Venture business (av engelska venture - risky [1] ) är en riskabel vetenskaplig och teknisk eller teknisk verksamhet. Venture business är ett derivat av vetenskap, grundläggande och tillämpad, och föddes som ett krav för ekonomisk utveckling som en saknad länk mellan vetenskap och produktion. .
Det bildades för första gången i sin moderna form i Silicon Valley i USA , och därifrån spreds det gradvis med nationella skillnader till alla utvecklade och stora utvecklingsländer (Kina, Indien, Brasilien och andra).
Venture business (kortfattat - venture) är av särskild betydelse i processen att skapa en effektiv och konkurrenskraftig modern ekonomi.
Högteknologi , skapad på basis av riskkapital, gör att ett land med en "upphämtningsekonomi" kan närma sig världens utvecklade länder när det gäller inkomst per capita inom en överskådlig framtid. Således ligger till exempel Nya Zeeland , landet med det mest utvecklade jordbruket i världen, kvar i botten av listan över utvecklade länder i världen när det gäller BNP per capita. Samtidigt hamnade Singapore , som lyckades etablera en innovativ riskverksamhet på hög nivå, i denna indikator med de avancerade länderna i världen.
Uppdraget att skapa kluster av högteknologi utförs av innovativa företag. Venture business är den ledande kreativa delen av våginnovationsprocessen, så att säga, dess kärnsystem.
En utvecklad venture-teknikverksamhet är den grundläggande sektorn i den postindustriella och nya ekonomin, som bestämmer landets förmåga att upprätthålla en konkurrenskraftig global position inom avancerad teknik.
Riskkapitalverksamheten började ta form i den amerikanska regeringen på 1950-talet. För detta ändamål skapades en speciell institution - SBA (Small Business Administration) och en särskild lag om investeringar i småföretag antogs. Staten började ge förmånliga lån till småföretag. I fallet med godkännande av SBA av något projekt, gav staten ett förmånligt lån för det [2] .
De huvudsakliga vågorna av riskföretagsutveckling i USA var följande: 1) 1970-talet - halvledare och bioteknik (genteknik); 2) 1980-talet - persondatorer; 3) 1990-talet - Internetverksamhet.
Experter tror att nästa vågor av riskföretagsutveckling kommer att vara:
För länder med ekonomier som håller på att komma ikapp kan organisationen av riskföretag i avancerade länder fungera som en modell, vars genomförande måste eftersträvas.
Erfarenheterna av att finansiera utvecklingen av riskaffärer av länder med ekonomier som är ikapp (Japan, Singapore, Finland, Israel, Taiwan, Sydkorea) bekräftar att en stat med en hög grad av korrupt byråkrati är en ineffektiv direktinvesterare.
Blandad eller direkt statlig investeringsfinansiering av riskprojekt visade sig vara ganska effektiv i utvecklade länder med en lätt korrupt byråkrati - Finland, USA.
Länder med ekonomier som är ikapp skapar attraktiva förutsättningar för riskföretagare och chefer från USA och andra avancerade länder. Så Israel kunde, genom att samfinansiera privata fonder och ta del av riskerna för staten, relativt snabbt attrahera utländska riskkapitalinvesterare och förvaltare och lära av deras erfarenheter.
Singapore har gått en annan väg. Han gjorde investeringar på 1980-talet i Silicon Valley, vinsten återinvesterades där. Successivt utvecklade singaporeaner starka band med amerikanska riskkapitalister och chefer. Och riskföretagare kom direkt till Singapore till sina partners.
Framväxten av nationella riskföretagare i ett utvecklingsland på relativt kort tid är osannolikt. De odlas med hjälp av "lärare" från utvecklade länder.
Länder som har skapat riskkapitalföretag har använt: 1) direkta offentliga investeringar i företag; 2) ange investeringar i privata riskfonder; 3) blandad investering [3] .
I utvecklingsländer användes det andra systemet: en statlig fond skapades. Han investerade i privata riskfonder. Den senare investerade i riskprojekt. Dessutom lockades riskföretagare från avancerade länder som delägare i privata fonder på bekostnad av förmånlig finansiering [4] .
En framgångsrik utveckling av riskföretag kräver:
— En långsiktig statlig innovationspolitik och ett särskilt program för samfinansiering av riskföretag.
- betydande investeringar i utvecklingen av mänskligt kapital - grunden för skapandet och effektiviteten av riskföretag;
- Riskföretagare (affärsänglar), som i regel växer ur venture managers;
— venture managers.
— Utvecklat grundläggande och tillämpad vetenskap som kan producera upptäckter, uppfinningar och innovationer för riskföretag.
— Modernt och utvecklat utbildningssystem.
— Konkurrenskraftig miljö inom riskföretag.
Ett kännetecken för riskföretaget är en mycket hög intellektuell och professionell nivå av riskföretagare och chefer. Sådana proffs är extremt svåra att växa. Deras kunskap och erfarenhet ligger i skärningspunkten mellan grundläggande och tillämpad vetenskap, innovationsledning, kunskap om högteknologiska industrier. Därför bör program och projekt för att skapa en nationell riskverksamhet vara omfattande och systematiska, lösa problemen med fullfjädrad finansiering, utbildning av specialister, skapa infrastruktur, säkerhetssystem, etc.
Ett riskföretag i sin utveckling går igenom följande stadier: såddstadiet (finansiering före investeringar av företag - såddfonder - i ett mycket tidigt skede) → start → tidig tillväxt → expansion → börsintroduktion eller försäljning till en strategisk investerare.
Den huvudsakliga intensiva faktorn för riskutveckling är humankapital av hög kvalitet .
Inom riskföretag accepteras följande klassificering av företag: [5]