CHIPS ( Clearing House Interbank Payments System ) är ett privat amerikanskt telekommunikationsclearinghus designat för stora överföringar. År 2010 användes detta system för att göra cirka 250 000 överföringar värda mer än 1 biljon amerikanska dollar per dag. Idag utgör CHIPS, tillsammans med Fedwires fondservicesystem , det primära amerikanska nätverket för stora inhemska och internationella betalningar. För den senare är marknadsandelen för CHIPS upp till 96 %. Under 2015 når volymen av överföringar 1,5 biljoner dollar per dag [1] . Överföringar genom systemet görs i enlighet med artikel 4A i United States Uniform Commercial Code .
Till skillnad från Fedwire , som är en del av en formell regulator, ägs CHIPS av en finansiell institution. För överföringar som inte är lika tidskänsliga föredrar bankerna att använda CHIPS istället för Fedwire, eftersom CHIPS-tjänster är billigare (både vad gäller avgifter och medel som krävs). En anledning är att Fedwire är ett bruttoavvecklingssystem, medan CHIPS tillåter nettoavveckling.
CHIPS skiljer sig från Fedwire på tre viktiga sätt. För det första är det ett privat betalningssystem, medan Fed är en del av det officiella tillsynsorganet. För det andra har den bara 47 medlemmar (tillsammans med några sammanslagna banker som är separata medlemmar) jämfört med 9 289 bankinstitut som är berättigade att skicka och ta emot pengar via Fedwire från och med mars 2009 [2] . För det tredje är det ett nätsystem som inte fungerar i realtid.