Portfölj (ekonomi)

Den aktuella versionen av sidan har ännu inte granskats av erfarna bidragsgivare och kan skilja sig väsentligt från versionen som granskades den 1 augusti 2021; kontroller kräver 5 redigeringar .

Portfolio ( engelsk  portfölj ) i finans  - en uppsättning investeringsinvesteringar av en juridisk person eller individ .

Investeringsportfölj

En investeringsportfölj  är en uppsättning av reala eller finansiella investeringar . I en snäv mening är detta en samling värdepapper av olika slag, olika löptider och olika grader av likviditet , som ägs av en investerare och förvaltas som en helhet.

En investeringsportfölj där andelen av varje typ av tillgång inte är dominerande kallas diversifierad [1] (se diversifiering ). En sådan portfölj är mindre riskabel än ett enda värdepapper av samma avkastningsordning .

Investeringsportföljer kan delas in i aggressiva-formade från tillgångar med hög avkastning och hög risknivå , samt passiva - vars struktur sammanfaller med strukturen på marknadsindex .

De två nyckelegenskaperna för en portfölj är betavärdet , som kännetecknar risken, och lönsamhetsindikatorn.

Typer av portföljer

En portföljtyp är en generaliserad beskrivning av en portfölj utifrån uppgifterna för dess bildande eller de typer av värdepapper som ingår i portföljen. I praktiken finns följande klassificering:

  1. Tillväxtportföljen är fokuserad på aktier , vars marknadsvärde växer snabbt på marknaden. Syftet med en sådan portfölj är att öka investerarens kapital. Därför kan utdelning lämnas till portföljägaren i ett mindre belopp. Denna portfölj kan innehålla aktier i unga, snabbväxande företag. Investeringar i denna portfölj är ganska riskabla, men kan ge hög avkastning i framtiden.
  2. Intäktsportföljen är fokuserad på att erhålla höga löpande intäkter i form av utdelningar och räntebetalningar. Denna portfölj inkluderar aktier som ger höga löpande inkomster, men som har en måttlig ökning av marknadsvärdet, samt obligationer , som kännetecknas av betydande löpande kupongbetalningar. Ett kännetecken för denna typ av portfölj är fokus på att få maximal nuvarande inkomst med en lägsta risknivå som är acceptabel för en konservativ investerare. Därför är föremålen för sådana portföljinvesteringar företagsvärdepapper från de mest pålitliga aktiebolagen som verkar inom bränsle- och energikomplexet , inom kommunikationsområdet och andra prioriterade branscher.
  3. Riskkapitalportföljen består av värdepapper från företag som introducerar nya teknologier och produkter som kräver stora engångskostnader för forskning och utveckling, men ger hög avkastning på kort sikt.
  4. En balanserad portfölj innehåller värdepapper med olika löptider, potentiell avkastning och investeringsrisknivåer. En sådan portfölj är vanligtvis en kombination av värdepapper med ett snabbt föränderligt marknadsvärde med finansiella instrument som ger en måttlig stabil inkomst. Investeraren bestämmer förhållandet mellan dem oberoende, baserat på hans inställning till risk.
  5. Portföljen av kortfristiga värdepapper består uteslutande av höglikvida värdepapper som snabbt kan realiseras.
  6. Portföljen av långfristiga räntebärande värdepapper fokuserar på långfristiga obligationer med en löptid på mer än fem år.
  7. Bildandet av en specialiserad portfölj innebär att investera i särskilda finansiella instrument på derivatmarknaden ( optioner , terminer ).
  8. Regionala och branschportföljer inkluderar värdepapper utgivna av enskilda enheter och lokala myndigheter, såväl som privata företag, eller värdepapper från företag verksamma inom en viss bransch.
  9. Portfölj av utländska värdepapper.

Investerare i Ryssland använder oftast de två första typerna av portföljer .

Beroende på förhållandet mellan inkomst och risk särskiljs följande typer av portföljer:

  1. Portfölj av en aggressiv investerare. Dess uppgift är att erhålla en betydande inkomst med en hög risknivå (värdepapper väljs, vars takt förändras avsevärt till följd av kortsiktiga investeringar för att få en hög utdelning eller ränteintäkter). Denna portfölj är i allmänhet mycket lönsam, men mycket riskabel.
  2. Portfölj av en moderat investerare. Medger att en given risk får en acceptabel inkomst. En sådan portfölj ger en långsiktig investering av kapital och dess tillväxt. Portföljen domineras av värdepapper från stora och medelstora, men pålitliga emittenter med lång marknadshistorik.
  3. Konservativ investerarportfölj. Det ger minimala risker vid användning av pålitliga värdepapper, men med en långsam ökning av marknadsvärdet. Inkomstgarantier är obestridliga, men tidpunkten för mottagandet är annorlunda. Portföljen domineras av statspapper, aktier och obligationer från stora och pålitliga emittenter.
  4. Portfölj av en ineffektiv investerare. En sådan portfölj har inte tydligt definierade mål och har en låg nivå på risk och avkastning. Portföljen domineras av slumpmässigt utvalda värdepapper.

Optimeringsmetoder

För att öka lönsamheten i investeringsportföljen, den s.k. formelstrategier , det vill säga förutbestämda planer som automatiskt styr investeringar enligt vissa formler. Formelstrategier inkluderar i synnerhet kostnadsgenomsnitt och värdegenomsnitt [2] .

Se även

Anteckningar

  1. ↑ Vad är portföljdiversifiering . Currency.com/ru (29 december 2021). Hämtad 29 december 2021. Arkiverad från originalet 29 december 2021.
  2. ↑ Edleson, 2021 , sid. 32.

Litteratur

  Gå till Wikidata-objektet  Ordböcker och uppslagsverk
I bibliografiska kataloger