Negativa och positiva volymindex

Det negativa volymindexet [1] ( NVI från det engelska negativa volymindexet ) och det positiva volymindexet [2] ( PVI från det engelska positiva volymindexet ) är tekniska indikatorer med en spegelberäkningsmetodik, men en liknande tolkning, ackumulerande prisförändringar för perioder från fallande respektive växande handelsvolymer i förhållande till föregående period [3] [4] .

Negativa och positiva volymindex utvecklades av Paul Dysart , Jr. 1936 [5] , men populariserades i Norman G. Fosbacks modifiering först 1976 [4] [6] .

Hypotes

Enligt skaparna och huvudtolkarna av dessa indikatorer tror man att på dagar med fallande handelsvolym öppnas positioner av professionella investerare och insiders , och på dagar med stigande volym, av okvalificerade eller okunniga investerare, "publiken" [3 ] .

Beräkningsmetod

Allmänna bestämmelser

Index för negativ och positiv volym har flera fundamentalt olika beräkningsmetoder. De har dock det gemensamt att detta index är ett värde som ackumulerar en prisindikator och att det negativa volymindexet endast tar hänsyn till perioder då den aktuella handelsvolymen var mindre än den föregående, och det positiva volymindexet endast tar hänsyn till de perioder då den nuvarande handelsvolymen var större än den föregående. Prisindikatorer och ackumuleringsmetoder är också olika.

Norman Fosbacks formler givna av honom i boken " The Logic of the Stock Market " [3] [6] anses vara den traditionella metoden .

Negativt volymindex

Traditionell teknik

Enligt Norman Fosbacks tolkning är det negativa volymindexet lika med den kumulativa summan av produkten av den aktuella avkastningen och indexvärdet under föregående period vid de tillfällen då handelsvolymen för den aktuella dagen är mindre än handelsvolymen på föregående dag [3] :

{\textit {NVI}}_{t}=\left\{{\begin{matrix}{\textit {NVI}}_{t-1},&\mathrm {if} \ {\textit { Volym}}_{t}\geqslant {\textit {Volym}}_{t-1}\\\\{\textit {NVI}}_{t-1}+{\frac {{\textit {Stäng} }_{t}-{\textit {Stäng}}_{t-1}}{{\textit {Stäng}}_{t-1}}}\cdot {\textit {NVI}}_{t-1 },&\mathrm {if} \ {\textit {Volym}}_{t}<{\textit {Volym}}_{t-1}\end{matrix}}\right.

som kan återges som:

{\textit {NVI}}_{t}=\left\{{\begin{matrix}{\textit {NVI}}_{t-1},&\mathrm {if} \ {\textit { Volym}}_{t}\geqslant {\textit {Volym}}_{t-1}\\\\{\textit {NVI}}_{t-1}\cdot {\frac {{\textit {Stäng }}_{t}}{{\textit {Stäng}}_{t-1}}},&\mathrm {if} \ {\textit {Volym}}_{t}<{\textit {Volym}} _{t-1}\end{matrix}}\right.

var är indexets nuvarande och tidigare värden , är slutkurserna för innevarande och tidigare perioder, är handelsvolymerna för innevarande och tidigare perioder. ${\textit {NVI}}_{t},{\textit {NVI}}_{t-1}$ ${\textit {NVI}}$ ${\textit {Stäng}}_{t},{\textit {Stäng}}_{t-1}$ ${\textit {Volum}}_{t},{\textit {Volum}}_{t-1}$

Enkel kumulativ summa

Genom att använda den enkla kumulativa summametoden för att beräkna det negativa volymindexet summeras lönsamheten på dagarna med negativ omsättning [4] :

{\textit {NVI}}_{t}=\left\{{\begin{matrix}{\textit {NVI}}_{t-1},&\mathrm {if} \ {\textit { Volym}}_{t}\geqslant {\textit {Volym}}_{t-1}\\\\{\textit {NVI}}_{t-1}+{\frac {{\textit {Stäng} }_{t}-{\textit {Stäng}}_{t-1}}{{\textit {Stäng}}_{t-1}}},&\mathrm {if} \ {\textit {Volym} }_{t}<{\textit {Volym}}_{t-1}\end{matrix}}\right.

Positivt volymindex

Enligt Norman Fosbacks tolkning är det positiva volymindexet lika med den kumulativa summan av produkten av den aktuella avkastningen och indexvärdet under föregående period vid de tillfällen då handelsvolymen för den aktuella dagen är större än handeln. volym föregående dag [3] :

{\textit {PVI}}_{t}=\left\{{\begin{matrix}{\textit {PVI}}_{t-1}+{\frac {{\textit {Stäng}} _{t}-{\textit {Stäng}}_{t-1}}{{\textit {Stäng}}_{t-1}}}\cdot {\textit {PVI}}_{t-1} ,&\mathrm {if} \ {\textit {Volym}}_{t}>{\textit {Volym}}_{t-1}\\\\{\textit {PVI}}_{t-1} ,&\mathrm {if} \ {\textit {Volym}}_{t}\leqslant {\textit {Volym}}_{t-1}\end{matrix}}\right.

som kan återges som:

{\textit {PVI}}_{t}=\left\{{\begin{matrix}{\textit {PVI}}_{t-1}\cdot {\frac {{\textit {Stäng} }_{t}}{{\textit {Stäng}}_{t-1}}},&\mathrm {if} \ {\textit {Volym}}_{t}>{\textit {Volym}}_ {t-1}\\\\{\textit {PVI}}_{t-1},&\mathrm {if} \ {\textit {Volym}}_{t}\leqslant {\textit {Volym}} _{t-1}\end{matrix}}\right.

var är indexets nuvarande och tidigare värden , är slutkurserna för innevarande och tidigare perioder, är handelsvolymerna för innevarande och tidigare perioder. ${\textit {PVI}}_{t},{\textit {PVI}}_{t-1}$ ${\textit {PVI}}$ ${\textit {Stäng}}_{t},{\textit {Stäng}}_{t-1}$ ${\textit {Volum}}_{t},{\textit {Volum}}_{t-1}$

Handelsstrategier

Allmänna överväganden

Index för negativ och positiv omsättning är en återspegling av prisegenskaperna, så samma metoder är tillämpliga för deras analys som för analys av priser. Även om indexen har en spegelberäkningsmetod, är de inte indikatorer på motsatta åsikter [3] och i allmänhet liknar deras karaktär beteendet hos olika glidande medelvärden .

Det bör noteras att signalerna från NVI och PVI inte rekommenderas för att öppna korta positioner [4] .

Dessutom finns det en annan styrka på NVI- och PVI-signaler när man öppnar och stänger långa positioner. Tabellen nedan sammanfattar data om NVI och PVI för perioden 1941 till 1975 från Norman Fosbacks bok " The Logic of the Stock Market " [3] [6] :

Indikator	Position i förhållande till årligt glidande medelvärde	Sannolikhet för en hausseartad trend	Sannolikhet för en baisseartad trend
NVI	Ovan	96 %	fyra %
PVI	Ovan	79 %	21 %
NVI	Nedan	47 %	53 %
PVI	Nedan	33 %	67 %

Det vill säga NVI-index ger en mycket stark köpsignal, men en statistiskt obetydlig säljsignal, och PVI-index kan anses vara relativt svagt för ett köp, men effektivt för köp och sälj (endast för långa positioner).

Experter pekar på möjligheten att använda dessa indikatorer inom alla tidsramar [4] .

Jämförelse av glidande medelvärde

När du jämför index med deras glidande medelvärde för dagliga tidsramar kan du följa följande strategi:

Köp om NVI eller PVI ligger över deras 1-års (253 dagar) glidande medelvärde.
Sälj om NVI eller PVI är mindre än deras årliga glidande medelvärde.

Jämförelse med tidigare värde

Vid handel på NVI-signaler beräknade med den enkla kumulativa summametoden är det möjligt att öppna långa positioner baserat på förhållandet mellan indikatorvärdena under de senaste och föregående perioderna [4] :

Köp när det aktuella NVI-värdet är högre än dess tidigare värde.
Sälj när det nuvarande värdet på NVI är lägre än dess tidigare värde.

Samband med andra indikatorer

De negativa och positiva volymindexen är den kumulativa summan eller produkten av förändringstaktsindikatorn - RoC under perioder med fallande respektive stigande handelsvolym.

Anteckningar

↑ Alternativ titel: Negativt omsättningsindex .
↑ Alternativ titel: Positivt omsättningsindex .
↑ 1 2 3 4 5 6 7 Stephen B. Akelis. Negativt volymindex // Teknisk analys från A till Ö. Fullständig uppsättning handelsverktyg... från Absolute Width Index till japanska ljusstakar = Teknisk analys från A till Ö: Täcker varje handelsverktyg... från Absolute Breadth Index till Zig Zag / Per. från engelska. M. Volkova, A. Lebedeva. - M . : Diagram, 1999. - S. 156-157. — 376 sid. - ISBN 978-5-902537-13-7 , 5-900082-05-09, GRNTI 06.73, BBC 65.526. Arkiverad 14 april 2012 på Wayback Machine av Steven B. Akelis . Positivt volymindex // Teknisk analys från A till Ö. Fullständig uppsättning handelsverktyg... från Absolute Width Index till japanska ljusstakar = Teknisk analys från A till Ö: Täcker varje handelsverktyg... från Absolute Breadth Index till Zig Zag / Per. från engelska. M. Volkova, A. Lebedeva. - M . : Diagram, 1999. - S. 164-165. — 376 sid. - ISBN 978-5-902537-13-7 , 5-900082-05-09, GRNTI 06.73, BBC 65.526. Arkiverad 14 april 2012 på Wayback Machine
↑ 1 2 3 4 5 6 Robert Colby. Encyclopedia of Technical Market Indicators = Encyclopedia of Technical Market Indicators. - M . : "Alpina Publisher" , 2011. - 840 sid. — ISBN 978-5-9614-1443-1 .
↑ Dysart, Jr., Paul L., Bear Market Signal?: A Sensitive Breadth Index has just Flashed One , Barron's (4 september 1967).
↑ 1 2 3 Fosback, Norman G., Stock Market Logic: A Sophisticated Approach to Profits on Wall Street , Deaborn Financial Printing, Chicago, Illinois (1993).

Litteratur

Dysart, Jr., Paul L., Bear Market Signal?: A Sensitive Breadth Index Has Just Flashed One , Barron's (4 september 1967).
Fosback, Norman G., Stock Market Logic: A Sophisticated Approach to Profits on Wall Street , s. 120-124, Deaborn Financial Printing, Chicago, Illinois (1993).
Appel, Gerald, Winning Market Systems , s. 42-44, Windsor Books, Bridgewaters, New York (1989).
Market Technicians Association, Paul L. Dysart, Jr. Annual Award (1990, redigerad av James E. Alphier).
Russell, Richard, Dow Theory Letters, 7 januari 1976 (nr 652). Se även: 638, 642 och 646.
Schade, Jr., George A., Handlare Justera volymindikatorerna , Aktieterminer och Options Magazine (november 2005).

Teknisk analys
Grundläggande koncept	trend Den effektiva marknadshypotesen en spontan promenad Tidsram Dow teori Korrektion trendlinjer Mekaniskt handelssystem mönster Handelsvolym skalpering Glipa Elliott Wave Theory Byt glas handelskanal Ergodicitet
Grafer	Kagi Luffarschack Renko Japanska ljus
Indikatorer	KST Trix Williams %R Adaptivt glidande medelvärde Kaufman Balansvolym Vapenindex Kassaflödesindex Massindex Ackumulerings-/fördelningsindex Relativ styrka Index Råvarukanalindex Negativa och positiva volymindex MACD-indikator Ichimoku-indikator Donchyan kanal Keltner kanal Coppock kurva Enkel rörelse Bollinger band Stig/fall linje Momentum Ultimate oscillator McClellan Oscillator Paraboliskt tid/prissystem Riktningsrörelsesystem glidande medelvärde Stokastisk oscillator Antalet öppna positioner Pris- och volymtrend Japanska ljus
programvara	CQG MetaTrader NetTradeX QUIK TraderStar VolFix.Net Wealth Lab
Analytiker	Edward Davis Jones Richard Donchian Charles Dow Edward Thorpe Ralph Nelson Elliott