Beta

Betakoefficient (betafaktor) är en indikator som beräknas för ett värdepapper eller en portfölj av värdepapper. Det är ett mått på marknadsrisk , som återspeglar volatiliteten i avkastningen på ett värdepapper (portfölj) i förhållande till avkastningen för en annan portfölj, som ofta är den genomsnittliga marknadsportföljen.

Koefficientberäkning

Betakoefficienten för en tillgång i en värdepappersportfölj, eller en tillgång (portfölj) i förhållande till marknaden (en referensportfölj i form av ett aktieindex , en annan indikator med liknande egenskaper eller en verklig annan portfölj) är en koefficient i en linjär regression av en tillgångs avkastning under en period i förhållande till avkastningen på en marknadsportfölj under en period $\beta _{a}$ $råtta}}$ $r_{{p,t}}$

r_{{a,t}}=\alpha +\beta _{a}r_{{p,t}}+\varepsilon _{t}

I enlighet med formlerna för beräkning av linjär regression, är förhållandet mellan kovariansen för den övervägda avkastningen och variansen för avkastningen för jämförelseportföljen respektive marknaden [1] :

\beta _{a}={\frac {{\mathrm {Cov}}(r_{a},r_{p})}{{\mathrm {Var}}(r_{p}))),

var är det uppskattade värdet för vilket Beta-koefficienten beräknas: avkastningen för den bedömda tillgången eller portföljen, är referensvärdet mot vilket jämförelsen görs: avkastningen för värdepappersportföljen eller marknaden, är samvariationen av den uppskattade och referensvärdet är spridningen av referensvärdet. $r_{a}$ $r_{p}$ ${\mathrm {Cov}}$ ${\mathrm {var}}$

Dessutom, när det gäller företag som inte har aktier omsatta på marknaden, används metoden för beräkning av Beta-koefficienten, baserad på jämförelse med jämförbara företags resultat. Sådana företag är företag från samma bransch, vars verksamhet liknar verksamheten i ett icke-offentligt företag så mycket som möjligt. Vid beräkning är det nödvändigt att göra ett antal justeringar, särskilt för skillnaden i kapitalstrukturen för de jämförda företagen (skuldsättningsgrad). [2]

Se även

Anteckningar

↑ Beräkning av regressionsindikatorer Beta och Alpha för den ryska aktiemarknaden . Hämtad 22 mars 2009. Arkiverad från originalet 1 november 2011. (obestämd)
↑ Beräkning av betakoefficienten för ett icke-handlat företag (otillgänglig länk) . Hämtad 1 september 2019. Arkiverad från originalet 20 oktober 2016. (obestämd)

Ordböcker och uppslagsverk	runt världen Britannica (online)
I bibliografiska kataloger	GND : 4336383-0

Aktier och bolagsmarknaden
Marknadstyper	primärmarknad Sekundärmarknad OTC värdepappersmarknad Fjärde marknaden
Typer av värdepapper	Stock vanlig delning gyllene aktien Begränsade värdepapper Spårningskampanj preferensaktie Obligation
Aktiekapital	Auktoriserat kapital Utestående aktier Emitterade aktier egen aktie
Medlemmar	Market maker Handlare daghandlare Aktiehandlare prop handlare Aktiehandlare försäkringsgivare Mäklare Transaktionsmäklare Handlare Investerare Kvantitativ analytiker Regulator
Börsen	Lista Avnotering Korslistning Onoterade värdepapper
Listor över börser	Allmän lista över börser Lista över afrikanska börser Lista över europeiska börser Lista över amerikanska börser Lista över sydasiatiska börser Elektroniskt kommunikationsnätverk
Uppskattning av aktiers värde och lönsamhet	Alfakoefficient Arbitrage prissättningsteori Beta Spridning Bolagets bokförda värde CAPM Kapitalmarknadslinje Utdelningsrabattmodell Direktavkastning Vinst per aktie Lönsamhet Modell Feda Substansvärde Karakteristisk linje av värdepapper Värdepappersmarknadslinje T-modell Beta Neutral Portfölj Sharpe förhållande Sortino koefficient Treynor koefficient Mått på risk Värde i riskzonen Black-Litterman modell
Teorier och strategier för handel	Algoritmisk handel Köp och håll strategi Motsatt investering dagshandel Kostnadsgenomsnitt Den effektiva marknadshypotesen Grundläggande analys Snabbväxande bestånd Välja tidpunkten för transaktionen Modern portföljteori Momentum investing Mosaikteori Parhandel Postmodern Portfolio Theory Random walk hypothesis Branschrotation Stiliserad investering Swing trading Teknisk analys Trend efter Värdemedelvärde Värdeinvestering Fraktal marknadsanalys Dow teori Elliott Wave Theory Mark Twain-effekten Januarieffekt
Finansiella indikatorer	Vinst per aktie (EPS) Pris/vinst (P/E) Pris/intäkter (P/S) Pris/Framtida intäkter (PEG) Pris/bokfört värde (P/B)