The Vanguard Group

Vanguard Group ( ryska Vanguard Group ) är ett stort privatägt oberoende investeringsbolag. Beläget i Valley Forge(delstaten Pennsylvania). Grundades 1975 av John Bogle . Företaget kombinerar cirka 370 fonder, inklusive 180 amerikanska och 190 utländska fonder, och det ägs av investerarna i dessa fonder [4] [5] . Det totala antalet investerare per den 31 december 2016 var cirka 20 miljoner. Företaget hanterar individuella pensionskonton, sparkonton för utbildning, olika typer av finansiella livräntor och tillhandahåller rådgivningstjänster till sina kunder [6] .

Vanguard Group är den största aktieägaren i de största amerikanska bankerna: Bank of America , JP Morgan , Citigroup , Goldman Sachs , Morgan Stanley , vilket säkerställer hyperkoncentration av kapital [7] . På grund av detta kallas företaget "investering Leviathan " [8] .

Förutom banker deltar Vanguard Group i ledningen av sådana globala jättar som Apple , Microsoft , ExxonMobil , Johnson & Johnson , Amazon , Facebook , General Electric , Berkshire Hathaway , AT&T , Alphabet [9] .

Mängden tillgångar under förvaltning är 6,41 biljoner dollar per den 20 november 2019 [4] .

Vanguard Group är rankad 2:a (efter BlackRock ) bland de 500 största investeringsbolagen i världen för 2015 (3 398 biljoner dollar) [10] .

Historik

Den första fonden i Vanguard-gruppen grundades 1929 som Industrial and Power Securities Company. Själva gruppen började arbeta 1975. Dess grundare, John Bogle, hade tidigare varit ordförande i Wellington Management Company LLP :s investeringsfond , men fick sparken på grund av en misslyckad fusion. Efter det grundade han sin egen fondgrupp , uppkallad efter amiral Nelsons flaggskepp , HMS Vanguard .

Enligt de principer som han formulerade i sitt examensarbete "Ett investeringsbolags ekonomiska roll". Huvudtanken med detta arbete är att det inte finns något behov av att ha ett stort antal analytiker i fonden som bestämmer om de ska köpa aktier i ett visst företag, samma lönsamhet kan erhållas helt enkelt genom att investera i de 500 största företagen.

1975 väckte Bogle sina idéer till liv med skapandet av den första Vanguard 500-indexfonden, baserad på S &P 500 och ett relaterat börsnoterat värdepapper [11] . Sedan 1981 har det förvaltade kapitalet fördubblats nästan vart tredje år. 1981 uppgick de till 3 miljarder dollar, 1983 - 6 miljarder dollar, 1985 - 12 miljarder dollar, 1987 - 24 miljarder dollar, 1990 - 50 miljarder dollar, etc. Från 1996 till 2005 växte tillgångarna under förvaltning från 200 miljarder dollar till 800 miljarder dollar [12] .

1984 blev PRIMECAP Management Company , ett fondbolag som grundades ett år tidigare, en del av Vanguard . 1989 blev John Brennan chef för Vanguard [9] .

1995 skapades en grupp av fyra Vanguard Horizon-fonder, inklusive Capital Opportunity Fund, som fokuserade på mer riskfyllda investeringar än andra Vanguard-fonder [13] .

Vanguard 500 Index Fund blev snart den största fonden i världen. Vanguard-indexfonder från 1998 till 2008 överträffade liknande aktivt förvaltade fonder med 99 % i långfristiga obligationer, 96 % i medelfristiga obligationer och 92 % i kortfristiga obligationer [14] . Den välkände amerikanske investeraren Warren Buffett kallar långsiktiga investeringar i indexfonder för en av de bästa investeringsstrategierna [11] .

1996 öppnade The Vanguard Group sitt första kontor utanför USA i Melbourne, Australien. Samma år lämnade John Bogle posten som verkställande direktör ( VD ) för företaget. Från 1996 till 2008 hölls denna position av Brennan, John Jack , och den 31 augusti 2008 blev F. William McNabb III företagets verkställande direktör, sedan 2010 har han lett styrelsen för The Vanguard Group [15] .

2014 nådde företagets tillgångar för första gången 3 biljoner dollar [16] .

Aktiviteter

Vanguard Group erbjuder privata investerare möjligheter att investera i företagets fonder , börshandlade fonder , personliga förtroendetjänster och att investera i aktier, obligationer och tredjepartsfonder. Rådgivare om ekonomisk planering, sköter pensionskonton och undervisningssparkonton. Företaget erbjuder också en rad tjänster för institutionella kunder [4] .

Bolagets största investeringsfonder för 2017:

Vanguard Group samarbetar med andra förvaltningsbolag som förvaltar 26 investeringsfonder:

• Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, LLC
• Donald Smith & Co., Inc.
• Pzena Investment Management LLC
• Times Square Capital Management LLC
• Lazard Asset Management LLC
• Edinburgh Partners Limited
• ARGA Investment Management, L.P.
• Stephens Investment Management Group, LLC
• Arrow Mark Partners
• ClearBridge Investments LLC
• Jackson Square Partners LLC
• Wellington Management Company, LLP
• PRIMECAP förvaltningsbolag
• Cardinal Capital Management LLC
• Jennison Associates LLC
• Frontier Capital Management Company, LLC
• Marathon Asset Management LLP
• Baillie Gifford Overseas Limited
• Acadian Asset Management LLC
• M&G Investment Management Limited
• Oaktree Capital Management, L.P.
• D.E. Shaw Investment Management, LLC
• William Blair Investment Management LLC
• Schroder Investment Management North America Inc.

Guide

• F. William McNabb är verkställande direktör och styrelseordförande.
• Mortimer J. (Tim) Buckley är Chief Investment Officer.
• Martha G. King är styrelseledamot i Vanguard Institutional Investor Group.
• John T. Marcante är chef för Vanguard Information Technology.
• Thomas M. Rampulla är chef för Vanguard Financial Advisor Services [1] .

Aktieägare

Vanguard Group ägs officiellt av investeringsfonder som förvaltas av dotterbolag till företaget. Listan över investeringsfonder, strukturen på deras tillgångar och andelen i företaget avslöjas inte [15] . Det är dock känt att investeraren i företaget var en amerikansk politiker, republikanen Dick Cheney [17] .

Företaget idag

Marknadsvärdet på aktier som innehas av The Vanguard Group noterade på NASDAQ och NYSE i december 2017 var 2,3 biljoner dollar. Dessa är aktieblock för 4058 företag [18] .

Förutom huvudkontoret i Pennsylvania har företaget ytterligare två kontor i USA: i Charlotte (North Carolina) och Scottsdale (Arizona) , samt utländska kontor:

• Europa
  • London ( Storbritannien )
  • Paris ( Frankrike )
  • Zürich ( Schweiz )
  • Amsterdam ( Nederländerna )
• Nordamerika
  • Toronto ( Kanada )
• Asien
  • Brisbane, Perth, Sydney, Melbourne ( Australien )
  • Shanghai ( Kina )
  • Peking ( Kina )
  • Hong Kong ( Kina )
  • Tokyo ( Japan )
  • Singapore

Dotterbolag

• Vanguard Advisers Inc. ( Pennsylvania )
• Vanguard Asset Management Limited
• Vanguard Investments UK Limited
• Vanguard Investments Australia Limited ( Australien )
• Vanguard Investments Canada Inc. ( Kanada )
• Vanguard Investments Switzerland GmbH ( Schweiz )
• Vanguard Investments Singapore Pte. Limited ( Singapore )
• Vanguard Investments Hong Kong Limited ( Hong Kong )
• Vanguard Fiduciary Trust Company ( Pennsylvania )
• Vanguard National Trust Company, NA ( Pennsylvania )
• Vanguard Marketing Corporation ( PA ) [19]

Anteckningar

1. ↑ 1 2 Vanguards ledning och direktörer  . The Vanguard Group Inc. Hämtad 31 december 2016. Arkiverad från originalet 11 februari 2017.
2. ↑ Vanguard Group Inc - Financial Services Firm, Malvern, Pennsylvania  (eng.)  (otillgänglig länk) . BrightScope.com. Hämtad 30 september 2017. Arkiverad från originalet 5 december 2017.
3. ↑ Vanguard Group - Investeringsrådgivare - Malvern, Pennsylvania  (engelska)  (länk inte tillgänglig) . Investeringsrådgivare Credio. Hämtad 30 september 2017. Arkiverad från originalet 24 juni 2017.
4. ↑ 1 2 3 4 Snabba fakta om Vanguard  . The Vanguard Group Inc. Datum för åtkomst: 31 december 2016. Arkiverad från originalet den 5 februari 2017.
5. ↑ Investera för framtiden utan Wall Street  (engelska)  (länk ej tillgänglig) . TheStreet, Inc. 8 juni 2012. Hämtad 29 november 2015. Arkiverad från originalet 18 januari 2019.
6. ↑ Företagsöversikt över The Vanguard Group, Inc.  (engelska) . Bloomberg.com. Hämtad 30 september 2017. Arkiverad från originalet 11 december 2018.
7. ↑ Valentin Katasonov: Banker styr världen, och vem styr bankerna? . Hämtad 27 mars 2021. Arkiverad från originalet 25 juni 2019. (obestämd)
8. ↑ Vanguard Group: Investment Leviathan . Hämtad 27 mars 2021. Arkiverad från originalet 6 augusti 2020. (obestämd)
9. ↑ 1 2 Från tidig ETF till Billion Dollar Company . Hämtad 27 mars 2021. Arkiverad från originalet 1 februari 2022. (obestämd)
10. ↑ Världens 500 största kapitalförvaltare - Årsslut 2015  (eng.)  (länk ej tillgänglig) . Willis Towers Watson (31 oktober 2016). Datum för åtkomst: 31 oktober 2016. Arkiverad från originalet den 21 december 2016.
11. ↑ 1 2 Miller, 2017 , sid. femtio.
12. ↑ John Bogle, 2013 .
13. ↑ John C. Bogle. The Annals of Vanguard - The Story of PRIMECAP Fund  (engelska) (december 2015). Hämtad 26 juli 2017. Arkiverad från originalet 17 april 2018.
14. ↑ William Bernstein, 2013 .
15. ↑ 1 2 Från tidig ETF till Billion Dollar Company . Vc.Ru. Hämtad 30 juni 2017. Arkiverad från originalet 15 juli 2017. (ryska)
16. ↑ Vanguard Groups tillgångar nådde 3 biljoner dollar för första gången . Hämtad 27 mars 2021. Arkiverad från originalet 20 januari 2021. (obestämd)
17. ↑ The Vanguard Group: "Noaks ark" på aktiemarknaden
18. ↑ VANGUARD GROUP INC Institutionell  portfölj . Nasdaq.com. Hämtad 30 september 2017. Arkiverad från originalet 15 oktober 2017.
19. ↑ Vanguard Advisers, Inc.  (engelska) . The Vanguard Group Inc. Hämtad 31 december 2017. Arkiverad från originalet 11 januari 2018.

Litteratur

• John Bogle. Lita inte på siffrorna! Reflektioner kring investerarfel, kapitalism, "placeringsfonder", indexinvesteringar, entreprenörskap, idealism och hjältar = Räkna inte med det!. — M .: Alpina Publisher , 2013. — 545 sid. - ISBN 978-5-9614-1816-3 .
• William Bernstein . Investerarmanifestet: Gearing Up for Shock, Prosperity and Everything = Investerarmanifestet. Förbereder sig för välstånd, Armageddon och allt däremellan. - M . : Alpina Publisher, 2013. - 229 sid. — ISBN 978-5-9614-1815-6 .
• Jeremy Miller. Warren Buffetts grundregler: visdomsord från partnerskapsbreven från världens största investerare. - M . : Alpina Publisher, 2017. - 374 sid. — ISBN 978-5-9614-6212-8 .

Länkar

• Vanguard Groups webbplats

I sociala nätverk	Twitter
I bibliografiska kataloger	ISNI : 0000 0000 9762 5111 LCCN : nb2007017091 VIAF : 144506956 WorldCat VIAF : 144506956