Venture fund ( engelsk venture - a risky venture) är en riskabel investeringsfond inriktad på att arbeta med innovativa företag och projekt ( startups ). Riskkapitalfonder investerar i värdepapper eller aktier i företag med hög eller relativt hög risk i förväntan på extremt hög avkastning . Som regel ger 70-80% av projekten ingen avkastning, men vinsten från de återstående 20-30% betalar för alla förluster.
Ett kännetecken för denna typ av fonder är det lagstiftande tillståndet att utföra mer riskfyllda aktiviteter: det finns inget eller kraftigt minskat behov av riskspridning, de får inte bara köpa företagsrättigheter utan också låna ut till företag (till exempel genom köp av skuldebrev). Det enda som är förbjudet för dem är att investera i bank-, försäkrings- och investeringsbranschen.
Den andra komponenten på investeringsmarknaden i uppstartsfasen är affärsänglar . Om riskfonder som regel föredrar investeringar i projekt med en genomsnittlig riskgrad (en typisk investering är 1-5 miljoner dollar per projekt), fokuserar affärsänglar huvudsakligen sin affärsverksamhet på investeringar i företag i ett mycket tidigt skede av utveckling (50-300 tusen dollar per projekt) och, som ett resultat, mer riskfyllda investeringar.
Enligt Peter Thiel , grundare av PayPal och managing partner för Fund hemligheten till framgång inom riskkapitalfinansiering att den bästa investeringen kommer att ge lika mycket avkastning som, och ofta mer, än alla andra investeringar tillsammans. Därför måste riskkapitalfonder följa följande regler:
Ett riskföretag är ett litet företag som ägnar sig åt forskning och utveckling eller annat vetenskapsintensivt arbete, tack vare vilket riskfyllda projekt genomförs. Venture är extern och intern . En intern satsning organiseras av idéförfattarna och venture-entreprenören. En extern satsning är engagerad i att samla in medel för genomförande av riskabla projekt genom pensionsfonder, medel från försäkringsbolag, besparingar från befolkningen, medel från staten och andra investerare.
Riskfinansiering ( eng. venture finance ) är en riskabel verksamhet som syftar till att använda tekniska och tekniska innovationer, vetenskapliga landvinningar som ännu inte använts i praktiken. Denna typ av finansiering är förknippad med en hög risk för utebliven avkastning. Riskföretag är oftast engagerade i små företag, huvudsakligen organiserade inom vetenskapsintensiva produktionsområden, utvecklare av ny teknik och vetenskaplig forskning.
Totalt har 7 riskfonder bildats inom ramen för Offentlig-Privat Samarbete . Det totala beloppet för dessa medel är 18,983 miljarder rubel. Fonderna bildas för 10 år. Fondform: Sluten investeringsfond.
Det ryska riskföretagets andel i varje fond är 49 %. 51% medel från privata investerare.
Lista över fonder skapade tillsammans med Russian Venture Company [3]
| Fondens namn | Fondens storlek | Förvaltningsbolag |
| VTB Venture Fund | 3,061 miljarder rubel | VTB Asset Management |
| Bioprocess Capital Ventures | 3 miljarder rubel | Bioprocess Capital Partners |
| Maxwell Biotech | 3,061 miljarder rubel | Maxwell Asset Management |
| Leader-Innovation | 3 miljarder rubel | Ledare |
| Tamir Fishman CIG | 2 miljarder rubel | Innovativa lösningar |
| Ny teknik | 3,061 miljarder rubel | Alliance ROSNO Asset Management |
| S-Group Ventures | 1,8 miljarder rubel | Sever Asset Management |
Inom ramen för Offentlig-Privat Partnerskap har regionala riskfonder bildats. Fonderna bildas för 7 år. Fondformat : Sluten investeringsfond .
Strukturen för fondernas tillgångar: 25% - federala budgetfonder, 25% regionala budgetfonder och 50% - investeringar av privata investerare. Fondernas förvaltningsbolag väljs ut på konkurrensbasis.
Lista över bildade fonder: [4]
| Fondens namn | Fondens storlek | Förvaltningsbolag | Notera |
|---|---|---|---|
| Moskvas andra riskfond | 800 miljoner rubel | VTB Asset Management | |
| Venturefond i Volgograd-regionen | 280 miljoner rubel | Fonden upphörde 2013 | |
| Venturefond i Voronezh-regionen | 280 miljoner rubel | CJSC UK "Spara och investeringar" | Fondens andelar är avsedda för kvalificerade investerare; aktier handlas på MICEX i sektorn för innovativa och växande företag (Sektor IGC) |
| Riskfond i Kaluga-regionen | 280 miljoner rubel | CJSC UK "Spara och investeringar" | Fondens andelar är avsedda för kvalificerade investerare; aktier handlas på MICEX i sektorn för innovativa och växande företag (Sektor IGC) |
| Venture Fund of the Krasnodar Territory | 800 miljoner rubel | CJSC UK "Spara och investeringar" | |
| Venture Fund i Krasnoyarsk-territoriet | 120 miljoner rubel | Trojka Dialog | |
| Moscow Venture Fund | 800 miljoner rubel | Alliance ROSNO Asset Management | |
| Riskfond i Moskva-regionen | 280 miljoner rubel | Trojka Dialog | |
| Riskfond i Nizhny Novgorod-regionen | 280 miljoner rubel | VTB Asset Management | |
| Venturefond i Novosibirsk-regionen | 400 miljoner rubel | CJSC "MC "NIKOR Capital Partners" | |
| Venture Fund of the Perm Territory | 200 miljoner rubel | Alliance ROSNO Asset Management | |
| Venture Fund i Republiken Bashkortostan | 400 miljoner rubel | CJSC UK "Spara och investeringar" | Fondens andelar är avsedda för kvalificerade investerare; aktier handlas på MICEX i sektorn för innovativa och växande företag (Sektor IGC) |
| Venture Fund i Republiken Mordovia | 280 miljoner rubel | Alliance ROSNO Asset Management | |
| Venture Fund i Republiken Tatarstan | 800 miljoner rubel | Trojka Dialog | |
| Venture Fund of the Republic of Tatarstan (högteknologi) | 300 miljoner rubel | AK Bars Capital | |
| Samara-regionens riskfond | 280 miljoner rubel | Investeringsförvaltning | |
| Venturefonden i St. Petersburg | 600 miljoner rubel | VTB Asset Management | |
| Venturefond i Saratov-regionen | 280 miljoner rubel | VTB Asset Management | |
| Riskfond för Sverdlovsk-regionen | 280 miljoner rubel | CJSC Management Company "Ermak" | |
| Riskfond i Tomsk-regionen | 120 miljoner rubel | Monomakh | |
| Riskfond i Tyumen-regionen | 280 miljoner rubel | UNIVER Management | |
| Venturefond i Chelyabinsk-regionen | 480 miljoner rubel | CJSC UK "Spara och investeringar" | Fondens andelar är avsedda för kvalificerade investerare; aktier handlas på MICEX i sektorn för innovativa och växande företag (Sektor IGC) |
| Venture Fund of the Chuvash Republic | 280 miljoner rubel | NIK Development |
Dessutom verkar följande riskfonder i regionerna: Statlig ideell organisation Investment and Venture Fund i Republiken Tatarstan
I december 2009 beslutade RUSNANO att delta i två investeringsfonder - i fonden för lågbudgetprojekt inom området nanoteknik och fonden för införande av nanoteknik inom metallurgi .
I februari 2011 slutförde Rosnano och Savings and Investments bildandet av Nanomet, en branschspecifik sluten investeringsfond för riskinvesteringar, vars verksamhetsområde kommer att vara investeringar i implementeringsprojekt för nanoteknik inom den metallurgiska industrin . Fondens volym kommer att vara från 3 till 5 miljarder rubel. [5]
2010 tillkännagav Rosnano , Kazyna Capital Management ( Republiken Kazakstan ), VTB Capital och I2BF Holdings undertecknandet av ett avsiktsavtal om att skapa en rysk-kazakisk nanoteknologifond. Målstorleken för fonden kommer att vara 100 miljoner dollar. [6]