Rysslands nationella förmögenhetsfond (NWF) är den ryska statliga reservfonden , som är en del av den långsiktiga mekanismen för att tillhandahålla pensioner till medborgare i Ryska federationen [1] .
NWF bildas av ytterligare federala budgetintäkter från olje- och gaskomplexet och intäkter från förvaltning av egna medel [2] . Faktum är att NWF fylls från federala budgetfonder , föremål för separat redovisning och förvaltning för att säkerställa samfinansiering av frivilliga pensionssparande för ryska medborgare, samt för att säkerställa en balans mellan den federala budgeten och pensionens budget Rysslands fond .
Den del av NWF som är denominerad i utländsk valuta och placerad av den ryska regeringen på konton hos Bank of Russia , som investeras av den i utländska finansiella tillgångar, redovisas som en del av Ryska federationens internationella reserver [3] . En del av NWF-medlen användes i projekt som är oacceptabla vad gäller risk och likviditet för placering av internationella reserver. Således utför NWF funktionerna som ett mer riskabelt, men potentiellt mer lönsamt verktyg för Ryska federationens regering.
År 2022, som ett resultat av sanktionerna mot Ryssland, frystes en del av fondens medel [4] .
Rysslands nationella välfärdsfond bildades den 1 februari 2008 som ett resultat av uppdelningen av den då gällande stabiliseringsfonden i reservfonden (skapad för att ge ekonomiskt stöd för olje- och gasöverföringen) och den nationella välfärdsfonden (skapat för att säkerställa medfinansiering av frivilliga pensionssparande för medborgare i Ryska federationen och balansera (täcker underskottet) budget för Ryska federationens pensionsfond). NWF fylldes på från olje- och gasintäkterna från den federala budgeten till ett belopp som översteg beloppet för olje- och gasöverföringen som godkändes för motsvarande räkenskapsår, från det ögonblick då det ackumulerade beloppet i reservfonden nådde (överskred) sin standard värde.
NWF är en "säkerhetskudde" som gör det möjligt för staten att kompensera för bortfallet av olje- och gasintäkter vid ett kraftigt fall i oljepriset och uppfylla alla sociala åtaganden som åtagits.
Från den 1 januari 2018 slogs FNB samman med reservfonden till en enda fond baserad på NWF. Den 1 februari 2018 upphörde reservfonden att existera, och medlen i den användes tidigare för att säkerställa att staten fullgör sina utgiftsförpliktelser [5] .
Som ett resultat av sammanslagningen av fonder förblev syftet med NWF-fonderna detsamma: medfinansiering av de ryska medborgarnas frivilliga pensionssparande, säkerställande av en balanserad budget för pensionsfonden, men målet att säkerställa en balans (täcker underskottet) ) av den federala budgeten lades också till.
National Wealth Fund bildas av:
Ytterligare olje- och gasintäkter från den federala budgeten över gränspriset är inriktade på att fylla på National Welfare Fund. I sin tur är brytpriset baspriset på 40 USD per fat Uralolja i 2017 års priser, med förbehåll för årlig indexering från 2018 med 2 procent. Fastställandet av basoljepriset på denna nivå bestäms av bedömningen av oljeprisets långsiktiga jämviktsnivå.
Medlen från National Wealth Fund förvaltas av Rysslands finansministerium på det sätt som fastställts av Ryska federationens regering. Separata befogenheter att förvalta NWF:s medel kan utövas av Rysslands centralbank.
Förvaltningen av NWF-fonderna för att säkerställa en stabil inkomstnivå från deras placering på lång sikt möjliggör möjligheten att erhålla negativa ekonomiska resultat på kort sikt [8] .
Fonder från National Wealth Fund, både individuellt och samtidigt, kan placeras i utländsk valuta och finansiella tillgångar av följande typer:
Ryska federationens regering överlämnar, som en del av rapporteringen om genomförandet av den federala budgeten, till statsduman för Ryska federationens federala församling och federationsrådet för Ryska federationens federala församling en årlig rapport om bildandet och användning av ytterligare olje- och gasintäkter från den federala budgeten, kvartals- och årsrapporter om bildandet och användningen av medel från National Wealth Fund och om förvaltningen av dess fonder.
Ryska federationens regering sätter gränser för tillåtna finansiella tillgångar i det totala beloppet av NWF-medel. För att förbättra effektiviteten i förvaltningen av den nationella välfärdsfondens medel har Rysslands finansministerium bemyndigande att godkänna de lagstadgade andelarna av tillåtna finansiella tillgångar i det totala beloppet av medel som placerats av den nationella välfärdsfonden inom gränserna för respektive aktier fastställda av Ryska federationens regering.
| Tillåtna finansiella tillgångar definierade av Ryska federationens budgetkod [9] | Begränsa andelar som fastställts av Ryska federationens regering |
|---|---|
| Maximal andel av främmande staters skuldförbindelser | 100 % |
| Maximal andel av utländska statliga myndigheters och centralbankers skuldförbindelser | trettio % |
| Maximal andel av internationella finansinstituts skuldförbindelser | femton % |
| Maximal andel av insättningar och saldon på bankkonton hos Ryska federationens centralbank | 100 % |
| Maximal andel av juridiska personers skuldförpliktelser | femtio % |
| Maximal andel av aktier i juridiska personer | femtio % |
| Den maximala andelen av skuldförpliktelser och andelar av ryska juridiska personer som är associerade med genomförandet av projekt (med undantag för projekt som genomförs med deltagande av det ryska direktinvesteringsfondbolaget Joint-Stock Company och State Atomic Energy Corporation Rosatom) | inte mer än 40% av volymen av NWF den 1 april 2015, men inte mer än 1 738 miljarder rubel. |
| Den maximala andelen av skuldförpliktelser och andelar av ryska juridiska personer relaterade till genomförandet av projekt som genomförs med deltagande av det ryska direktinvesteringsfondbolaget Joint-Stock Company | inte mer än 290 miljarder rubel. |
| Den maximala andelen av skuldförpliktelser och andelar av ryska juridiska personer relaterade till genomförandet av projekt som genomförs med deltagande av State Atomic Energy Corporation Rosatom | inte mer än 290 miljarder rubel. |
Från och med den 1 januari 2018 uppgick volymen av NWF till 3 753 miljarder rubel, vilket motsvarar 65 miljarder US-dollar, inklusive:
Den totala inkomsten från placeringen av fondens medel i tillåtna finansiella tillgångar, exklusive medel på konton hos Rysslands centralbank, uppgick 2017 till 50,84 miljarder rubel, vilket motsvarar 0,87 miljarder US-dollar.
År 2018 uppgick intäkterna från Ryska federationens federala budget från placeringen av medel från National Wealth Fund till 70,52 miljarder rubel [10] .
Alla uppgifter om strukturen för de NWF-fonder som investerats i finansiella tillgångar och avkastningen på investeringar uppdateras årligen på det ryska finansministeriets officiella webbplats [11] .
Den 24 februari 2021 ändrades den nationella välfärdsfondens valutastruktur. Dollarns och eurons andelar minskade från 45 % till 35 %, den japanska yenen med en andel på 5 % och den kinesiska yuanen med en andel på 15 % ingick i NWF-fondernas reglerande valutastruktur [12] .
Den 5 juli 2021 slutförde finansministeriet konverteringsoperationer, som ett resultat av att den amerikanska dollarn helt uteslöts från strukturen för NWF och andelen av det brittiska pundet minskade - dessa valutor omvandlades till yuan, euro och guld. Förutom att dollarn övergavs skedde en förändring i proportionerna för de andra fyra valutorna i NWF, och guld i opersonlig form lades till dess reserver. Dollarns andel har minskat från 35 % till 0 %, och pundets andel från 10 % till 5 %. Eurons och den kinesiska yuanens andelar ökade tvärtom från 35 % till 39,7 % respektive från 15 % till 30,4 %. Den japanska yenens andel hölls på 4,7 %. Dessutom tillfördes guld till NWF:s likvida tillgångar med en andel på 20,2 %. Ändringarna genomfördes i enlighet med dekretet från Ryska federationens regering av den 21 maj 2001 och syftar till att "säkra säkerheten för NWF-fonderna i samband med makroekonomiska och geopolitiska trender under de senaste åren och beslut som syftar till att "de-dollarisering "av den ryska ekonomin" [13] .
Volymen av NWF uppgick den 1 juli 2021 till 13,6 biljoner rubel, vilket motsvarar 188 miljarder dollar. Dess likvida del (ej investerad i projekt, faktiskt pengar på konton hos centralbanken) uppgick till 8,3 biljoner rubel, eller 115 miljarder i dollar [13] . Den 1 december 2021 uppgick volymen av NWF till 13,9 biljoner rubel. (12,0 % av BNP beräknad för 2021), motsvarande 185,2 miljarder USD. Fondens likvida tillgångar uppgick till 8,5 biljoner rubel. (113,25 miljarder USD) [14] .
NWF uppgick i juli 2022 till 10 775 biljoner rubel [15] .
Information om förändringar i volymen av National Welfare Fund i US-dollar och i rubel, samt data om rörelser av medel och resultaten av förvaltningen av National Welfare Funds medel publiceras varje månad på ministeriets webbplats Rysslands finanser.
| datumet | Fondens storlek, miljarder dollar |
Fondens storlek, miljarder rubel [16] |
i procent av BNP [17] |
|---|---|---|---|
| 01.02.2008 | 32.00 | 783,31 | 1,9 % |
| 03/01/2008 | 32.22 | 777,03 | 1,9 % |
| 04/01/2008 | 32,90 | 773,57 | 1,9 % |
| 05/01/2008 | 32,72 | 773,82 | 1,9 % |
| 06/01/2008 | 32,60 | 773,93 | 1,9 % |
| 07/01/2008 | 32,85 | 770,56 | 1,9 % |
| 08/01/2008 | 32,69 | 766,48 | 1,9 % |
| 09/01/2008 | 31,92 | 784,51 | 1,9 % |
| 01.10.2008 | 48,68 | 1228,88 | 3,0 % |
| 2008-11-01 | 62,82 | 1667,48 | 4,0 % |
| 12/01/2008 | 76,38 | 2 108,46 | 5,1 % |
| 01.01.2009 | 87,97 | 2 584,49 | 6,3 % |
| 02/01/2009 | 84,47 | 2991,50 | 7,7 % |
| 03/01/2009 | 83,86 | 2995,51 | 7,7 % |
| 04/01/2009 | 85,71 | 2915,21 | 7,5 % |
| 05/01/2009 | 86,30 | 2 869,44 | 7,4 % |
| 06/01/2009 | 89,86 | 2 784,14 | 7,2 % |
| 07/01/2009 | 89,93 | 2 813,94 | 7,3 % |
| 08/01/2009 | 90,02 | 2 858,70 | 7,4 % |
| 09/01/2009 | 90,69 | 2 863,08 | 7,4 % |
| 01.10.2009 | 91,86 | 2,764,37 | 7,1 % |
| 2009-11-01 | 93,38 | 2 712,56 | 7,0 % |
| 12/01/2009 | 92,89 | 2 769,84 | 7,1 % |
| 01/01/2010 | 91,56 | 2 769,02 | 7,1 % |
| 02/01/2010 | 90,63 | 2 757,89 | 6,0 % |
| 03/01/2010 | 89,63 | 2684,21 | 5,8 % |
| 04/01/2010 | 89,58 | 2630,27 | 5,7 % |
| 05/01/2010 | 88,83 | 2601,62 | 5,6 % |
| 2010-01-06 | 85,80 | 2616,54 | 5,7 % |
| 2010-01-07 | 85,47 | 2666,41 | 5,8 % |
| 08/01/2010 | 88,24 | 2663,76 | 5,8 % |
| 09/01/2010 | 87,12 | 2671,54 | 5,8 % |
| 01.10.2010 | 89,54 | 2 722,15 | 5,9 % |
| 2010-01-11 | 90,08 | 2 772,80 | 6,0 % |
| 01.12.2010 | 88,22 | 2 761,96 | 6,0 % |
| 01.01.2011 | 88,44 | 2695,52 | 5,8 % |
| 01.02.2011 | 90,15 | 2674,53 | 4,4 % |
| 03/01/2011 | 90,94 | 2631,98 | 4,4 % |
| 04/01/2011 | 91,80 | 2609,66 | 4,3 % |
| 05/01/2011 | 94,34 | 2 594,58 | 4,3 % |
| 2011-01-06 | 92,54 | 2 597,55 | 4,3 % |
| 07/01/2011 | 92,61 | 2600,00 | 4,3 % |
| 2011-01-08 | 92,70 | 2566,04 | 4,3 % |
| 09/01/2011 | 92,63 | 2673,05 | 4,4 % |
| 01.10.2011 | 88,69 | 2827,10 | 4,7 % |
| 2011-01-11 | 91,19 | 2 726,42 | 4,5 % |
| 2011-01-12 | 88,26 | 2 764,40 | 4,6 % |
| 01.01.2012 | 86,79 | 2 794,43 | 4,6 % |
| 2012-01-02 | 88,33 | 2682,21 | 3,9 % |
| 03/01/2012 | 89,84 | 2600,88 | 3,8 % |
| 04/01/2012 | 89,50 | 2624,78 | 3,9 % |
| 05/01/2012 | 89,21 | 2619,52 | 3,8 % |
| 2012-01-06 | 85,48 | 2 773,78 | 4,1 % |
| 07/01/2012 | 85,64 | 2 810,45 | 4,1 % |
| 2012-01-08 | 85,21 | 2 742,85 | 4,0 % |
| 09/01/2012 | 85,85 | 2 772,45 | 4,1 % |
| 01.10.2012 | 87,61 | 2 708,58 | 4,0 % |
| 2012-01-11 | 87,19 | 2 748,67 | 4,0 % |
| 01.12.2012 | 87,47 | 2 716,61 | 4,0 % |
| 01.01.2013 | 88,59 | 2690,63 | 4,0 % |
| 01.02.2013 | 89,21 | 2678,63 | 3,7 % |
| 03/01/2013 | 87,61 | 2682,58 | 3,7 % |
| 2013-01-04 | 86,76 | 2696,73 | 3,7 % |
| 05/01/2013 | 87,27 | 2 727,79 | 3,7 % |
| 2013-01-06 | 86,72 | 2 739,33 | 3,8 % |
| 07/01/2013 | 86,47 | 2 828,23 | 3,9 % |
| 08/01/2013 | 86,90 | 2 858,04 | 3,9 % |
| 09/01/2013 | 86,77 | 2 884,79 | 4,0 % |
| 01.10.2013 | 88,03 | 2 847,35 | 3,9 % |
| 2013-01-11 | 88,74 | 2 845,19 | 3,9 % |
| 01.12.2013 | 88,06 | 2922,79 | 4,0 % |
| 01.01.2014 | 88,63 | 2900,64 | 4,0 % |
| 2014-01-02 | 87,39 | 3 079,94 | 4,0 % |
| 03/01/2014 | 87,25 | 3 145,34 | 4,0 % |
| 04/01/2014 | 87,50 | 3 122,51 | 4,0 % |
| 05/01/2014 | 87,62 | 3 127,94 | 4,0 % |
| 2014-01-06 | 87,32 | 3 033,17 | 3,8 % |
| 07/01/2014 | 87,94 | 2957,38 | 3,7 % |
| 2014-01-08 | 86,46 | 3 088,79 | 3,9 % |
| 09/01/2014 | 85,31 | 3 150,50 | 4,0 % |
| 01.10.2014 | 83,20 | 3 276,79 | 4,1 % |
| 11/01/2014 | 81,74 | 3 547,02 | 4,5 % |
| 2014-01-12 | 79,97 | 3 994,12 | 5,0 % |
| 01.01.2015 | 78,00 | 4388,09 | 5,3 % |
| 01.02.2015 | 74,02 | 5 101,83 | 6,1 % |
| 03/01/2015 | 74,92 | 4 590,59 | 5,5 % |
| 04/01/2015 | 74,35 | 4346,94 | 5,2 % |
| 05/01/2015 | 76,33 | 3946,42 | 4,7 % |
| 2015-01-06 | 75,86 | 4 018,51 | 4,8 % |
| 07/01/2015 | 75,65 | 4 200,53 | 5,1 % |
| 2015-01-08 | 74,56 | 4 398,15 | 5,3 % |
| 09/01/2015 | 73,76 | 4903,67 | 5,9 % |
| 01.10.2015 | 73,66 | 4 878,80 | 5,9 % |
| 11/01/2015 | 73,45 | 4 728,39 | 5,7 % |
| 2015-01-12 | 72,22 | 4 784,05 | 5,8 % |
| 01/01/2016 | 71,72 | 5227.18 | 6,1 % |
| 01.02.2016 | 71,15 | 5348,66 | 6,2 % |
| 03/01/2016 | 71,34 | 5356,96 | 6,3 % |
| 04/01/2016 | 73,18 | 4947,33 | 5,8 % |
| 05/01/2016 | 73,86 | 4 751,69 | 5,5 % |
| 2016-01-06 | 72,99 | 4 823,19 | 5,6 % |
| 07/01/2016 | 72,76 | 4675,36 | 5,5 % |
| 2016-01-08 | 72,21 | 4 842,00 | 5,7 % |
| 09/01/2016 | 72,71 | 4 719,17 | 5,5 % |
| 01.10.2016 | 72,71 | 4 617,54 | 5,4 % |
| 2016-11-01 | 72,20 | 4 541,93 | 5,3 % |
| 01.12.2016 | 71,26 | 4 628,09 | 5,4 % |
| 01/01/2017 | 71,87 | 4359,16 | 4,7 % |
| 02/01/2017 | 72,46 | 4 359,30 | 4,7 % |
| 03/01/2017 | 72,60 | 4 206,38 | 4,6 % |
| 04/01/2017 | 73,33 | 4 134,27 | 4,5 % |
| 05/01/2017 | 73,57 | 4 192,50 | 4,5 % |
| 2017-01-06 | 74,18 | 4 192,30 | 4,6 % |
| 07/01/2017 | 74,22 | 4 385,49 | 4,8 % |
| 08/01/2017 | 74,72 | 4449,35 | 4,8 % |
| 09/01/2017 | 75,36 | 4425,68 | 4,8 % |
| 01.10.2017 | 72,57 | 4210,36 | 4,6 % |
| 11/01/2017 | 69,36 | 4 130,81 | 4,4 % |
| 01.12.2017 | 66,94 | 3904,76 | 4,3 % |
| 01/01/2018 | 65,15 | 3 752,94 | 3,6 % |
| 01.02.2018 | 66,26 | 3 729,71 | 3,6 % |
| 03/01/2018 | 66,44 | 3 698,96 | 3,5 % |
| 04/01/2018 | 65,88 | 3,772,83 | 3,6 % |
| 05/01/2018 | 63,91 | 3 962,67 | 3,8 % |
| 06/01/2018 | 62,75 | 3 927,58 | 3,8 % |
| 07/01/2018 | 77,11 | 4 839,26 | 4,6 % |
| 08/01/2018 | 77,16 | 4 844,38 | 4,6 % |
| 09/01/2018 | 75,79 | 5 160,28 | 4,9 % |
| 01.10.2018 | 76,20 | 5 004,49 | 4,8 % |
| 11/01/2018 | 75,59 | 4972,44 | 4,8 % |
| 12/01/2018 | 68,55 | 4 567,74 | 4,4 % |
| 01.01.2019 | 58,10 | 4036.05 | 3,7 % |
| 02/01/2019 | 59,05 | 3 903,00 | 3,5 % |
| 03/01/2019 | 59,12 | 3 887,88 | 3,5 % |
| 04/01/2019 | 59,14 | 3 828,25 | 3,5 % |
| 05/01/2019 | 58,96 | 3 814,44 | 3,5 % |
| 06/01/2019 | 58,74 | 3 821,72 | 3,5 % |
| 07/01/2019 | 59,66 | 3 762,96 | 3,4 % |
| 08/01/2019 | 124,14 | 7 867,70 | 7,1 % |
| 09/01/2019 | 122,88 | 8 170,49 | 7,4 % |
| 01.10.2019 | 123,07 | 7927,69 | 7,2 % |
| 11/01/2019 | 124,46 | 7949,61 | 7,2 % |
| 01.12.2019 | 124.00 | 7946,22 | 7,2 % |
| 01/01/2020 | 125,56 | 7773.06 | 6,8 % |
| 02/01/2020 | 124,38 | 7 840,55 | 6,9 % |
| 01.03.2020 | 123,4 | 8 249,59 | 7,3 % |
| 04/01/2020 | 165,38 | 12 855,75 | 11,3 % |
| 05/01/2020 | 168,35 | 12 405,77 | 10,9 % |
| 06/01/2020 | 171,89 | 12 161,48 | 10,7 % |
| 07/01/2020 | 173,54 | 12 139,60 | 10,7 % |
| 08/01/2020 | 176,64 | 12 958,68 | 11,4 % |
| 09/01/2020 | 177,61 | 13 256,66 | 11,7 % |
| 01.10.2020 | 172,34 | 13 733,05 | 12,1 % |
| 01.11.2020 | 167,63 | 13 298,63 | 11,7 % |
| 01.12.2020 | 177,393 | 13 457 | 11,8 % |
| 01.01.2021 | 183,362 | 13 546 | 11,9 % |
| 2021-01-02 | 179 | 13 649 | 11,8 % |
| 03/01/2021 | 182,06 | 13 552,05 | 11,7 % |
| 04/01/2021 | 182,3 | 13802.1185 | 11,9 % |
| 05/01/2021 | 185,9 | 13 825 | 12 % |
| 06/01/2021 | 189,4 | 13 938 | 12,1 % |
| 07/01/2021 | 187,57 | 13 574 | 11,7 % |
| 08/01/2021 | 188,10 | 13 757 | 11,9 % |
| 01.09.2021 | 190,51 | 14 016.05 | 12,1 % |
| 01.10.2021 | 191.02 | 13 898,52 | 10,6 % |
| 01.11.2021 | 197,75 | 13 945,07 | 10,6 % |
| 01.12.2021 | 185,20 | 13 886,33 | 10,6 % |
| 2022-01-01 | 182,59 | 13 565,35 | 10,4 % |
| 02/01/2022 | 174,9 | 13 610,27 | 10,2 % |
| 03/01/2022 | 154,82 | 12 935,11 | 9,7 % |
| 04/01/2022 | 155,23 | 13 052,30 | 9,8 % |
| 05/01/2022 | 154,95 | 11 005,37 | 8,3 % |
| 2022-01-06 | 197,725 | 12 476,37 | 9,4 % |
| 2022-01-08 | 198,269 | 12,155,885 | 9,1 % |
| 09/01/2022 | 196,63 | 11 869,90 | 8,9 % |
| 01.10.2022 | 187,97 | 10 792,19 | 8,1 % |
| Rysslands ekonomi | ||
|---|---|---|
| Statistik | ||
| industrier | ||
| Finansiera | ||
| Handel | ||
| Berättelse |
| |
| reformer | ||
| Kriser | ||
| Reserver och skulder | ||