Finansiell riskmodellering är processen att tillämpa formellt validerade ekonometriska metoder för att bestämma den totala risken för en finansiell portfölj . Riskmodellering är bara en av många grenar av finansiell modellering .
Man tror att den första som försökte förklara essensen och innehållet i begreppet "risk" var Johann Tetens (XVIII-talet). Resultaten av hans forskning och mätning av risk användes senare inom livförsäkring, och med den efterföljande utvecklingen av matematik och försäkring tog "risk" sin plats i försäkringsteorin. Den fortsatta dynamiska utvecklingen av vetenskapligt tänkande och tekniska framsteg bidrog till övergången av "risk" till ekonomisk teori också.
Ekonomisk aktivitet är nödvändigtvis förknippad med förekomsten av finansiella risker. Idag säger en av definitionerna av finansiell risk att risk är en konsekvens av osäkerheten hos naturliga, mänskliga och ekonomiska faktorer. Sådana faktorer kan under ogynnsamma omständigheter leda till förluster i all ekonomisk verksamhet.
En av de viktiga inriktningarna för modern ekonomisk teori är studiet och redovisningen av osäkerhet, rikedom av kriterier och riskerna förknippade med dem. Riskmodellering innebär användning av en mängd olika metoder, inklusive modellering av marknadsrisk och värderisk (VaR), historisk modellering eller extremvärdesteori (EVT). Med deras hjälp kan du analysera portföljen och förutse de eventuella förluster som kan uppstå i samband med sådana risker. För banktillsynsändamål definierar tillsynsmyndigheten riskkategorier, till exempel: kreditrisk , likviditetsrisk , ränterisk, marknadsrisk, valutarisk , ryktesrisk, juridisk risk, strategisk risk och liknande.
Många finansiella mellanhänder använder riskmodeller för att uppskatta lagstadgat kapital. En sådan bedömning behövs för att framgångsrikt förvärva eller sälja vissa klasser av finansiella tillgångar i en portfölj av företag.
Enligt bilagan till Basel-kommittén för banktillsyn (BCBS) Basel II-rådgivningsdokument bör nationella tillsynsmyndigheter kräva att bankinstitut tillämpar formellt godkända metoder för riskmodellering. Tidigare har kvantitativ riskanalys dominerat modellering av finansiella risker. Idag gör kraftfulla datorprogram det möjligt att snabbt och utan ansträngning genomföra högkvalitativa riskanalyser.
Frågan om att tillämpa kvantitativ riskbedömning och lämplig modellering tas ofta upp mot bakgrund av företagsskandaler (till exempel är en av sådana högprofilerade skandaler relaterad till Enron ). Följaktligen reviderades Basel II, FAS 123R och Sarbanes-Oxley Act eftersom de inte lyckades förhindra uppkomsten av den globala ekonomiska krisen (sedan 2008).
| Finansiell risk och finansiell riskhantering | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Typer |
| ||||||||
| Modellering |
| ||||||||
| Andra begrepp |
| ||||||||