Kreditvärdighet är en komplex juridisk och ekonomisk egenskap hos en låntagare, representerad av finansiella och icke-finansiella indikatorer, vilket gör det möjligt att bedöma dess förmåga att betala lånet i sin helhet och i tid i framtiden. Den är baserad på den ekonomiska förmågan hos en ekonomisk enhet ( individer , företag eller regeringar ) att betala tillbaka de skulder som tagits (ekonomisk kreditvärdighet) och viljan att återbetala dem (vilja att betala). För emittenter av värdepapper förstås kreditvärdighet som förmågan att serva och återbetala emissionen tillsammans med ränta. Detta innebär sannolikheten att låntagaren kommer att kunna och vilja göra de nödvändiga återbetalningarna.
Informationen som används för att kontrollera ett företags kreditvärdighet kan komma från en mängd olika källor. Den information som krävs för en tillförlitlig kreditprövning kan variera beroende på vilken risknivå som är försäkrad, till exempel bör företag med högre risk bli föremål för en mer rigorös och heltäckande bedömning än företag med lägre risk. För att undvika utlåning till kunder/partners med låg kreditvärdighet rekommenderas att i förväg kontrollera kreditvärdigheten och anpassa kreditvillkoren till resultatet av kreditprövningen.
Olika ekonomisk information om företagets verksamhet kan tjäna som informationsstöd för att bedöma kreditvärdigheten. För olika kreditprodukter utvecklas ofta flera nivåer av information som tillhandahålls – beroende på graden av risk. Denna information som lämnas ligger till grund för kreditprövningen. Det förefaller också rimligt att kombinera finansiell rapporteringsdata med andra informationskällor, såsom intern redovisningsdata eller kundinformation.
Följande uppgifter om företagets verksamhet kan hänföras till informationsstödet för kreditvärdighetsbedömningen:
Det finns inga enstaka lånekriterier för alla gäldenärer. Varje gäldenär uppfyller mer eller mindre alla kreditvärdighetskriterier på grund av sin individuella ekonomiska situation, så att slutresultatet blir individuell kreditvärdighet.
De viktigaste metoderna för att bedöma kreditvärdighet:
Dessa poäng uttrycks antingen i poäng eller i betyg som sträcker sig från "mycket god kreditvärdighet" till "acceptabel kreditvärdighet". Betygsmässigt finns det kreditvärdighet där gäldenären helt enkelt får ett betyg som ligger inom "investment grade".
Dessa nivåer av kreditvärdighet är positivt korrelerade med den statistiska sannolikheten för fallissemang eftersom en bra kreditvärdering innebär en låg sannolikhet för fallissemang och vice versa. Av denna anledning kan vissa standardsannolikheter också tilldelas en viss klassificeringsnivå som en del av kalibreringen. Kreditvärderingsinstitut som Moody's [ 1] eller Standard & Poor's [ 2] och kreditinstitut använder också sådana klassificeringar i sina egna ratingförfaranden, som baseras på institutets egna fallissemangssannolikheter. De resulterande värdena för alla leverantörer skiljer sig något. Det finns ingen allmänt accepterad regel för att bestämma sannolikheten för fallissemang eftersom den är föremål för ständig förändring. Default sannolikhetskvoter beräknas från bland annat demografiska, makroekonomiska, finansiella och betalningshistorikdata.