Professionella deltagare på värdepappersmarknaden
Professionella deltagare på värdepappersmarknaden är enskilda företagare som ingår i det enhetliga registret över investeringsrådgivare [1] och juridiska personer som utför följande aktiviteter [2] :
- mäklarverksamhet ;
- återförsäljares verksamhet ;
- aktivitet hos en valutamäklare;
- värdepappersförvaltningsverksamhet ;
- förvaringsinstituts verksamhet ;
- verksamhet för att upprätthålla registret över innehavare av värdepapper ;
- investeringsrådgivningsverksamhet;
- ger individuella investeringsrekommendationer.
Licensiering
Alla typer av yrkesverksamhet på värdepappersmarknaden bedrivs på grundval av ett särskilt tillstånd - en licens utfärdad av centralbanken . Rysslands centralbank kontrollerar verksamheten hos professionella deltagare på värdepappersmarknaden och beslutar att återkalla den utfärdade licensen i händelse av brott mot Rysslands lagstiftning om värdepapper. Att erhålla licens förutsätter tillgång på personal med en specificerad kvalifikationsnivå. Rysslands centralbank fastställer kriterierna för finansiell stabilitet och acceptabel risknivå och kontrollerar deras efterlevnad.
Verksamheten för professionella deltagare på värdepappersmarknaden kontrolleras också genom att emittera:
- licenser för en professionell deltagare på värdepappersmarknaden;
- tillstånd att bedriva verksamhet med att föra registret.
Begränsningar
Kreditinstitut bedriver professionell verksamhet på värdepappersmarknaden i enlighet med det förfarande som är fastställt i lag för professionella aktörer på värdepappersmarknaden.
Federal lag nr 39-FZ uteslöt kreditinstitut och enskilda entreprenörer från professionella deltagare på värdepappersmarknaden.
För att förhindra intressekonflikter:
- Att utföra verksamheten med att upprätthålla registret tillåter inte att det kombineras med andra typer av yrkesverksamhet på värdepappersmarknaden.
- En professionell deltagare på värdepappersmarknaden, som på grundval av lämplig licens kombinerar förvaringsverksamhet på värdepappersmarknaden och/eller clearingverksamhet på värdepappersmarknaden med mäklarverksamhet på värdepappersmarknaden, eller återförsäljarverksamhet på värdepappersmarknaden, eller med aktiviteter för trust management av värdepapper kan inte utföra transaktioner :
- avvecklingsdepå, det vill säga att organisera centraliserade förvaringstjänster för transaktioner med värdepapper som ingås mellan professionella deltagare på värdepappersmarknaden på börser eller med andra anordnare av handel på värdepappersmarknaden, för att överföra värdepapper till förvaringskonton hos professionella deltagare på värdepappersmarknaden följa resultatet av sådana transaktioner;
- ett clearingcenter, det vill säga att organisera centraliserad clearing av förpliktelser mellan professionella deltagare på värdepappersmarknaden som uppstår från ovanstående transaktioner;
- clearingcenter (gäller kreditinstitut), det vill säga organisera centraliserade kontantavvecklingar (överföringar) mellan professionella deltagare på värdepappersmarknaden baserat på resultaten av ovanstående transaktioner.
- En professionell deltagare på värdepappersmarknaden, som har rätt att utföra återförsäljarverksamhet, mäklarverksamhet och verksamhet för förtroendeförvaltning på värdepappersmarknaden, är förbjuden att utföra dessa typer av aktiviteter i förhållande till värdepapper från organisationer som är beroende av den, liksom som dotterbolag från beroende organisationer av denna professionella marknadsdeltagare värdefulla papper. Detta förbud gäller inte placeringen av sådana värdepapper på den primära marknaden och deras service (betalning av inkomst, inlösen, överföring av information, etc.), samt återförsäljares verksamhet på den sekundära marknaden i förhållande till dessas räntebärande värdepapper. organisationer.
- Ett kreditinstitut som förvaltar de allmänna bankförvaltningsfonderna som det har skapat är förbjudet att investera medlen från dessa fonder i värdepapper från organisationer som är beroende av det, såväl som dotterbolag från beroende organisationer till detta kreditinstitut.
Men det är tillåtet att kombinera följande aktiviteter:
- mäklarverksamhet, återförsäljarverksamhet, värdepappersförvaltningsverksamhet, depåverksamhet;
- clearing- och depåverksamhet;
- branschorganisation och clearingverksamhet.
Anteckningar
- ↑ Värdepappersmarknad och råvarumarknad Arkivexemplar daterad 25 februari 2020 på Wayback Machine // officiella webbplats för Bank of Russia
- ↑ 39-FZ av 1996-04-22 , art. 2.
Källor