En investeringsbank ( eng. Investment bank ) är en finansiell institution som organiserar för stora företag och regeringar för att skaffa kapital på de globala finansmarknaderna , och som även tillhandahåller konsulttjänster vid köp och försäljning av ett företag, mäklartjänster , som är en ledande mellanhand inom handel aktier och obligationer , derivat finansiella instrument , valutor och råvaror, och utfärdar analytiska rapporter om alla marknader där den är verksam.
Amerikanska banker separerades i affärs- och investeringsbanker på 1930-talet på grund av den stora depressionen [1] . Men 1999 upphävdes Glass-Steagall Act och affärsbanker fick återigen ägna sig åt investeringsbankverksamhet.
Situationen började förändras i samband med krisen 2007-2009 : många länder, inklusive Storbritannien och USA , diskuterar frågorna om att separera investeringsbanker från affärsbanker [2] .
Följande funktioner är typiska för en typisk investeringsbank:
Sammanslagningar och förvärv för en investeringsbank som verkar i ett land med en utvecklad finansmarknad blir ganska ofta det huvudsakliga inkomstområdet . Många ryska företag och finansiella grupper har ännu inte nått utvecklingsnivån när det finns ett behov av tjänster från en investeringsbank för fusioner och förvärv. I ryska förhållanden förstås fusioner och förvärv ofta som verksamhet med stora aktieblock . Verksamheten att köpa och sälja enskilda företag är dock inte identisk med fusioner och förvärv. En investeringsbanks verksamhet under fusioner och förvärv kan delas in i följande komponenter:
Denna typ av verksamhet definieras som extern på grund av möjligheten att direkt sälja mäklartjänster, det vill säga tjänster för att köpa och sälja värdepapper .
Samtidigt bedrivs också värdepappershandel som ett verktyg för att stödja investeringsbankverksamheten (försäljning av placerade värdepapper) och kapitalförvaltningsaktiviteter (köp och försäljning av värdepapper i färd med att omstrukturera en värdepappersportfölj). Samtidigt, på utvecklade finansiella marknader, förstås värdepappershandel inte bara som processen att slutföra köp/försäljningstransaktioner för värdepapper, utan implementeringen av komplexa handels- och arbitragestrategier, bestående av både många enkla köp-/försäljningstransaktioner och mer komplexa transaktioner .
I Ryssland idag innebär värdepappershandel nästan alltid orelaterade köp/säljtransaktioner, och endast sällan använder stora institutioner mer komplexa transaktioner.
Organisationen av värdepappershandel inom en investeringsbank eller ett stort investeringsbolag är ett separat område för affärer och vetenskap, som har sina egna komplexa mönster och teknologier. Detta är den typ av aktivitet som marknadsaktörerna behärskar i första hand. I de flesta fall har stora ryska marknadsaktörer ganska högteknologiska underavdelningar involverade i värdepappershandel.
En av investeringsbankernas verksamhet är att tillhandahålla finansiell analys av värdepapper som handlas av banken. Denna verksamhet i sig ger som regel ingen vinst. Tvärtom har det blivit en av de dyraste i investeringsbanker. Därför kan denna typ av verksamhet klassificeras som mellanliggande mellan externa och interna aktiviteter i en investeringsbank. För att utföra extern verksamhet utvecklar investmentbanken även interna verksamheter som ger normala verksamhetsförutsättningar för de enheter som bedriver extern verksamhet och går med vinst. De största inkomstposterna för en investeringsbank inkluderar intäkter från tillhandahållande av tjänster för att locka finansiering. Därmed uppstår en intressekonflikt mellan bankernas analytiska och utlokaliserade divisioner. I USA har oberoende analysbyråer fått betydande stöd. Tack vare nya krav, enligt vilka investeringsbanker, utöver sina egna analytiska rapporter, ska förse sina kunder med oberoende analyser .