Finansiell risk

Finansiell risk  - risken förknippad med sannolikheten för förlust av finansiella resurser (kontanter) [1] [2] .

Finansiella risker uppstod samtidigt med penningcirkulationens tillkomst och med uppkomsten av olika typer av monetära relationer: investerare  - emittent , borgenär  - låntagare , säljare  - köpare , exportör  - importör och andra. Finansiella risker är en integrerad del av entreprenörsverksamheten på marknaden [3] . Adam Smith , som forskar och analyserar karaktären av entreprenöriell vinst, pekade ut en sådan komponent i strukturen för entreprenörsinkomster som "riskbetalning" i form av kompensation för en möjlig förlust i samband med entreprenörsverksamhet [4] .

Klassificering av finansiella risker

Finansiella risker delas in i tre typer [5] :

  1. Risker förknippade med pengars köpkraft;
  2. Risker förknippade med kapitalinvesteringar (investeringsrisker);
  3. Risker förknippade med organisationsformen för organisationens ekonomiska verksamhet.

Riskerna förknippade med pengars köpkraft

Riskerna förknippade med pengars köpkraft inkluderar:

Inflationsrisk är förknippad med möjligheten till avskrivning av pengar (det reala värdet av kapital) och en minskning av reala kontantinkomster och vinster på grund av inflation . Inflationsrisker agerar:

Deflationsrisk  är risken att priserna faller när deflationen ökar , vilket resulterar i en sämre ekonomisk miljö för att göra affärer och lägre inkomster.

Med valutarisk avses risken för en ogynnsam depreciering av växelkursen . Exportören ådrar sig förluster när växelkursen för den nationella valutan stiger mot betalningsvalutan , eftersom han kommer att få ett lägre realvärde. För importören uppstår valutarisker om växelkursen för priset mot betalningsvalutan ökar.

Likviditetsrisker  är risker förknippade med möjligheten till förluster vid försäljning av värdepapper eller andra varor på grund av förändringar i bedömningen av deras kvalitet och konsumentvärde.

Risker förknippade med att investera kapital

Investeringsrisk uttrycker möjligheten till ekonomiska förluster vid genomförandet av ett investeringsprojekt . Det finns riktiga investeringar och portföljinvesteringar . Följaktligen finns det också typer av investeringsrisk:

Returrisk inkluderar följande sorter:

Ränterisk förstås som risken för förluster för finans- och kreditorganisationer (kommersiella banker, kreditinstitut, investeringsinstitut) till följd av att räntorna på attraherade medel överstiger räntorna på beviljade lån . Ränterisker inkluderar även risker för förluster som investerare kan ådra sig på grund av en höjning av marknadsräntan. En höjning av marknadsräntan leder till en minskning av marknadsvärdet på värdepapper , särskilt obligationer med fast ränta. Emittenten bär också ränterisken genom att emittera medelfristiga och långfristiga räntebärande värdepapper. Risken beror på en eventuell sänkning av marknadsräntan jämfört med en fast nivå.

Kreditrisk är förknippad med sannolikheten för utebliven betalning (försenad betalning) av låntagaren till borgenären av kapitalbelopp och ränta.

Risker i samband med organisationen av ekonomisk verksamhet

Riskerna förknippade med organisationen av ekonomisk verksamhet inkluderar:

Ett kommersiellt lån innebär ett glapp i tid mellan betalning och mottagande av varor eller tjänster. Ett kommersiellt lån ges i form av förskott , förskottsbetalning , anstånd och avbetalning för varor, byggentreprenader eller tjänster. Med ett kommersiellt lån finns det risk för utebliven mottagande av varor, tjänster vid förskottsbetalning eller förskottsbetalning, eller risk för utebliven betalning vid anstånd och delbetalning för den levererade varan, tjänsten.

Omsättningsrisk förstås som sannolikheten för brist på finansiella resurser under perioden med regelbunden omsättning: vid en konstant produktförsäljningstakt kan ett företag uppleva omsättningar av finansiella resurser i olika hastigheter. Omsättningsrisker kan även innefatta operativa risker och avvecklingsrisker .

Finansiella riskbedömningsmetoder

Det finns två ömsesidigt kompletterande typer av riskbedömning - kvalitativ och kvantitativ.

Kvalitativ analys inkluderar också en metodisk metod för att kvantifiera den acceptabla risknivån.

En kvantitativ riskbedömning, det vill säga en numerisk bestämning av storleken på enskilda risker och risken för portföljen som helhet, utförs vanligtvis på basis av metoder för matematisk statistik. Komplexiteten i deras tillämpning ligger i otillräckligheten och otillgängligheten hos den samlade statistiska informationen [6] .

Kvalitativ riskbedömning utförs i flera steg:

  1. Faktorer som påverkar tillväxten och/eller minskningen av specifika typer av risker identifieras. Dessa faktorer ligger till grund för vidare riskanalys;
  2. Ett system med riskbedömningsindikatorer fastställs, som måste uppfylla kraven på adekvathet, komplexitet, dynamik, objektivitet och även tillåta påfyllning och utveckling;
  3. Potentiella riskområden fastställs: aktiviteter, verksamhet, typer av arbete, under vilka det kan finnas osäkerhet om att få ett positivt resultat;
  4. Alla möjliga risker identifieras, det vill säga identifieringen av möjliga risker som ett resultat av en given åtgärd eller passivitet.

I det beskrivna preliminära skedet av att organisera riskhanteringen är den viktigaste punkten dess analys. Samtidigt bestäms riskfaktorer som kan klassificeras efter olika kriterier och egenskaper, till exempel efter graden av påverkan, efter arten av påverkan på risken, efter graden av hanterbarhet, efter källan till händelsen. .

Finansiell riskhantering

Den finansiella riskhanteringsprocessen kan delas in i sex successiva steg:

  1. Måldefinition;
  2. Förstå risken;
  3. Riskbedömning;
  4. Att välja en riskhanteringsmetod från 4: undvikande, acceptans, överföring och förebyggande;
  5. Implementering av förvaltning;
  6. Sammanfatta resultaten

Anteckningar

  1. ↑ Finansiella risker (otillgänglig länk) . Hämtad 10 juni 2011. Arkiverad från originalet 7 augusti 2011. 
  2. ↑ Litauiska A.M. Finansiell riskhantering // Ekonomisk förvaltning . - Föreläsningsanteckningar. - Taganrog: Förlag vid Taganrog State Radio Engineering University, 1999. - 76 sid. Arkiverad 20 oktober 2011 på Wayback Machine
  3. ↑ Aswat Damodaran Typer av finansiella risker // Investeringsbedömning. Verktyg och metoder för värdering av eventuella tillgångar . - M. : Alpina Publisher, 2010. - 1344 sid. — ISBN 978-5-9614-1152-2 . Arkiverad 20 oktober 2011 på Wayback Machine
  4. ↑ Kärnan i finansiella risker och deras betydelse i affärsbankernas verksamhet . Projektexpert RA. Hämtad 10 juni 2011. Arkiverad från originalet 1 juli 2009.
  5. ↑ Finansiella risker . Företag. Investeringar. Höger. Hämtad 10 juni 2011. Arkiverad från originalet 7 september 2011.
  6. ↑ Riskbedömning (otillgänglig länk) . Hämtad 10 januari 2012. Arkiverad från originalet 5 augusti 2013. 
  Gå till Wikidata-objektet  Ordböcker och uppslagsverk
I bibliografiska kataloger