Kashmir var ett av de viktiga centrumen för spridningen och utvecklingen av buddhismen . Buddhismen var en del av den klassiska Kashmiri-kulturen, vilket återspeglas i " Nilamata Purana " och " Rajatarangini " skrivna av Kalhana . Buddhismen blev troligen den dominerande religionen i Kashmir under kejsar Ashokas tid, även om den var utbredd där mycket tidigare. Buddhismen åtnjöt beskydd inte bara från buddhisterna utan också från hinduiska och till och med muslimska härskare. Från Kashmir spred sig buddhismen till grannlandet Ladakh .
Den första kända härskaren i Kashmir, Gonanda (nämns i " Rajatarangini "), var släkt med Jarasandha , som härskade i Magadha , under Kurukshetra-kriget ( Kaurav- Pandava - kriget ). Surrendra var möjligen den första buddhistiska kungen av Kashmir. Han byggde de första klostren (viharas) i Kashmir. En av dem, känd som Narendrabhavana, låg i staden Saurak (Suru, nära Zoji La ). Ett annat kloster, Saurasa, låg nära byn Sovur, vid stranden av sjön Anchar, norr om Srinagar .
Kashmir låg nära Mauryans huvudstad Pataliputra och åtnjöt Ashokas gunst. Provinshuvudstaden Srinagari ( Srinagar ) "blev strålande av välstånd och rikedom". Enligt den buddhistiska författaren Taranatha tog den buddhistiska predikanten Madhyantika med sig odlingen av saffran till Kashmir. Buddhism och shaivism blomstrade i Kashmir och åtnjöt Ashokas beskydd i lika mått och utan att konkurrera med varandra. Kalhana noterar att Ashoka byggde två shaivistiska tempel i Vijayeswara (Bijbihara) och renoverade ett antal andra. Vid Vitastatra (Vethavutur) och Shuskaletra (Hukhalitar) byggde han flera kloster och stupor . Han skickade Madhyantika för att sprida buddhismen i Kashmir och Gandhara .
Buddhismen förlorade tillfälligt sin makt under Ashokas arvingar Jalauka och Damodaras regeringstid. Kalhana, en hinduisk historiker, hävdade att ett stort antal buddhistiska forskare besegrades i debatter med gurun Avajuta, som tjänade Jalauka. Senare byggde Jalauka emellertid klostret Krityashramavihara, i omedelbar närhet av Varahi Mula, som fanns fram till 1000-talet . Från Damodara till Kushanerna är Kashmirs historia inte känd.
Kushan- perioden var ett återupplivande av buddhismen i Kashmir, särskilt under Kanishkas regeringstid . Det fjärde buddhistiska rådet hölls i Kashmir under Katyayaniputras presidentskap under Kanishkas tid. Den sydindiske buddhistfilosofen Nagarjuna bodde i Kashmir under Kanishkas tid.
Under Abhimanyu, som i Kalhanas krönika följer Kanishka, vann buddhisterna under Nagarjunas ledning en dispyt med shaiverna och lockade många till buddhismen. Men under Chandradevas regeringstid var den förnyade studien av Patanjalis verk som Mahabhashya , som då hade blivit sällsynt, ett bevis på shaivismens återupplivande . Vid tiden för Gonanda hade det skett ett återupplivande av den gamla filosofin.
Ingen vet vilken tro Pratapaditya, en ättling till Guptas , och hans arvingar följde, även om han gav sina undersåtar religionsfrihet. Buddhisterna firade sina misslyckanden under heftaliternas styre ( "Vita Hunner"). Xuanzang nämner Mihirakulas förföljelse av buddhister.
Efter Miharakulas död styrdes Kashmir av Meghavahana, som tillhörde den gamla Kashmiri-dynastin.