En indextermin är ett terminskontrakt där ett aktieindex används som den underliggande tillgången , inte aktier . Därmed blir indexvärdet föremål för budgivning. En affär med en termin på ett index kan tolkas som en affär på ett värdepapperspaket som ingår i indexberäkningen. Indexterminer avräknas, så det sker ingen leverans av värdepapper.
Det speciella med indexterminskurser är deras valör inte i pengar (rubel eller dollar), som aktieterminer, utan i poäng (som själva indexet). Dessutom kommer värdet på terminerna på S&P/RUIX-indexet, till exempel, med en notering på 24900, att motsvara värdet på indexet lika med 249,00. Och för att beräkna kostnaden för en sådan framtid räcker det att multiplicera 24 900 med $0,02 (vanligtvis är en poäng lika med två cent) - kostnaden för denna framtid är $498.
Indexterminer används både för spekulation på indexvärden och för att säkra värdepapper som ingår i indexberäkningen.
Mini-futures för aktieindex ( engelska E-minis ) är en miniversion av ett standardterminskontrakt för index. De viktigaste är mini-Dow, E-mini S&P 500 och E-mini NASDAQ 100. Kontraktsmånader för mini-futures är mars, juni, september och december.
E-minihandel på aktieindex har vissa fördelar:
Minus: