Förväntad retur

Den aktuella versionen av sidan har ännu inte granskats av erfarna bidragsgivare och kan skilja sig väsentligt från versionen som granskades den 23 december 2019; kontroller kräver 2 redigeringar .

Förväntad avkastning är den vägda genomsnittliga, mest förväntade avkastningen för ett finansiellt instrument . Den förväntade avkastningsindikatorn tar hänsyn till alla möjliga inkomster och bestämmer vikten av inkomsten, vars mottagande har den högsta sannolikheten . Den förväntade avkastningen baseras på begreppet matematisk förväntan .

Förväntad avkastning beräknas med formeln:

\operatorname {M} (R)=\sum _{i=1}^{n}P_{i}*R_{i}

var

$R_i$ - värdet av lönsamhet ( avkastning på investeringen ), $i$

$Pi}$ är sannolikheten att tjäna vinst , $R_i$

$n$ är antalet potentiella avkastningar.

Till exempel, om en investering är känd för att ha 50 % chans till 10 % avkastning, 25 % chans till 20 % avkastning, 25 % chans till avkastning på -10 %, skulle den förväntade avkastningen vara 7,5 %.

= (0,5) (0,1) + (0,25) (0,2) + (0,25) (-0,1) = 0,075 = 7,5 %

Den faktiska avkastningen kan skilja sig från det mottagna värdet av den förväntade avkastningen. Den statistiska metoden för att beräkna variansen för en slumpvariabel låter dig mäta sannolikheten för avvikelse av den faktiska avkastningen från den förväntade avkastningen. Ju högre avkastningsspridning för ett finansiellt instrument är, desto större är investerarens osäkerhet om framtida avkastning. Därför är ett instrument med en större avkastningsspridning ett mer riskfyllt finansiellt instrument.

Dispersion

Variansen för lönsamhetens slumpmässiga värde beräknas med formeln

{\displaystyle {}\sigma ^{2}=\sum _{i=1}^{n}\left(R_{i}-M(R)\right)^{2}P_{i))

var

$R_i$ - värdet av lönsamhet ( avkastning på investeringen ), $i$

$M(R)$ är den förväntade avkastningen,

$Pi}$ sannolikheten att tjäna vinst , $R_i$

$n$ är antalet potentiella avkastningar.

För exemplet ovan skulle variansen vara 0,011875:

= (0,1-0,075)² * (0,5) + (0,2-0,075)² * (0,25) + (-0,1-0,075)² * (0,25) = 0,011875

Se även

Ränterisk

Finansiell risk och finansiell riskhantering

Typer

Kreditrisk	Koncentrationsrisk Konsumentlånerisker Kreditderivat Värdepapperisering CVA Risk före avveckling PFE
Marknadsrisk	Råvarurisk Volymrisk grundrisk Formrisk Befattningsrisk aktierisk Valutarisk Marginalrisk Ränterisk Volatilitetsrisk Likviditetsrisk Refinansieringsrisk
Operativ risk	Hantering av operativa risker BIA TSA AMA IMA Juridisk risk Politisk risk Ryktesrisk Uppskattningsrisk Modellrisk
Andra risker	Vinstförlustrisk Beräknad risk Systemrisk

Modellering

Marknadsportfölj
Markowitz Portfolio Theory
RAROC
Riskfri ränta
Riskparitet
Sharpe förhållande
Sortino koefficient
VaR
Vinst i riskzonen
Marginal i riskzonen
Likviditeten i riskzonen

Andra begrepp