Ränteindikator för ryska statsobligationer

Lönsamhetsindikatortillstånd. område MICEX
Beräkningens startdatum	31 december 2002
Status	Beräknad
Operatör	CJSC MICEX
Utbyten	Moscow Interbank Valutaväxling
Komponenttyp _	statsobligationer
Beräkningsfrekvens _	En gång om dagen
Relaterade index	RGBI (index)
Hemsida	Officiell webbplats för indikatorer

Som indikatorer på prisdynamiken på statsobligationsmarknaden ( GKO - OFZ ) beräknar MICEX ryska statsobligationsindex ( MCX : RGBI ) och ryska statsobligationsavkastningsindikatorer ( MCX : RGBITR ) , nedan kallade avkastningsindikatorer .

Typer av avkastningsindikatorer

Avkastningsindikatorer är marknadsvärdevägd avkastning till löptid för statsobligationer och inkluderar:

Effektiv avkastning till löptid för ryska statsobligationer ( RGBEY );
Bruttoavkastningen till förfallodag för ryska statsobligationer ( RGBY ), som beräknas med den genomsnittliga bruttoavkastningsmetoden.

Beräkningsmetodik och underlag för beräkning av avkastningsindikatorer

Beräkningsbasen hänvisar till listan över obligationsemissioner (GKO-OFZ) som används vid beräkningen av ryska statsobligationsindex och indikatorer för avkastning till förfall för ryska statsobligationer.

Beräkningsbasen räknas om automatiskt i slutet av varje kalendermånad, vilket gör det möjligt att ta hänsyn till den förändrade situationen på GKO-OFZ-marknaden i tid.

Vid fastställandet av beräkningsunderlaget beaktas inte obligationsemissioner:

används i transaktioner som involverar försäljning av den ryska centralbanken av obligationer med en skyldighet att återköpa ;
vars löptid är mindre än 365 dagar från och med den sista kalenderdagen i den månad då den nya beräkningsgrunden är giltig.

Beräkningsbasen inkluderar obligationsemissioner, vars likviditetsindikator överstiger tröskelvärdet lika med 1.

Formel för likviditetsindikator

L_{i}=\left({\frac {V_{i}}{\overline {V}}}\right)^{\alpha }\cdot \left({\frac {T_{i}} {\overline {T}}}\right)^{\beta },

var:

V_i

— Genomsnittlig daglig handelsvolym för den i : te emissionen av obligationer, rubel;

T_{i}

— Det genomsnittliga dagliga antalet transaktioner med den i :e emissionen av obligationer.

\överlinje V

— genomsnittlig daglig handelsvolym beräknad med den aritmetiska medelformeln baserad på värdena för alla betraktade obligationsemissioner, rubel;

V_i

\överlinje T

— Det genomsnittliga dagliga antalet transaktioner beräknat med den aritmetiska medelformeln baserat på värdena för alla betraktade obligationsemissioner.

T_{i}

\alfa ,\beta

är viktkoefficienter lika med 0,2 respektive 0,8.

Vid beräkning av den genomsnittliga dagliga handelsvolymen och det genomsnittliga dagliga antalet transaktioner för den i :e emissionen av obligationer, beaktas endast transaktioner gjorda i sekundärhandeln på basis av order adresserade till alla handelsdeltagare (anonymt transaktionsläge).

Beräkningen av värdena för avkastningsindikatorerna utförs en gång om dagen vid slutet av handeln på basis av de vägda genomsnittliga priserna och avkastningen beräknade i handelssystemet till det vägda genomsnittliga priset för de obligationsemissioner som ingår i basen för beräkning av avkastningsindikatorerna.

Använda avkastningsindikatorer

MICEX statsobligationsavkastningsindikatorer gör det möjligt att bedöma situationen på den ryska statsskuldsmarknaden. Genom att öka transparensen och informationsinnehållet på den ryska aktiemarknaden tillåter de investerare och alla intresserade parter att övervaka både den allmänna riktningen och kortsiktiga fluktuationer på den ryska statsobligationsmarknaden, utvärdera effektiviteten av investeringar i dessa instrument och göra marknaden utvecklingsprognoser.

Identifierare av avkastningsindikatorer på MICEX-börsen.

Effektiv avkastning	RGBEY
Bruttoavkastning	RGBY

Beräkningsformler

1. Effektiv avkastning till förfall för ryska statsobligationer (RGBEY)

{\displaystyle YI_{t}={\frac {\displaystyle \sum \limits _{i}Y_{i,t}\times (P_{i,t}+A_{i,t})\times N_{i ,t-1)){\displaystyle \sum \limits _{i}(P_{i,t}+A_{i,t})\ gånger N_{i,t-1))))

2. Bruttoavkastning till löptid för ryska statsobligationer (RGBY)

YI_{t}={\frac {\displaystyle \sum \limits _{i}Y_{i,t}\times D_{i,t}\times (P_{i,t}+A_{i, t})\ gånger N_{i,t-1}}{\displaystyle \sum \limits _{i}D_{i,t}\ gånger (P_{i,t}+A_{i,t})\ gånger N_{i,t-1}}}

Beteckningar:

$Grop}$ är det vägda genomsnittliga priset för den i:te emissionsobligationen vid tidpunkten (dag) t, uttryckt i rubel;
$A_{i,t}$ är den ackumulerade kupongavkastningen för den i:te emissionsobligationen på dag t, uttryckt i rubel;
$N_{i,t-1}$ — Placerad volym av den i:te emissionen av obligationer, fastställd baserat på resultaten från t-1 dag, uttryckt i värdepappersenheter.
${\displaystyle Y_{i,t))$ — Avkastning till förfall till det vägda genomsnittliga priset för obligationer i den i:e emissionen baserat på resultaten från dag t, uttryckt i % per år.
${\displaystyle D_{i,t))$ — Löptiden för den i:te emissionsobligationen vid slutet av dag t, uttryckt i dagar.

Se även

MICEX Government Bond Index (RGBI)
MICEX Corporate Bond Index MICEX
Municipal Bond Index
MICEX Index

Länkar

Index för ryska statsobligationer
Aktuell indikator beräkningsbas
Handelsresultat (värdearkiv) RGBEY Handelsresultat
(värdearkiv) RGBY MICEX
indexfamilj

Ryska aktieindex
Moscow Exchange Index (MOEX) RTS-index (RTSI) MICEX 10 MICEX CBI MICEX MBI RDX RGBI RGBEY RTX