Valutarisk - risken för förluster på grund av ogynnsamma förändringar i växelkurserna för utländska valutor och (eller) ädelmetaller ( valutametaller ).
I utrikeshandelsverksamhet - risken för valutaförluster i samband med en förändring av växelkursen för betalningsvalutan . Exportörens förluster är förknippade med en depreciering av betalningsvalutan. Importörens förluster är förknippade med en ökning av växelkursen för betalningsvalutan.
Inom banksektorn, risken för förluster på positioner öppnade av ett kreditinstitut i utländsk valuta och (eller) ädelmetaller på grund av förändringar i växelkurser och ädelmetaller.
Valutarisk uppstår på grund av förekomsten av kortsiktiga eller långsiktiga fluktuationer i växelkursen som uppstår på finansmarknaden . På grund av den möjliga valutarisken måste banker övervaka valutapositionen när de gör valutatransaktioner. Det inkluderar balansräkningstillgångar, balansräkningsskulder, skulder i utländsk valuta, skulder i ädelmetall, fordringar utanför balansräkningen. Valutarisker kan medföra ytterligare förluster och ytterligare intäkter för banken. De avser kommersiella risker som deltagare i internationell ekonomisk verksamhet är exponerade för. Valutarisker är risken för valutaförluster på grund av förändringar i växelkursen för priset mot betalningsvalutan under perioden mellan tidpunkten för undertecknandet av kontraktet och det ögonblick då betalningen ska göras. Båda parter som gör en transaktion är föremål för valutarisk [1] .
Bank for International Settlements – förkortat BIS – har tagit fram en strategi för att minska riskerna på valutamarknaderna. Det föreskriver utveckling av olika sätt att minska valutarisker av olika bankgrupper, förbättra kontrollen över potentiella risker för valutabetalningar i varje enskild bank, vidta åtgärder för att stärka lokala bankers kontroll över valutarisker och förbättra centralbankernas nationella betalningssystem . Att förutsäga graden av valutarisk som banker är exponerade för kan baseras på kostnaden för att placera pengar som kommer från finansiella instrument och baseras på räntenivån. Valutarisker beror på hur växelkurserna förändras, på skillnaden i räntor, på olika inflationstakt [1] .
Uppkomsten av valutarisker bidrar till liberaliseringen och globaliseringen av världsekonomin och en ökning av verksamhetsvolymen på världens valutamarknad [2] .
Majoriteten av ekonomer anser att den främsta faktorn för uppkomsten av valutarisk är förändringen i växelkursen. Men valutarisk kan också uppstå på grund av vissa åtgärder från offentliga myndigheter [3] .
Valutarisk kan orsaka inte bara negativa utan också positiva konsekvenser för en affärsenhet. Så du kan till exempel få ytterligare vinst. För att minimera valutarisken är det nödvändigt att anpassa beloppen och löptiden för skulder och tillgångar i utländsk valuta [3] .
Företag vidtar ofta åtgärder för att säkra risk. Organisationer kan ingå alla kontrakt i nationell valuta eller i olika valutor, som har motsatta trender i växelkurser. Valutarisken kan minskas genom användning av penning- och derivatmarknadsinstrument och användning av en icke-finansiell strategi [4] .
Exportörer och importörer kan drabbas av valutarisker om prisvalutan för dem är en utländsk valuta. Exportören kommer att lida förluster i händelse av en sänkning av prisets valuta i förhållande till hans nationella valuta, under den period som börjar efter avtalets ingående och fram till betalningstillfället enligt det. Importören kommer att drabbas av ekonomiska förluster i händelse av en motsatt växelkursrörelse [5] .
Fluktuationer i växelkurser kallas den främsta externa faktorn där valutarisker uppstår. Fluktuationer i växelkurserna kan påverkas av inflationsnivån, räntorna, graden av utveckling av valutamarknaden i landet, den kvalitativa strukturen på landets export och andra faktorer. Förekomsten av valutarisker kan underlättas genom åtgärder som vidtas av myndigheterna, till exempel införandet av administrativa restriktioner för värden i utländsk valuta [3] .
För att täcka valutarisken är det nödvändigt att säkerställa att positionernas valutor matchar. Det finns exempel i historien som bevisar att växelkursen för en valuta kan ändras samtidigt mot andra valutor [3] .
Bland de interna faktorerna särskiljs egenskaperna hos föremål för valutarisk, vilka är uppdelade i organisatoriska och ledningsmässiga [3] .
Klassificeringen av valutarisker som skapats av Shapiro anses vara den vanligaste i ekonomiska kretsar. Enligt den finns det tre kategorier av valutarisk: ekonomisk, konsoliderad, positionell. Ekonomisk risk, som även kallas marknadsrisk, är en förändring av organisationens ekonomiska ställning på grund av att valutafluktuationer uppstår. Positionell valutarisk består av finansiella förluster till följd av valutakursernas direkta påverkan på förväntade kassaflöden. Och konsoliderat är risken för förändringar i det redovisade värdet av tillgångar och skulder som är denominerade i utländsk valuta och som måste omvärderas vid upprättandet av koncernredovisningen. Den klassificering som skapats av Shapiro har nackdelar, som består i att den inte täcker alla faktorer för valutariskförekomst [3] .
| Finansiell risk och finansiell riskhantering | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Typer |
| ||||||||
| Modellering |
| ||||||||
| Andra begrepp |
| ||||||||