En social obligation (social impact project) ( eng. Social Impact Bond [1] ) är ett finansiellt instrument , ett multilateralt kontrakt där betalningar, vanligtvis från staten, till de initiala investerarna är kopplade till uppnåendet av vissa redovisningsmål genom att organisationer som finansieras av dem för att lösa ett socialt problem [2 ] [3] [4] . Organiseringen av emissionen av sociala obligationer (förberedelse och undertecknande av ett kontrakt, skapande och underhåll av ett finansiellt instrument) utförs vanligtvis av en oberoende organisation - en (social) leverantör.
Sociala obligationer tillåter investerare att delta i att lösa sociala problem och, om de lyckas, få finansiella intäkter [3] .
Instrumentet är inte ett traditionellt band i snäv mening [5] och kännetecknas av frånvaron av nästan alla dess egenskaper [3] . Sociala band till sina egenskaper är mer som en komplex strukturerad produkt .
I händelse av misslyckande med att uppnå målresultaten och i avsaknad av ytterligare avkastningsmekanismer (enligt det klassiska systemet), förlorar investerare alla investerade medel [3] .
I Ryssland implementeras verktyget för social påverkan obligationer i formatet av projekt för social påverkan i enlighet med regeringsdekret nr 1491 daterat den 21 november 2019 "Om organisationen av pilottestning av sociala påverkansprojekt av Ryska federationens ingående enheter i Ryssland 2019-2024." Statens bolag VEB.RF agerar , i enlighet med dekretet från Ryska federationens regering, som operatör för sociala påverkansprojekt i Ryssland under hela pilottestningen fram till 2024. [6]
Projekt för utgivning av sociala obligationer ( eng. sociala obligationer ) kan förekomma under följande namn:
Som en variant (modifiering) av SIB för tillväxtmarknader skapas Development Impact Bond ( DIB ) - obligationer med utvecklande effekt, obligationer för accelererad utveckling, etc. [9]
Enligt ett socialt bindningsavtal [3] :
Således deltar minst fem parter i ett socialt bindningsavtal:
Sociala problemlösningsorganisationer och oberoende värderingsmän har vanligtvis inga ekonomiska skyldigheter enligt kontraktet.
Den största delen av risken ligger hos investerarna, som kan förlora hela det investerade beloppet om de önskade målen inte kan uppnås.
Olika ideella organisationer , samhällsorganisationer , välgörenhetsorganisationer och sociala företagsorganisationer deltar i detta program oavsett kapacitet.
Investerare är ofta investerings- och ideella fonder , truster och banker .
I händelse av att målen uppnås fungerar staten , dess myndigheter, avdelningar, institutioner och enheter som skapats av staterna oftast som betalare för förpliktelser .
DIB är en av ändringarna av SIB, med anpassning till utvecklingsländernas sociala problem [9] [4] .
I det här fallet agerar en extern byrå eller en internationell organisation oftast som betalare för det uppnådda resultatet [4] .
Regeringen i det land inom vars territorium ett socialt problem löses kan fungera som en samordnare och delta i urvalet av lokala artister och oberoende bedömare för att uppnå det sociala målet, eller själv agera som en av parterna i transaktionen [4] .
I det klassiska sociala obligationssystemet kan det finnas ytterligare en deltagare - en garant, som begränsar de initiala investerarnas risker och åtar sig att betala dem ett visst belopp (vanligtvis något mindre än investerat) i alla fall - det vill säga oavsett uppnåendet av resultat.
Idén om sociala band har utvecklats av ett antal institutioner och individer i ett försök att lösa paradoxen att lösa sociala problem sparar offentliga pengar, men det är svårt att hitta medel och stimulera denna verksamhet.
I Storbritannien har denna uppgift hanterats av ett särskilt råd av premiärministern, som har erbjudit alternativ finansiering för socialt arbete sedan 2007.
Termen social bond myntades av Young Foundations VD Jeff Mulgan 4] .
Det första Social Impact Bond-kontraktet undertecknades av det brittiska justitiedepartementet den 18 mars 2010 [11] [3] . Förvaltningsbolaget Social Finance UK samlade in 5 miljoner pund sterling för rehabiliteringsprogrammet för dem som släpptes från ett privat fängelse i den engelska staden Peterborough [11] [3] . Den officiella lanseringen av programmet ägde rum i september samma år [3] . Mer om projektet .
I Australien diskuterades sociala obligationsprogram på delstatsnivå 2010 [8] .
I februari 2011 nämndes SIB i den brittiska regeringens utvecklingsstrategi för sociala investeringar [3] . Samtidigt tillkännagav USA :s president Barack Obama tilldelningen av 100 miljoner US-dollar från budgeten 2012 för att lansera pilotprojekt för obligationer med social påverkan [7] .
I maj 2011 lanserades två innovationsfonder från UK Department for Work and Pensions (DWP) för att stödja sociala investeringsprojekt som syftar till att rehabilitera utsatta ungdomar [3] .
I november 2011 kommer British National Lottery 's Big Fund att investera 6 miljoner pund i Next Steps-programmet, som är prototypen av SIB [3] .
I januari 2012 skapade Kennedy School vid Harvard University Instiglio [12] - den första specialiserade mellanhanden för utvecklingen av SIB och DIB i utvecklingsländer [4] .
I april 2012 lanserades projektet " Ett stort samhälles kapital ", vars uppdrag är att utveckla sociala investeringar [3] .
I juni 2012 inrättade Storbritannien Social Impact Bond Centre of Excellence [ 3] [ 13] .
I augusti 2012 blev Massachusetts (USA) den första staten som använde en konkurrenskraftig upphandlingsprocess för sociala tjänster, och tilldelade 50 miljoner dollar för detta ändamål [14] [15] .
I juni 2013 skapades en särskild Social Outcomes Fund [16] i Storbritannien , vars syfte är att uppnå hållbara resultat för samhället genom sociala band [3] .
Storbritanniens arbetsmarknads- och pensionsministerium, genom en speciellt skapad innovationsfond, lanserade 10 SIBs [3] .
Projektet för social påverkan "Att förbättra utbildningsresultaten för studenter i republiken Sakha (Yakutia)" genomförs på initiativ av VEB.RF med stöd av regeringen i republiken Sakha (Yakutia). Projektet startade i juni 2019 och blev en av aktiviteterna för att uppnå målen för det nationella projektet "Utbildning", cirka 5 tusen elever och över 700 lärare från 27 skolor i Khangalassky Ulus kommundistrikt deltar i det. [17]
VEB.RF, i enlighet med dekretet från Ryska federationens regering, agerar som operatör för sociala påverkansprojekt i Ryssland under hela pilottestningen fram till 2024. [6]
"Mekanismen för projekt med social påverkan kombinerar privata initiativ, lockelse till investeringar utanför budgeten och, viktigast av allt, fokus på en specifik effekt. Detta är ny teknik för att lösa socialt betydelsefulla problem. Utbildningsprojektet i Yakutia var det första projektet för social påverkan i Ryssland, dess mål är att öka elevernas utbildningsresultat med 10 %, såväl som resultaten i skoltävlingar. Vi förväntar oss att regionerna deltar aktivt i genomförandet av sådana projekt. När man genomför projekt inom den sociala sfären är det inte faktumet att tillhandahålla en tjänst som är viktigt, utan de specifika förändringar och sociala effekter som uppnås”, säger Svetlana Yachevskaya, vice ordförande för VEB.RF.
Projektutförare är National Research University Higher School of Economics, vars ledande experter, under genomförandet av projektet, tillhandahåller ytterligare utbildning för studenter i heltids- och distansform, ledningsgrupper och lärare, bidrar till skapandet av professionella lärandegemenskaper av skolor och utvecklingen av en ledningskultur baserad på data. Inte bara elever, lärare, skolchefer och kommun, utan även föräldrar och lokalsamhället är involverade i genomförandet av projektet.
En viktig förutsättning för projektet är skapandet av en sådan modell så att lärare och lokala chefer efter dess slutförande kommer att kunna utveckla sitt utbildningssystem på egen hand och tillämpa sina erfarenheter och innovationer. Därför är beroendet av lokala mänskliga resurser en av huvudprinciperna i projektet. Evenemangen genomförs i nära samarbete med de bästa specialisterna och kompetenscentra från Khangalassky ulus och Republiken Sakha (Yakutia).
Under det första året av projektgenomförandet deltog mer än 900 personer i utbildnings- och utbildningsaktiviteter, inklusive föräldrar, elever i årskurs 7 och 9, föreståndare och lärare; övervakning av de individuella akademiska framstegen för skolbarn i ryska språket och matematik genomfördes; testning av elever i årskurs 4, 6, 7 och 8 organiserades, rekommendationer utarbetades för varje lärare och elev för att förbättra pedagogiska resultat. Alla lärare testades också. Ett analytiskt "Skolans pass" har tagits fram.
Projektorganisatören, Fjärran Östern och Arktis utvecklingsfond (en del av VEB.RF-gruppen), förser entreprenören (National Research University Higher School of Economics) med minst 60 miljoner rubel för projektet. Om effekten uppnås 2022 kommer projektkunden (Utbildnings- och vetenskapsministeriet i Republiken Sakha (Yakutia) att betala projektorganisatören ett bidrag i form av en subvention på 68 miljoner rubel. [18]
Under 2007-2010 utvecklade det brittiska företaget Social Finance UK det första Social Impact Bond-projektet (SIB) för rehabilitering av frigivna fångar från ett privat fängelse i den engelska staden Peterborough [11] [19] [3] . Projektet tog 29 månader att utveckla, inklusive 11 månader för att diskutera framgång [3] .
Enligt statistiken begår 60 % av de som släpps upprepade brott och hamnar bakom lås och bom igen. Därmed är samhället i riskzonen, och staten tvingas finansiera kvarvarande brottslingar i häkte. Biståndet från staten är enligt experter för litet för att förhindra att deras kriminella beteende upprepas [3] .
De center som ger råd till före detta brottslingar har utvecklat utbildningsprogram för dem och till och med bostadsprojekt ( Eng. One Service ) [19] . Rehabiliteringsorganisationer inkluderar erfarna organisationer inom den sociala sektorn som St. Giles Foundation The Ormiston and Families Trust och YMCA . Enligt deras hypotes borde rehabiliteringsprogram ha minskat antalet skov avsevärt, men de behövde finansiering.
Det brittiska justitiedepartementet och Great Fund British National Lottery har kommit överens om att agera som SIB-betalare om antalet frigivna återfallsförbrytare efter 6 år kommer att minska med mer än 7,5 % [11] [19] [ 3] . Om organisationer som arbetar med fångar lyckas överskrida denna nivå får investerare en inkomst på upp till 13 % per år efter en åttaårsperiod [3] . Till exempel, med en 10 % minskning av återfall i brott, kan investerare räkna med 7,5 % per år [3] . Medel för betalningen bildas från pengar som sparats för underhåll av kriminella och sociala program i Lotteriet [19] .
I mars 2010 undertecknades ett avtal och i september startade projektet [19] [3] .
Social Finance UK har lyckats samla in 5 miljoner pund vart sjätte år från 17 sociala investerare [11] [19] [3] . Pengarna gick till arbetet med 3 000 tidigare Peterboroughfängelsefångar som dömdes till kortare straff på mindre än 12 månader [3] .
Enligt initiala uppskattningar borde återfallen efter genomförandet av åtgärderna för den första delen ha minskat med 10 % [3] . Resultaten var dock mer blygsamma och uppgick till 8,4 % [3] . De visade sig dock vara tillräckliga för att för investerarna översätta "tidiga betalningar" och ljusa förväntningar på den andra och tredje delen [3] .
Det brittiska justitiedepartementet har dock beslutat att överge SIB till förmån för ett massivt transformerande rehabiliteringsprogram [ 3] . Detta program tar tillvara den amerikanska erfarenheten av att sluta statliga kontrakt med icke-vinstdrivande organisationer om "prestationsbaserad kontraktering " [ 3] . Programmet ser likadant ut - organisationer som löser ett socialt problem får ersättning för utgifter om de når vissa indikatorer [3] . Sociala investerare och leverantörer som organiserar systemet är dock undantagna från systemet [3] .
Även om SIB-anhängare inte är nöjda med inskränkningen av projektet och insisterar på att det slutförs, vädjar tjänstemän om en betydande minskning av omkostnader vid genomförandet av ett storskaligt nationellt program [3] .
Ändå har det första pilotprogrammet inom området för förebyggande av återfall i brott, organiserat av Social Finance UK, fått mycket beröm från ledande organisationer som är involverade i systemlösning av sociala problem och regeringar i flera länder [3] . Baserat på resultaten skapades en internationell grupp som inkluderade United States Agency for International Development (USAID), Swedish International Cooperation and Development Agency (SIDA), UK Department for International Development (DFID), World Bank , Bill and Melinda Gates Foundation , Rockefeller Foundation , Omidyar Network och ett antal andra organisationer [3] . Omidyar Network gav ett anslag på 800 000 USD för att organisera arbetsgruppsmötena [3] .
9 miljoner människor i Uganda riskerar att drabbas av Rhodesian sömnsjuka , som är svår att diagnostisera, dyr att behandla och ofta dödlig [4] . Källan till sjukdomen är tsetseflugan , bäraren är nötkreatur [4] . På grund av migrationen av de senare spred sig sjukdomens utbredning från sydöstra delen av landet till andra regioner [4] .
För att förebygga infektion har effektiva metoder utvecklats för övervakning och behandling av nötkreatur samt regelbunden insekticidbehandling av tsetse- och djurutbredningsområden [4] .
Det beslutades att hitta de nödvändiga investeringarna för att lösa problemet från 20 till 30 miljoner US-dollar genom att utfärda DIB [4] .
Regionen för genomförandet av programmet förväntas omfatta 50 distrikt i Uganda, varav 32 med en hög och 18 med en genomsnittlig risk för nötkreatursinfektion [4] .
Prestationskriterier för betalningar till investerare enligt DIB [4] : 1-3 år: av ett urval på 8 miljoner kor bör mer än 65 % av djuren vara friska under det första året, 85 % under det tredje året. 4-8 år: minskning av incidensstatistiken bland invånare i Uganda med minst 80 tusen människor.
Den rådgivande och tillsynsnämnden för detta projekt inkluderade följande organisationer [4] : OCTU / UTTC, Makerere University Uganda, CEVA, University of Edinburgh, IK Investment Partners / IKARE.
Ugandas regering har tilldelats funktionen att övervaka och samla in data om programmets framgång [4] .
För 2015 var projektet under utveckling [4] .
10 % av barnen som inte går i grundskolan vid lämplig ålder är i Pakistan [4] . Samtidigt har Pakistan sett en ökning av antalet billiga privata skolor som föredras av föräldrar [4] . Till ett pris av 2 till 20 US-dollar per student och månad visar de en lönsamhet på 10-20 % [4] . Offentliga skolors utgifter för utbildning i Pakistan per enhet av kvalitetsindikatorer (utexaminerade som klarat prov som inte är lägre än ett visst betyg) är 3 gånger högre än privatskolornas [4] .
En DIB på 25 miljoner USD har föreslagits för att ge betydande finansiering för utvecklingen av privata skolor i de södra landsbygdsområdena i Punjab [4] .
Sociala resultatkriterier för DIB-förmånsmål [4] :
Organisatören (emittenten) av DIB kommer att vara den icke-statliga Punjab Education Foundation (PEF) [4] som grundades 1991 .
Resultatbetalarna kommer att vara Punjabs regering, Världsbanken och Storbritanniens avdelning för internationell utveckling (DFID) [4] .
För 2015 var projektet under utveckling [4] .
Sociala obligationer tillåter dig att attrahera storskaliga icke-sektorinvesteringar för större sociala resultat [3] .
Staten (betalaren) gör utbetalningar först när resultatet uppnås, medan den inte riskerar budgetmedel [15] [3] . På så sätt uppnås målen om potentiella besparingar och möjligheten till medfinansiering [15] [3] .
Sociala obligationer tillhandahåller rörelsekapital för leverantörer av sociala tjänster och leder till en ökning av antalet sådana organisationer, ger en möjlighet att stödja innovativa idéer, förbättra förutsägbarheten och kvaliteten på de tjänster som tillhandahålls och bilda ett mer effektivt partnerskap mellan parterna [3] .
De stimulerar innovation inom tjänstesektorn och flyttar fokus från kortsiktiga resultat ( engelska output ) till långsiktiga förändringar ( engelska outcomes ) [3] .
Sociala investerare får objektiva indikatorer på de resurser som spenderas och, vid rätt val och utvärdering av program, återbetalning och hög avkastning på investerat kapital [3] .
Leverantörer som organiserar sociala obligationer får möjlighet att ingå statliga kontrakt för att lösa riktade sociala problem [3] .
Sociala band är ett nytt, "högakademiskt", oroligt verktyg, med en heterogen bedömning av framtidsutsikter [20] .
Utförare och kunder förstår ofta inte hur SIB-systemet fungerar och kan inte genomföra initiativet utan inblandning av konsulter [3] . Välgörenhetsorganisationer är inte vana vid objektiv bekräftelse av effektiviteten i deras verksamhet, så infrastrukturen inom detta område är inte utvecklad och betydande ansträngningar krävs för att samla in data och generera tillförlitlig information som bekräftar tillförlitligheten hos de sociala resultat som uppnåtts [3] .
Frågor om sociala band kräver noggrann, tidskrävande och kostsam utveckling, samt mycket samordning med alla deltagare i processen [3] .
Den absoluta effektiviteten av användningen av sociala obligationer ifrågasätts, eftersom kostnader från en del av den sociala sektorn kan spilla över till en annan (till exempel minskad återfall i brott för före detta fångar och utgifter för fängelser kan leda till en ökning av utgifterna för förmåner i stort) [20] .
Sociala band kritiseras för överdriven "mekanisering" av den sociala sektorn och underskattning av processernas "ömsesidiga inkludering" [20] .
Det är tveksamt att när små organisationer går samman för att attrahera stora entreprenörer kommer de att kunna återgå till att lösa snäva problem inom sitt område [20] .
Faktumet att locka till sig nya medel inom området för att lösa sociala problem med hjälp av sociala obligationer ifrågasätts, eftersom som ett resultat kommer betalningar från budgeten och bör inkluderas i den [21] [22] .
Representanter för regeringar är irriterade över att de kan tappa hävstång och kontroll [20] . Staternas politik på detta område är inte helt definierad [3] .
Vissa experter anser att systemet är ideologiskt felaktigt. Således noterade professor emeritus vid University of Cincinnati Mark Rosenman ( eng. Mark Rosenman ): "Jag anser inte att marknaden är ond, utan i en situation där vi ersätter statligt ansvar med investeringar som tillåter individer eller företag att göra vinst. , vi gör ett stort misstag” [3] .