Finansiell modellering

Finansiell modellering är processen att konstruera en abstrakt representation (finansiell modell) av en verklig eller förmodad finansiell situation . I samband med finansiell modellering kan alla eller vissa frågor om företagets utveckling, värdeförändringar på värdepapper och andra tillgångar och objekt som har en ekonomisk bedömning utredas.

Termen "finansiell modellering" används ofta inom området för utvärdering av investeringsprojekt och affärsutvärdering. I det här fallet gör finansiella modeller det möjligt att visualisera projektets ekonomi och utvärdera effektiviteten av investeringar i en viss tillgång. Finansiell modellering i sig används mycket oftare. I huvudsak är alla ekonomiska skäl för ett förvaltningsbeslut en finansiell modell, och dess förberedelse är en finansiell modellering. Finansiell modellering baseras på metoderna matematisk, ekonometrisk och statistisk modellering .

Typer av finansiell modellering

Beroende på finansiella modellers egenskaper kan olika klassificeringar av finansiella modeller utföras [2] .

På basis av tid kan finansiell modellering delas in i två grupper:

1. Finansiell modellering för strategiskt beslutsfattande;
2. Finansiell modellering för att fatta operativa (eller taktiska) beslut.

Den första gruppen inkluderar finansiella modeller för att utvärdera investeringsprojekt, bestämma värdet på en verksamhet, makroekonomiska prognoser etc.

Den andra gruppen omfattar finansiella modeller för att förutsäga effekten av att ändra motivationssystem, upphandlingspolicy, införa skatteoptimering m.m.

I en separat kategori är det förmodligen värt att lyfta fram finansiella modeller skrivna i ransoneringssyfte. Det vill säga sådana modeller som är förberedda utifrån originalkällan. Som regel är den primära källan en normativ rättsakt, en metod eller en separat föreskriven algoritm för att beräkna en viss norm, till exempel bränsleförbrukningshastigheten.

Enligt modelleringsobjektet kan finansiell modellering delas in i:

1. Finansiell modellering för utvärdering av investeringsprojekt;
2. Finansiell modellering av utvecklingen av ett operativt företag för dess utvärdering;
3. Finansiell modellering av dynamiken i värdepapperskurser (inklusive portföljen);
4. Finansiell modellering på makroekonomisk nivå.

Enligt täckningen av egenskaperna hos det modellerade objektet är finansiella modeller indelade i [3] :

1. Tematisk;
2. Komplex.

Den första gruppen inkluderar finansiell modellering av en enda affärsprocess (eller en grupp av affärsprocesser). Till exempel skattemodellering, försäljningsmodellering, inköpsaktivitetsmodellering, modellering av ett företags verksamhet separat, separat investering, separat finansiell.

Den andra gruppen inkluderar finansiell modellering, som samtidigt täcker alla aspekter av utvecklingen av det objekt som studeras. Till exempel modellering inom ramen för en enda modell av både verksamhetens operativa, investerings- och finansiella verksamhet.

Om det är möjligt att återanvända den konstruerade finansiella modellen delas den in i:

1. Finansiell modellering av unika modeller;
2. Finansiell modellering av standardmodeller.

I det första fallet är det svårt att återanvända den konstruerade finansiella modellen.

I det andra fallet kan den konstruerade finansiella modellen användas utan betydande förändringar för att utvärdera befintliga eller framtida liknande objekt.

Även finansiell modellering varierar beroende på bransch :

1. Finansiell modellering av produktionsanläggningar;
2. Finansiell modellering inom konstruktion och utveckling;
3. Finansiell modellering inom handel och tjänster;
4. Finansiell modellering inom IT-området.

Enligt metoden för att bygga en finansiell modell :

1. Finansiell modellering med hjälp av datorer;
2. Finansiell modellering utan användning av datorer.

Grundläggande krav för finansiella modeller

1. Tydlighet . Den information som används i den finansiella modellen och de slutsatser som dras bör vara begripliga för de relevanta användarna.
2. Ekonomisk genomförbarhet . Kostnaden för att förbereda och detaljera den finansiella modellen bör inte vara mer än fördelarna med att skapa den. Denna fördel kan visa sig både i valet av ett mer effektivt projekt och i avvisandet av olönsamma lösningar.
3. Kontrollerbarhet och transparens . Användarens förmåga att förstå källdata, ordning och formler för beräkningar, att förstå och verifiera hur rapporteringsvärdena erhålls.
4. Flexibilitet . Möjligheten att snabbt göra ändringar i de ursprungliga förutsättningarna och få ett nytt resultat utan betydande tidskostnader.
5. Hantering och ergonomi . Den ekonomiska modellen måste byggas på ett sådant sätt att de beräknade indikatorerna beror på antagandena, och efter en tid kan både författaren till modellen och den andra användaren ta reda på vad som behöver ändras och var för att se en nytt resultat.

SMART-konceptet fastställer följande krav för den finansiella modellen [4] :

1. Genomskinlighet;
2. Flexibilitet;
3. Synlighet .

Många finansinstitut ställer krav på finansiella modeller som tillhandahålls under projektmotiveringen. Till exempel fastställer Vnesheconombank följande typer av krav [5] :

1. Krav på den finansiella modellens funktionalitet;
2. Krav på sammansättningen av den finansiella modellens initiala data (antaganden);
3. Krav på sammansättningen av resultaten av finansiella prognoser;
4. Riktlinjer för upprättande av finansiella prognoser;
5. Bedömning av stabiliteten hos finansiella indikatorer (kvoter);
6. Krav på beskrivning av den finansiella modellen.

Program för finansiell modellering

Det finns många finansiella modelleringslösningar på marknaden idag. En betydande del av mjukvaruprodukterna skapades för investeringsutvärdering eller budgetering. Ett betydande antal applikationer för finansiella modellering är byggda på Microsoft Office- plattformen och i synnerhet baserade på Microsoft Excel . De flesta av programmen involverar helt eller delvis stängd källkod för själva den finansiella modellen och distribueras på kommersiell basis. Dessutom finns det molntjänster som låter dig bygga finansiella modeller online. Programvara för finansiell modellering inkluderar:

1. Gratis kurs i finansiell modellering - en sida som ger ett videoexempel på att bygga en finansiell modell, en modellmall i Excel kan laddas ner. [6]
2. Feo är en internationell onlinetjänst för automatiserat skapande av finansiella modeller för entreprenörer och de som vill bli entreprenörer. Innehåller dussintals mallar för finansiella modeller för populära typer av företag, samt möjligheten att skapa en modell från grunden utan komplexa kalkylblad och utbildning. Det kommer att vara särskilt användbart för dem som snabbt vill testa en affärshypotes, men inte har kunskaper inom finansiell redovisning. Det finns en gratis demoperiod med full funktionalitet.
3. Project Expert är ett program för att ta fram en affärsplan och utvärdera investeringsprojekt.
4. Alt-Invests modeller är mjukvaruprodukter utformade för att lösa nyckeluppgifterna för att hantera ekonomin i ett företag (organisation).
5. BRP ADVICE finansiella modeller. De innehåller beräkningsformler helt öppna för visning och redigering av användaren. Det finns gratisversioner.
6. Invest For Excel är ett program för att analysera investeringsprojekt baserat på den diskonterade kassaflödesmetoden.
7. Standardiseringsmodeller IP ECONOMOD (Kazakstan) - mjukvaruprodukter framställda på grundval av reglerande rättsakter inom standardiseringsområdet.
8. BESTSALDO.RU är en uppsättning affärsanalysprogram i Excel-miljön, vars initiala data är 1C-rapporter. I komplexet ingår ett program för utvärdering av investeringsprojekt, ett program för kostnadsanalys, ett program för lagerhantering, ett program för att optimera inköp, ett program för att analysera fordringar, etc. [7]

Utöver de tidigare nämnda programmen tar de nu allt oftare hjälp av fullstora ERP - program eller deras individuella moduler.

Anteckningar

1. ↑ Finansiell modellering i Microsoft Excel/Specifiera en modell https://en.wikibooks.org/wiki/Financial_Modelling_in_Microsoft_Excel/Specifying_a_model Arkiverad 12 maj 2014 på Wayback Machine
2. ↑ Ekonomisk analys: Grunder i teorin. Omfattande analys av organisationens ekonomiska verksamhet: Lärobok / Ed. N.V. Voitolovsky, A.P. Kalinina, I.I. Mazurova. 2:a uppl. revideras och ytterligare - M .: Högre utbildning, 2006. - sid. 22.
3. ↑ SMART Finansiell modellering, Finansiell modellering med bästa praxis - Corality | Corality Financial Group - http://www.corality.com/services/smart Arkiverad 13 maj 2014 på Wayback Machine
4. ↑ Vnesheconombank - Rekommendationer för att förbereda en finansiell modell . Hämtad 7 maj 2014. Arkiverad från originalet 12 maj 2015. (obestämd)
5. ↑ Finansiell modell | Financial Modeling Pro . Fin Modeling Pro . Hämtad 3 februari 2022. Arkiverad från originalet 3 februari 2022. (ryska)
6. ↑ Affärsanalys i Excel baserad på data från 1C . bestsaldo.ru Hämtad 27 december 2018. Arkiverad från originalet 27 december 2018. (obestämd)