Stadskreditsällskapet , fr. La société du crédit foncier de la ville är ett icke-statligt hypotekslåneinstitut i det ryska imperiet . Pantobjektet kan vara sten-, trä- och blandade bostads- eller handels- och lagerbyggnader (med undantag för fabriksbyggnader), samt tomter inom stad och förorter. Lån lämnades för en period av 15 till 36 år med rätt till förtida återbetalning [1] . Som en typ av icke-bankinstitution uppstod stadssamhällen 1861 och existerade fram till 1919, när de var på Sovjetrysslands territorium, genom dekret från RSFSR:s folkkommissariers råd."Om likvidationen av stadens och provinsernas kreditföreningar" daterad 17 maj 1919, likviderades de med överföringen av angelägenheter och egendom till den nationella ekonomins ledningsorgan. En tredjedel av stadens kreditföreningar i Ryssland (12 av 36), som var belägna i Vistula-provinserna , ockuperade av Tyskland under första världskriget, och sedan bröt sig loss från imperiet med bildandet av Polen , fortsatte sitt arbete i ny stat fram till början av andra världskriget.
I en förenklad form för mottagaren av lånet var situationen följande. Kreditföreningen som han gick med i gav honom, i utbyte mot hela dokumentpaketet (främst på säkerheter), inte pengar, utan bara obligationsformer, som han själv var tvungen att sälja till potentiella investerare. Mottagaren av lånet blev själv obligationsinnehavare . I modern finansiell terminologi var köparen vid den initiala placeringen av obligationer obligationsinnehavaren själv, som fick i uppdrag att sälja sina obligationer på andrahandsmarknaden. Samtidigt agerade stadens kreditförening som emittent av obligationer, som långivare vid utfärdandet av ett hypotekslån och som en panthavare som accepterade ett inteckningsbevis från låntagaren för att säkra lånet [2] .
För investerare garanterade investeringar i obligationer från stadskreditföretag en stabil inkomst i form av kupongbetalningar. Deras storlek till en kurs på 4½ % per år var fastställd för hela obligationens cirkulationsperiod; betalningsdatum var kända i förväg och trycktes på kuponger. Dessutom kan investeraren tjäna ytterligare inkomster genom att köpa en obligation till ett pris under pari på andrahandsmarknaden. Storleken på denna extra inkomst påverkas både av tillståndet på penningmarknaden, vilket återspeglar efterfrågan från investerare, och av eventuell spekulation från obligationsinnehavare, vilket påverkar volymen av deras utbud på sekundärmarknaden. Detta orsakade den största skadan för nya obligationsinnehavares intressen, som led förluster under den första placeringen av värdepapper som emitterats till dem av stadens kreditförening.
Enligt innehållet i de utförda operationerna var stadens (såväl som provinsiella, zemstvo, etc.) kreditföreningar hypotekslåninstitut . I början av 1860-talet saknades dock de ryskspråkiga termerna som var nödvändiga för att skilja mellan elementen i den allt mer komplexa typologin för bank- och finansinstitutioner antingen frånvarande eller hade inte tid att slå rot i vardagen. Begreppet inteckning var känt, men dess räckvidd begränsades till teorin om panträtt, där det avsåg en av pantformerna, medan begreppet "inteckning" inte användes i de officiella namnen på finans- och kreditinstitut förrän 1868.
För att säkerställa cirkulationen på utländska börser hade former av ryska värdepapper en text på franska. För att ange det nya kreditinstitutets inställning till bolånet valde grundarna av S: t Petersburgs stadskreditförening ordet fr. foncier är en av synonymerna för ordet fastigheter ( fr. immobilier ), som betyder "land, egendom" [3] , och finns i namnen på banker i Frankrike ( crédit foncier ). Men i samhällets ryska namn uteslöts motsvarigheten till ordet foncier . Detta ledde till en diskrepans mellan ryska och översatta namn: på franska markerades obligationer i St. Petersburg, Moskva, Riga och andra stadskreditföreningar société du crédit foncier , och på ryska helt enkelt " kreditsällskap " utan specifikation.
Odessa City Credit Society, som öppnades 1871, trots det tioåriga prejudikatet att "överföra" namnet, började trycka société du crédit immobilier på sina obligationer istället för société du crédit foncier . Detta kaotiserade ytterligare situationen med äktheten av de översatta namnen från samma typ av samhälle till dess ursprungliga namn på ryska.
Nio år senare, 1880, vägrade Tiflis City Credit Society (dess stadga inte längre godkändes av de "högsta", utan av kamraten (ställföreträdande) finansministern) i allmänhet att ange på sina obligationer samhällets inställning till verkliga egendom. Samtidigt översattes själva begreppet kreditförening till två språk: inte bara fr. société du crédit , men även på tyska. Städtische kredit-geselleschaft
Under första hälften av 1800-talet skapades endast fem kreditinstitut i Ryssland som gav ut lån med säkerhet i fastigheter. Fyra av dem var belägna i de baltiska staterna (sedan 1802 - Livonian noble credit society och den estniska noble credit cash desk), Ezel bondebanken (sedan 1823 ) och Courland credit society (sedan 1830 ), och en - i Privislinsky-regionen (sedan 1825 Zemstvo Credit Society of the Kingdom of Polen ). År 1861 lades Alexander Nizhny Novgorod Noble Bank i Nizhny Novgorod [4] till dem . Alla av dem, enligt den typ av kundkrets som tilldelats dem för tjänsten, var gods (sex adelsmän och en bonde), och kunde således inte fullt ut tillgodose städernas behov. Det fanns inte en enda privat affärsbank i Ryssland vid den tiden.
Men i början av 1860-talet i Ryssland var städernas behov av långfristig utlåning till byggprojekt på basis av bolån extremt svåra. Aktiviteten för säkra skattkammare [5] inskränktes, medan begränsningarna för lånekassor [6] inte tillät dem att tillgodose städernas ökade behov av nya byggnader och särskilt i flerlägenhetsbostäder.
St. Petersburg City Credit Society blev den första icke-statliga finansiella institutionen i Ryssland som var auktoriserad att tillgodose städernas specifika behov i byggandet av bostäder, såväl som kommersiella lokaler och lagerlokaler. Därför blev dess grundande dokument en modell för att utarbeta stadgarna för efterföljande urbana kreditföreningar, som sedan började öppnas i de största provinsstäderna i landet. Bland dem var kreditföretag: [4] [7] :
År 1895 öppnade stadens kreditföreningar i Minsk och Petrokov; 1898 i Nikolaev, Radom, Lomzha, Kielce, Czestochowa och Sedlec, och 1899 i Baku, Chisinau och Suwalki. Redan före slutet av 1800-talet skaffade var och en av de 12 provinsstäderna i kungariket Polen sin egen stadskreditförening. I provinserna i det europeiska Ryssland öppnades sedan stadssamhällen i Rostov-on-Don, Simferopol, Vilna (1906), Saratov (1908), Zhitomir (1910) och Kharkov (1912).
Totalt från 1894 till 1907 öppnades 15 och från 1908 till 1916 ytterligare 5 stadskreditföreningar [8] .
Enligt de nya reglerna, "högt godkända" den 31 maj ( 12 juni 1872 ) , på tillhandahållande av statsrådet, delades Rysslands finans- och kreditinstitut in i tre kategorier, för var och en av vilka särskilda restriktioner och standarder var etablerat [4] :
Petersburg kreditförening tilldelades den andra kategorin från denna lista. Till skillnad från det senare öppnade (1863–1864) Mutual Credit Society , som specialiserade sig på kortfristiga lån, var City Credit Societys prerogativ långfristig utlåning till bostads- och kommersiella konstruktioner. Under sovjettiden togs funktionerna i urbana kreditsamhällen över av institutioner som senare slogs samman med Stroybank i Sovjetunionen , vars stadga inte heller tillät den att utföra avveckling och kontanttjänster för affärsenheter och individer.
Från och med mitten av 1880-talet, när det gäller antalet obligationer i omlopp, låg S:t Petersburgs stads kreditförening på första plats (178 494 900 rubel den 1 mars 1895); den andra var Moskva (126 603 400 rubel den 1 mars 1894), den tredje var Odessa (56 633 897 rubel den 1 juli 1895) och den fjärde var Kiev (10 123 600 rubel den 1 januari 1895) [7 ] .
Förhållandet mellan omfattningen av kort- och långfristig utlåning i S:t Petersburg från och med 1903 kännetecknas av följande siffror [9]
År 1909 uppgick volymen av lån till 31 företag till 890,6 miljoner rubel, inklusive 741,7 miljoner rubel till 19 företag i Europeiska Ryssland och 148,9 miljoner rubel till 12 polska företag. Ledarna när det gäller lån 1909 var: St. Petersburg (320,6, exklusive Kronstadt), Moskva (202,0), Warszawa (103,8), Odessa (89,3), Riga (43,6 för två företag), Lodz (27,8), Kiev ( 26,8) och Tiflis (23,7 miljoner rubel)
Från och med den 1 januari 1916 fanns det 36 urbana kreditföreningar verksamma i Ryssland, som gav ut lån för totalt 1 miljard 374 miljoner rubel. Under 20 år, jämfört med 1 januari 1896 (660 miljoner rubel för 17 företag), visade sig tillväxten således vara ungefär dubbelt så stor [8] .