McClellan Oscillator

McClellan oscillator är en marknadsteknisk indikator som kännetecknar marknadens spridning ("marknadsbredd") genom att analysera antalet stigande och fallande instrument under perioden [ 1] [2] ; är en av de vanligaste indikatorerna i denna klass [3] .

På basis av denna oscillator byggs McClellan summeringsindex - en oberoende marknadsteknisk indikator [1] [4] .

McClellan-oscillatorn och summationsindex utvecklades av Sherman och Marian McClellan 1969 . En detaljerad beskrivning av principerna för att tolka dessa indikatorer gavs i deras bok " Patterns for Profit: The McClellan Oscillator and Summation Index " .

Beräkningsmetod

McClellan Oscillator

Värdet på McClellan-oscillatorn är numeriskt lika med skillnaden mellan värdena för snabba och långsamma exponentiellt vägda glidande medelvärden , byggt på skillnaden mellan antalet växande och fallande instrument på marknaden under perioden [1] [3] :

${\textit {McClellanOscillator}}_{t}={\textit {EMA}}_{fast,t}({\textit {Advances}}_{i}-{\textit {Declines}}_{ i})-{\textit {EMA}}_{slow,t}({\textit {Advances}}_{i}-{\textit {Declines}}_{i}),$

var är värdet på McClellan-oscillatorn för tillfället , är värdena för de snabba respektive långsamma exponentiellt utjämnade glidande medelvärdena, för tillfället byggda på skillnaden i antalet stigande och fallande instrument under den e perioden som ingår i beräkningen av motsvarande glidande medelvärden: ${\textit {McClellanOscillator}}_{t}$ $t$ ${\textit {EMA}}_{fast,t},{\textit {EMA}}_{slow,t}$ $t$ ${\textit {Advances}}_{i}$ ${\textit {Declines}}_{i}$ $i$

${\textit {EMA}}_{fast,t}=\alpha _{fast}\cdot ({\textit {Advances}}_{t}-{\textit {Declines}}_{t}) +(1-\alpha _{snabb})\cdot {\textit {EMA}}_{t-1}$

${\textit {EMA}}_{slow,t}=\alpha _{slow}\cdot ({\textit {Advances}}_{t}-{\textit {Declines}}_{t}) +(1-\alpha _{långsam})\cdot {\textit {EMA}}_{t-1},$

var är antalet perioder för att hitta utjämningskonstanten för snabba respektive långsamma medelvärden: $fast,slow$ $\alfa$

$\alpha _{snabb}={\frac {2}{snabb+1}}$

$\alpha _{slow}={\frac {2}{slow+1)).$

Den ursprungliga tidningen använde 19-dagars glidande medelvärde (cirka 10 %) som det snabba EMA och 39-dagars glidande medelvärde (ungefär 5 %) som långsamt EMA [1] :

${\textit {McClellanOscillator}}_{t}={\textit {EMA}}_{19,t}({\textit {Advances}}_{i}-{\textit {Declines}}_{ i})-{\textit {EMA}}_{39,t}({\textit {Advances}}_{i}-{\textit {Declines}}_{i}),$

$\alpha _{snabb}={\frac {2}{19+1}}$

$\alpha _{slow}={\frac {2}{39+1)).$

McClellan Summation Index

McClellan summeringsindex är den kumulativa summan av McClellan oscillatorn [1] [4] :

${\textit {McClellanSummationIndex}}_{t}={\textit {McClellanSummationIndex}}_{t-1}+{\textit {McClellanOscillator}}_{t},$

var är McClellans summeringsindex i den aktuella och tidigare perioderna, är värdet på McClellan-oscillatorn i den aktuella perioden. ${\textit {McClellanSummationIndex}}_{t},{\textit {McClellanSummationIndex}}_{t-1}$ $t$ $t-1$ ${\textit {McClellanOscillator}}_{t}$

Handelsstrategier

Strategier baserade på McClellan-oscillatorn

Analytiker erbjuder olika handelsstrategier med McClellan-oscillatorn.

Till exempel kan du använda nollmarkeringen som enda signalnivå. I det här fallet följer [1] :

öppna en lång position (stäng en kort position) om McClellan-oscillatorn korsar nollstrecket nerifrån och upp;
stäng en lång position (öppna en kort position) om McClellan-oscillatorn korsar nollstrecket uppifrån och ned.

Du kan också använda klassiska strategier för oscillatorer, till exempel [3] :

köp om McClellan-oscillatorn översteg -70;
sälj om McClellan-oscillatorn är under +70.

Det finns mer komplexa tolkningar av signalerna från denna indikator.

Strategier baserade på McClellan summeringsindex

För McClellan summationsindex anses det vara motiverat att använda en handelsstrategi byggd enligt principen om jämförelse med ett nollmärke som liknar det för dess oscillator [1] :

öppna en lång position (stäng en kort position) när McClellan summeringsindex korsar nollstrecket från botten till toppen;
stäng en lång position (öppna en kort position) när McClellan summeringsindex korsar nollstrecket uppifrån och ned.

I den ursprungliga metoden är strategin [5] [4] :

om indexet faller under -1300 betyder det att marknaden närmar sig botten;
om det vid indexvärden över +1600 finns en avvikelse från marknaden, bör en topp förväntas;
om indexet överstiger +1900 efter att ha stigit mer än 3600 poäng från föregående låga (till exempel ändras index från -1600 till +2000), indikerar detta början på en betydande upptrend.

Samband med andra indikatorer

En annan populär indikator som analyserar "marknadens bredd" är linjen för tillväxt/fall [4] .

Anteckningar

↑ 1 2 3 4 5 6 7 Robert Colby. Encyclopedia of Technical Market Indicators = Encyclopedia of Technical Market Indicators. - M . : "Alpina Publisher" , 2011. - 840 sid. — ISBN 978-5-9614-1443-1 .
↑ John J. Murphy Teknisk analys av finansmarknaderna: En omfattande guide till handelsmetoder och tillämpningar - Prentice Hall (New York Institute of Finance) - 1999-531 s. — ISBN 0-7352-0066-1
↑ 1 2 3 Stephen B. Akelis. McClellan Oscillator // Teknisk analys från A till Ö. Fullständig uppsättning handelsverktyg... från Absolute Breadth Index till japanska ljusstakar = Teknisk analys från A till Ö: Täcker varje handelsverktyg... från Absolute Breadth Index till Zig Zag / Per . från engelska. M. Volkova, A. Lebedeva. - M . : Diagram, 1999. - S. 116-117. — 376 sid. - ISBN 978-5-902537-13-7 , 5-900082-05-09, GRNTI 06.73, BBC 65.526. Källa (inte tillgänglig länk) . Hämtad 26 maj 2012. Arkiverad från originalet 14 april 2012. (obestämd)
↑ 1 2 3 4 Stephen B. Akelis. McClellan Summation Index // Teknisk analys från A till Ö. Fullständig uppsättning handelsverktyg... från Absolute Width Index till japanska ljusstakar = Teknisk analys från A till Ö: Täcker varje handelsverktyg... från Absolute Breadth Index till Zig Zag / Per. från engelska. M. Volkova, A. Lebedeva. - M . : Diagram, 1999. - S. 114-115. — 376 sid. - ISBN 978-5-902537-13-7 , 5-900082-05-09, GRNTI 06.73, BBC 65.526. Källa (inte tillgänglig länk) . Hämtad 26 maj 2012. Arkiverad från originalet 14 april 2012. (obestämd)
↑ Citerat från den angivna källan.

Länkar

McClellan Financial Publications .

Teknisk analys
Grundläggande koncept	trend Den effektiva marknadshypotesen en spontan promenad Tidsram Dow teori Korrektion trendlinjer Mekaniskt handelssystem mönster Handelsvolym skalpering Glipa Elliott Wave Theory Byt glas handelskanal Ergodicitet
Grafer	Kagi Luffarschack Renko Japanska ljus
Indikatorer	KST Trix Williams %R Adaptivt glidande medelvärde Kaufman Balansvolym Vapenindex Kassaflödesindex Massindex Ackumulerings-/fördelningsindex Relativ styrka Index Råvarukanalindex Negativa och positiva volymindex MACD-indikator Ichimoku-indikator Donchyan kanal Keltner kanal Coppock kurva Enkel rörelse Bollinger band Stig/fall linje Momentum Ultimate oscillator McClellan Oscillator Paraboliskt tid/prissystem Riktningsrörelsesystem glidande medelvärde Stokastisk oscillator Antalet öppna positioner Pris- och volymtrend Japanska ljus
programvara	CQG MetaTrader NetTradeX QUIK TraderStar VolFix.Net Wealth Lab
Analytiker	Edward Davis Jones Richard Donchian Charles Dow Edward Thorpe Ralph Nelson Elliott