CLS - betalningssystemet ( continuous linked settlement ) är ett internationellt system för valutatransaktioner [1] [2] . Detta betalningssystem skapades av de ledande återförsäljarna på valutamarknaden (de så kallade "Big Twenty") 1997 och representerar en avvecklingsbank - CLS Bank. 1999 fick CLS Bank en licens från de amerikanska myndigheterna , vilket gjorde det möjligt för CLS Bank att bedriva verksamhet på valutamarknaden. Sedan november 2002 har 67 stora finansinstitut från sjutton länder i världen blivit aktieägare i CLS Bank [3] .
Centralbankerna i många länder stödde aktivt initiativet att skapa en sådan bank för internationella avvecklingar . Europeiska centralbanken och Bank for International Settlements gav också sitt stöd . Banken är ett amerikanskt kreditinstitut med särskild status, under gemensam övervakning av Federal Reserve och andra länders centralbanker [3] .
Bank CLS är i grunden ett betalningssystem som tillhandahåller nettning i flera valutor . Huvuduppgiften som löstes genom att skapa ett sådant avvecklingscenter var elimineringen av Herstatt-risken i FOREX . Risken elimineras genom att använda principen betalning mot betalning (PvP). Avveckling i en valuta sker endast om avvecklingen i den andra valutan avvecklas samtidigt. CLS Bank agerar som en tredje part i transaktionen, som marknadsaktörer litar på för att genomföra avvecklingar [3] .
Banken började fungera den 9 september 2002 . Inledningsvis betjänade det bosättningar i sju ledande valutor: US-dollar , euro , japanska yen , brittiska pund , schweiziska franc , kanadensiska och australiensiska dollar. Senare fick de sällskap av svenska , norska och danska kronor, Hongkong- , Nyazeeländska och Singapore - dollar, samt israeliska shekel , sydafrikanska rand , sydkoreanska won , mexikansk peso , ungersk forint [1] .
Ett kännetecken för avvecklingar genom CLS är att, till skillnad från det traditionella systemet med interbankkorrespondentrelationer , där motparter i en transaktion överför sålda valutor till varandra genom sina korrespondentbanker, avvecklar motparter som använder detta betalningssystem sina transaktioner via konton för en specialiserad avveckling institution för konverteringsverksamhet - CLS Bank. Enligt principen om PvP (betalning mot betalning) betalar CLS Bank ut den köpta valutan endast om den får den sålda valutan. Denna mekanism eliminerar nästan helt risken för att man förlorar transaktionens kapitalbelopp [4] .
Grundarna av banken har ett konto i flera valutor hos CLS Bank och de skickar direkt instruktioner till banken för att avveckla transaktioner, som omedelbart utförs. Alla andra användare av systemet tvingas göra avräkningar genom deltagare som har konton hos CLS Bank. För varje valuta anges tidpunkten för växlingstransaktioner enligt den lokala tiden för valutan [4] . Betalningar via banken går igenom flera steg. Klockan 00:00 CET skickar återförsäljare detaljerade avvecklingsinstruktioner till CLS Bank. Klockan 06:30 CET, baserat på instruktioner från CLS Bank, beräknar den spelarnas nettoposition för varje valuta och skickar schemalagda betalningstabeller till alla dealers. Från 07:00 till 12:00 CET utför banken alla avvecklingar.
Under en arbetsdag kan CLS Bank använda tjänsterna från sju nationella RTGS-system. I Australien sker avveckling under ett speciellt kvällspass. Betalningar mellan medlemsanvändare och CLS Bank sker på nettobasis och mellan banken och deltagare i avvecklingar - på bruttobasis [3] .
Enligt Bank for International Settlements står CLS för mer än 55 % av alla internationella valutatransaktioner . I genomsnitt avvecklar CLS 579 000 valutatransaktioner dagligen, totalt 3,3 biljoner dollar. Under 2008 genomförde CLS för första gången i sin historia mer än 142 miljoner konverteringstransaktioner för totalt 1 quadrillion US-dollar [5] .
Först gjordes transaktioner i systemet med sju valutor , från den 16 november 2015 var det arton av dem:
Den ryska centralbanken är för närvarande positiv till att inkludera rubeln i CLS-systemet. Förespråkare för en sådan inkludering noterar att det är just att gå med i detta system som kommer att göra rubeln fullt konvertibel, vilket gör det möjligt att använda rubelkort utomlands utan några svårigheter med en minsta växlingsavgift.
Tidpunkten för rubelns anslutning till CLS-systemet är fortfarande okänd. [9] Ryska federationens centralbanks anslutning till CLS-systemet kan också något öka omfattningen av rörelsen av spekulativt kapital över Ryska federationens gränser och något öka volatiliteten på valutamarknaderna inom ramen för "flytande" rysk rubelmodell - i utbyte mot en betydande minskning av kostnaderna för internationella rubeltransaktioner.
Om programmet implementeras kommer Ryska federationens centralbank att bli den 19:e centralbanken representerad i systemet som tillhandahåller avräkningar i ryska rubel, tillsammans med den faktiska systemansvarige, Federal Reserve Bank of New York (CLS avvecklingsbank) och 17 centralbanker och monetära organ i världen. Samtidigt måste Ryska federationens centralbank säkerställa nettning för avvecklingar i CLS-systemet i enlighet med rysk lagstiftning och möjligheten att öppna rubelkonton för utländska medborgare. Ryska federationens centralbank verkar inom ramen för en plan för att skapa ett internationellt finanscentrum i Moskva och Rysslands anslutning till OECD .
I juli 2011 gick den ryska VTB-banken med i CLS-clearingsystemet. Samtidigt, innan Ryssland går med i CLS, verkar VTB genom en leverantör - JPMorgan Chase Bank . [tio]
I november 2011 beskrev Ryska federationens centralbank idén om att förvandla rubeln till den 18:e CLS-valutan som regulatorns officiella uppgift för 2012. [elva]
Den 18 april 2014 godkände Rysslands regering lagförslaget om det nationella betalningssystemet (NPS) [12]
Den 22 september 2014 sköt CLS införandet av rubeln i listan över systemvalutor, planerad till november. [13] Det exakta datumet för införandet av rubeln i systemet är fortfarande okänt, men 2015 anges. [fjorton]
Förberedelserna av rubeln för inträde i CLS fortsätter. Den 30 oktober 2014 öppnade systemet ett konto hos Ryska federationens centralbank. [femton]