Syndikerat lån
Den aktuella versionen av sidan har ännu inte granskats av erfarna bidragsgivare och kan skilja sig väsentligt från
versionen som granskades den 18 december 2019; kontroller kräver
3 redigeringar .
Ett syndikerat lån är ett lån som tillhandahålls låntagaren av minst två långivare (ett syndikat av långivare) som deltar i denna transaktion i vissa aktier inom ramen för, som regel, ett enda låneavtal.
Huvuddrag
- Volym. Som ett resultat av syndikering får låntagaren mycket stora belopp (från 10 miljoner till miljarder US-dollar [1] ), som banker vanligtvis inte lånar ut till en låntagare åt gången.
- Villkor. Alla lånevillkor, inklusive rättigheter och skyldigheter för långivare och låntagare, anges i en enda flersidig dokumentation enligt engelsk lag , undertecknad av alla parter.
- Termin. Som regel sträcker sig villkoren för syndikerade lån från 6 månader till 3 år, ibland upp till 10-15 år (för projektfinansiering [2] ).
- Förberedelsetid. Som regel är löptiden för att strukturera en transaktion och upprätta dokumentation 1,5 - 2 månader för marknadsaktörer och cirka 3 månader för nya deltagare.
- Speciella villkor. Syndikerade lån, i motsats till vanliga banklån , innebär närvaron av särskilda finansiella och andra villkor (förpliktelser), vars överträdelse kan resultera i kravet på borgenärer för förtida återbetalning av lånet .
Typer av syndikerade lån
I enlighet med metoden för att fastställa syndikerade lån, som anges i bilaga 4 till instruktioner från Rysslands centralbank daterad 03.12.2012 nr 139-I [3] (tidigare fanns en liknande definition i bilaga 4 till instruktioner från centralbanken Ryska federationens bank daterad 16.01.2004 nr 110-I (rev. daterad 08.11.2010), som blev ogiltig från 01.01.2013), särskiljer Ryska federationens centralbank följande typer av syndikerade lån.
Ett gemensamt initierat syndikerat lån inkluderar en uppsättning individuella lån som tillhandahålls av långivare (deltagare i ett syndikerat lån eller syndikat) till en låntagare, om villkoren i vart och ett av de låneavtal som ingåtts mellan låntagaren och långivarna indikerar att:
- löptiden för låntagarens förpliktelser gentemot borgenärerna och räntan är identisk för alla avtal;
- varje borgenär är skyldig att tillhandahålla medel till låntagaren i det belopp och på de villkor som anges i ett separat bilateralt avtal;
- varje borgenär har en individuell rätt att göra anspråk på låntagaren i enlighet med villkoren i det ingångna bilaterala avtalet, och följaktligen är kraven på att låntagaren ska återbetala de erhållna medlen individuella till sin natur och tillhör varje specifik borgenär i beloppet och på de villkor som anges i de ingångna avtalen;
- alla avräkningar för tillhandahållande och återbetalning av ett lån görs genom ett kreditinstitut, som samtidigt kan vara en borgenär (medlem i ett syndikat) som utför byråfunktioner ( agent bank );
- agentbanken agerar för borgenärernas räkning på grundval av ett multilateralt avtal som ingåtts med borgenärerna, som innehåller de allmänna villkoren för att bevilja ett syndikerat lån till låntagaren (det totala lånebeloppet och varje banks andel av deltagandet, räntan räntan, lånets löptid), och bestämmer också förhållandet mellan borgenärer och agentbank.
Ett individuellt initierat syndikerat lån inkluderar ett lån som beviljats av en bank (ursprunglig långivare) för egen räkning och på egen bekostnad till låntagaren, vars fordringsrätter (en del av dem) sedan överläts av den ursprungliga långivaren till tredje part (banker som deltar i syndikatet) under följande villkor:
- varje banks andel i syndikatet i det totala beloppet av de fordringsrätter som de förvärvat mot låntagaren bestäms av avtal mellan bankerna som deltar i syndikatet och den ursprungliga borgenären och fastställs i varje separat avtal om överlåtelse av rättigheter av fordran som ingåtts mellan den ursprungliga borgenären och banken som deltar i syndikatet;
- förfarandet för de banker som deltar i syndikatet i händelse av låntagarens insolvens, inklusive utmätning av säkerheter , annan säkerhet för lånet, om någon, bestäms av det multilaterala avtalet.
Ett syndikerat lån utan fastställande av villkor för eget kapital omfattar ett lån som utfärdats av banken - arrangör av syndikerad utlåning till låntagaren för egen räkning i enlighet med villkoren i det låneavtal som ingåtts med låntagaren, med förbehåll för att banken ingås - arrangören av syndikatet av låneavtal med tredje part, där det fastställs att dessa tredje parter står inför:
- förbinder sig att tillföra syndikatorganisatörsbanken medel senast vid utgången av den verksamhetsdag under vilken syndikatorganisatörsbanken är skyldig att tillföra låntagaren medel i enlighet med villkoren i låneavtalet till ett belopp som är lika med eller mindre än belopp som tillhandahålls den dagen av syndikatorganisatörsbanken till låntagaren;
- har rätt att kräva betalningar på kapitalskulden, ränta samt andra betalningar till det belopp i vilket låntagaren fullgör sina skyldigheter gentemot banken - arrangören av syndikatet på lånet som beviljats honom av banken, tidigast den tidpunkten för det faktiska genomförandet av de relevanta betalningarna.
Lån klassificeras inte som syndikerade utan att aktievillkoren bestäms, om avtalet mellan banken och tredje part föreskriver ett villkor om att banken ställer säkerheter för medel som erhållits från tredje part eller om banken gör betalningar på kapitalbeloppet, räntor och andra betalningar till tredje part fram till det ögonblick då låntagaren verkligen fullgör sina skyldigheter.
Anteckningar
- ↑ I september 2010 beviljades ett syndikerat lån (otillgänglig länk) till Mechel OAO på ett belopp av 2 miljarder USD med en löptid på 5 år.
- ↑ Ett syndikerat lån tillhandahölls i mars 2010. Arkivkopia daterad 29 maj 2010 på Wayback Machine till Nord Stream-konsortiet ( Gazprom OJSCs Nord Stream-projekt) till ett belopp av 3,1 miljarder euro med en löptid på 16 år.
- ↑ Instruktion från Rysslands centralbank daterad 03.12.2012 N 139-I "Om de obligatoriska nyckeltalen för banker" (Registrerad hos Rysslands justitieministerium den 12/13/2012 N 26104) . Tillträdesdatum: 6 juni 2013. Arkiverad från originalet 4 mars 2016. (obestämd)
Länkar