuvarande krav. Sedan grundandet i augusti 2012 har företaget utfärdat lån på totalt mer än 1,2 miljoner dollar, och dess innovativa mobila tjänsteteknik, som har påskyndat låneansökan och lånefinansieringsprocessen, har uppskattats.

Se även

Anteckningar

  1. ↑ Friendly Credit: Crowdlending for Niche Projects . Hämtad 23 mars 2018. Arkiverad från originalet 7 april 2018.
  2. ↑ Karp Andreev. Peer-to-Peer-ekonomi . — Liter, 2018-12-02. — 330 s. — ISBN 9785041455347 . Arkiverad 9 december 2018 på Wayback Machine
  3. ↑ Expanderande horisonter  // Den tredje rapporten om europeiska alternativa finansbranschen. Arkiverad från originalet den 9 december 2018.
  4. ↑ Alexey Chechukevich. Crowdlending i Ryssland : en stor studie av plattformar för p2b-lån - Finans på vc.ru. vc.ru (28 november 2019). Arkiverad 31 oktober 2020.
  5. ↑ Crowdfunding/crowdinvesting-marknad i Ryssland: resultat 2015 Arkiverad 26 augusti 2016 på Wayback Machine  (otillgänglig länk)

Länkar

  Gå till Wikidata-objektet  I bibliografiska kataloger