Fordringars löptid (eng. DSO eller Days sales outstanding , även känd som dagars fordringar , genomsnittlig inkassoperiod , genomsnittlig gäldenärsdag ) är en indikator som används av ett företag för att bedöma volymen av utestående fordringar . Det är lika med förhållandet mellan antalet dagar i rapporteringsperioden och omsättningen av fordringar. Indikatorn omvandlar fordringarnas omsättning till dess motsvarighet, uttryckt i dagar.
I regel beräknas fordringarnas löptid månadsvis. Ett högt värde på kundfordringarnas omsättningskvot i dagar indikerar närvaron av en kundbas med problemlån och/eller ett företag som har svårt att driva in betalningar [1] . Tvärtom indikerar ett lågt värde på koefficienten att företaget har en stram kreditpolicy, vilket också kan hämma försäljningstillväxten.
Löptiden för kundfordringar misstolkas ofta som det genomsnittliga antalet dagar det tar att samla in försäljningsbetalningar. Baserat på denna tolkning, som också återspeglar den verkliga definitionen av fordringars löptid, beräknas denna indikator enligt följande:
Σ(försäljningsdatum) - (betalningsdatum)(antal försäljningar)Under tiden är den bästa tolkningen av denna indikator det genomsnittliga antalet dagar under vilka betalningar måste tas emot för gjorda försäljningar. Följaktligen uttrycks det i denna tolkning som följer:
DSO-koefficient =KundfordringarGenomsnittlig försäljning per dag, eller DSO-koefficient =KundfordringarÅrlig försäljning / 365 dagarKundfordringar inkluderar utestående fordringar vid en viss tidpunkt, medan genomsnittlig försäljning per dag är genomsnittet av försäljningen beräknat över en viss tidsperiod. Tidsintervallet kan vara antingen ett år eller vilken tidsperiod som helst för vilken denna indikator analyseras. Men eftersom denna indikator är ett genomsnitt kan dess beräkning under en för kort tidsperiod leda till förvrängning i dataresultaten. Normalt görs beräkningen för ett kalenderår eller månad, räkenskapsår eller annan period.
Förändringar i det genomsnittliga antalet dagar för att fullt ut samla in försäljningsbetalningar kan påverka fordringarnas löptid, eftersom fluktuationer i den genomsnittliga indrivningstiden kan påverka ett företags fordringsbalans. Kundfordringarnas löptid beror dock även på fluktuationer i försäljningsvolymer.
Fordringarnas löptid är ett viktigt verktyg för att bedöma ett företags likviditet , vilket illustrerar balansen mellan ett företags ansträngningar att säkra försäljningen och dess ansträngningar att driva in betalningar. Om försäljningen minskar av sig själv kommer detta att leda till längre löptider för fordringar, vilket kan leda till framtida kassaflödesproblem när försäljningsminskningen återspeglas i inkassocykeln. Om försäljningen minskar i proportion till kundfordringarna kommer DSO inte att påverkas. På liknande sätt kommer en ökning av inkassoperioden att påverka DSO negativt om försäljningen förblir densamma (eftersom saldot av fordringar ökar), men om den åtföljs av en proportionell ökning av försäljningen kommer det inte att ändra förhållandet mellan försäljning och fordringar och kommer därför att påverkar inte DSO.
Löptiden på fordringar tenderar att öka i takt med att företaget blir mer riskfyllt . En högre DSO-nivå kan också tyda på en otillräckligt grundlig analys av kundbasen vad gäller villkoren för lån på öppet konto (informaliserad uppskjuten betalning, engelsk öppen kontokredit ). En ökning av DSO kan leda till kassaflödesproblem och kan leda till ett beslut om att öka företagets avdrag för osäkra fordringar .
Även om DSO-värden kan variera från månad till månad under året beroende på säsongsvariationerna i företagets konjunkturcykel , är det som är intressant för att analysera ett företags resultat den övergripande riktningen för DSO:n. När DSO-värdet ökar, ökar även kundfordringarna, medan den genomsnittliga dagliga försäljningen minskar. En ökning av fordringarna kan i sin tur tyda på att kunderna tar längre tid på sig att betala sina räkningar, vilket kan tyda på antingen kundernas missnöje med företagets produkt eller tjänst, eller låg kreditvärdighet, eller så behöver företaget längre betalningsvillkor för att stimulera försäljningen. På samma sätt kan en minskning av den genomsnittliga dagliga försäljningen tyda på brist på säljare eller ett behov av att hantera arbetsbelastningen mer effektivt.
Vissa företag kan försöka fokusera mer på löptiden för förfallna fordringar ( DDSO eller dagar utestående förfallna försäljningar ), vilket helt enkelt är förhållandet mellan förfallna fordringar och genomsnittlig daglig försäljning. Eftersom kundfordringar är summan av aktuella och förfallna fordringar, beräknas DDSO som:
DDSO=(kundfordringar)(genomsnittlig daglig försäljningsvolym)−(löpande kundfordringar)(genomsnittlig daglig försäljningsvolym).Detta förhållande kan tolkas som DSO - den bästa DSO (det vill säga DSO för tillförlitliga fordringar). Liksom för DSO:n kan DDSO:n påverkas av den hastighet med vilken förfallna betalningar samlas in. Samtidigt mäter DDSO inte graden av indrivning av försenade betalningar, utan ger bara en uppskattning av volymen av den dagliga försäljningen.